Ролкеров не хватает — контейнеры в помощь! У китайского автопрома появилась «двухполосная дорога» для выхода на мировой рынок

Репортаж от Wedoany，С начала этого года масштабы экспорта легковых автомобилей из Китая переживают взрывной рост. В разительном контрасте с постоянно растущим спросом на экспорт готовых автомобилей находится серьёзный дефицит предложения глобальных специализированных автомобилевозных судов (ролкеров). Арендные ставки на ролкеры, цены на подержанные суда и стоимость новых строящихся судов одновременно резко выросли. Спотовые места на судах стали дефицитом, и множество автопроизводителей вынуждены перенаправлять грузопотоки на контейнеровозы для осуществления экспортных перевозок. Перевозка готовых автомобилей контейнеровозами перестала быть краткосрочной экстренной мерой, а приобрела устойчивый структурный дивиденд. На мировом рынке судоходства одновременно начался бум заказов на строительство ролкеров, и китайские верфи стали ключевыми исполнителями этого раунда судостроительных заказов.

Объём экспорта легковых автомобилей продолжает расти

Дефицит провозной способности ролкеров становится всё более очевидным

С начала 2026 года масштабы экспорта легковых автомобилей из Китая продолжают расти. Согласно данным Китайской ассоциации производителей автомобилей, за первые шесть месяцев года экспорт легковых автомобилей составил 4,432 млн единиц, увеличившись на 71,7% в годовом исчислении; в июне экспорт на рынке легковых автомобилей быстро вырос, достигнув 905 тыс. единиц, что на 11,7% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 80,2% больше в годовом исчислении. В общем объёме экспорта готовых автомобилей новые энергетические транспортные средства стали ключевой движущей силой прироста. В первом полугодии экспорт новых энергетических транспортных средств составил 2,355 млн единиц, увеличившись в 1,2 раза в годовом исчислении; в июне новые энергетические транспортные средства продемонстрировали стабильный рост, их продажи достигли 58,5% от общего объёма продаж новых автомобилей; доля продаж новых энергетических транспортных средств на внутреннем рынке ежемесячно росла, а экспорт увеличился более чем в 1,5 раза в годовом исчислении.

Однако предложение глобальных специализированных автомобилевозных судов с трудом удовлетворяет растущий экспортный спрос. Согласно данным VesselsValue, из-за нехватки провозной способности ролкеров индекс тайм-чартера на один год для ролкеров вместимостью 6500 стандартных автомобильных мест (CEU) вырос примерно на 45% с начала этого года. Отраслевые аналитики отмечают, что, судя по данным об экспорте, текущая напряжённость с провозной способностью является структурным долгосрочным противоречием, а не краткосрочными циклическими колебаниями рынка. Напряжённость на спотовом рынке грузовых перевозок уже достигла уровня, ограничивающего способность автопроизводителей выполнять свои контрактные обязательства. Краткосрочные тайм-чартерные суда на рынке практически полностью забронированы, арендные ставки по долгосрочным годовым чартерам продолжают расти, и отечественным производителям готовых автомобилей приходится корректировать транспортные схемы, перенаправляя часть экспортируемых автомобилей на контейнеровозы, чтобы гарантировать своевременную поставку зарубежных заказов. Старший аналитик судоходной консалтинговой компании Dynamar указывает, что ещё до наступления пандемии COVID-19 компании-операторы ролкеров уже активно сокращали размеры своего флота и оптимизировали структуру провозных мощностей, и общая провозная способность отрасли находилась в состоянии рациональной конфигурации. Это также означает, что когда спрос на экспорт автомобилей взрывается, на рынке не существует простаивающих избыточных мощностей ролкеров, способных принять новые грузопотоки, поэтому фрахтовые ставки, естественно, быстро растут.

Множество данных о рыночных сделках наглядно подтверждают рост стоимости активов ролкеров. На рынке новых судов, судно «Роторуа Лейк» вместимостью 7060 CEU, принадлежащее Eastern Pacific Shipping, было достроено и передано заказчику в апреле этого года на верфи China Merchants Jinling Shipyard (Наньцзин). В мае был заключён чартерный договор, арендатором выступила SAIC Anji Logistics, а суточная ставка аренды достигла 90 тыс. долларов США, что на 70% выше базового индекса годового тайм-чартера для судов вместимостью 6500 CEU. На рынке подержанных судов два старых ролкера вместимостью 6500 CEU были взяты в долгосрочный тайм-чартер на 34 месяца компанией COSCO Shipping, с суточной ставкой аренды в 40 тыс. долларов США.

Что касается последующего предложения провозных мощностей и динамики фрахтовых ставок, аналитики VesselsValue дают чёткий прогноз: в настоящее время дефицит провозной способности китайских ролкеров объективно существует и не может соответствовать постоянно расширяющемуся спросу на экспорт автомобилей. Эта структура спроса и предложения будет продолжать поддерживать арендные ставки на ролкеры и цены на суда-активы на высоком уровне в долгосрочной перспективе. В настоящее время около 1 млн китайских автомобилей уже перевезены контейнеровозами из-за нехватки провозной способности ролкеров. После того как в ближайшие два года большая партия новых ролкеров будет сдана в эксплуатацию, спрос на перевозку готовых автомобилей в массовом порядке вернётся к специализированным ролкерам, и только тогда стабилизируются операционные доходы операторов ролкеров и судовладельцев. Старший аналитик Dynamar также считает, что цикл дисбаланса спроса и предложения на ролкеры продлится дольше.

Спрос на экспорт готовых автомобилей продолжает расширяться

Открывается новое пространство для роста контейнерных перевозок

Из-за долгосрочного дефицита предложения провозной способности ролкеров и стремительного роста цен на места, избыточный спрос на перевозку готовых автомобилей полностью перетёк в сектор контейнерных перевозок. Перевозка готовых автомобилей контейнеровозами завершила переход от временной экстренной меры к обычной торговой модели, и отрасль получила редкое окно структурного роста.

Dynamar прогнозирует, что в 2026 году рекордные 2 млн автомобилей будут перевезены по всему миру на судах, отличных от ролкеров, и подавляющая часть этого прироста будет обеспечена контейнеровозами. Экспорт готовых автомобилей из Китая продолжает превышать верхний предел провозной способности ролкеров. Ожидается, что в 2026 году общий годовой экспорт легковых автомобилей из Китая достигнет 10 млн единиц, однако общая провозная способность мирового флота автомобилевозов вырастет лишь на 7,6% в годовом исчислении. Новые провозные мощности ролкеров будут вводиться в эксплуатацию постепенно в течение всего года и не смогут в короткие сроки восполнить огромный текущий дефицит. Естественное несоответствие между спросом на грузовые перевозки и предложением специализированных ролкеров невозможно быстро устранить, поэтому китайские экспортёры автомобилей вынуждены продолжать увеличивать долю использования контейнерных линейных сервисов, полагаясь на стабильные расписания и широкую глобальную сеть охвата контейнерных маршрутов для осуществления экспортных перевозок готовых автомобилей.

Перед лицом узкого места провозной способности ролкеров китайский рынок контейнерных перевозок прилагает все усилия для поглощения избыточного транспортного спроса. COSCO Shipping Holdings, используя свои интегрированные возможности в сфере «контейнерных перевозок + портов + сопутствующей логистики», продолжает углублённо развивать комплексные транспортные услуги для автомобильной отрасли. Недавно ей удалось открыть новый канал экспорта параллельно импортируемых автомобилей в Канаду и успешно завершить две партии услуг по сквозной цепочке поставок. Подразделение COSCO Shipping Holdings на Хайнане, Hainan COSCO Shipping, продолжает расширять операции по распаковке импортируемых автомобилей из контейнеров: с начала этого года было распаковано более 2000 автомобилей, а клиентам предлагаются индивидуальные решения «от двери до двери» от отправки из-за рубежа до прибытия в отечественный порт. COSCO Shipping Specialized Carriers, в свою очередь, используя собственную разработанную «специальную складную раму для готовых автомобилей», переоборудует целлюлозовозы в автомобилевозы, обеспечивая двустороннюю загрузку: перевозку автомобилей в прямом направлении и целлюлозы в обратном.

Помимо крупных государственных судоходных платформ, практические проекты по перевозке готовых автомобилей контейнеровозами продолжают реализовываться в нескольких прибрежных портах Китая. В январе 2026 года контейнеровоз с 300 новыми энергетическими автомобилями, произведёнными в Ухане, отправился из Сямэньского порта Юаньхай в Польшу, что позволило осуществить сквозную перевозку «в одном контейнере» по железной дороге и морем для новых энергетических автомобилей из разных регионов. Груз, загруженный в контейнер на внутреннем заводе, не требует повторного вскрытия и перевалки на всём пути следования. В том же месяце 36 контейнеров с 108 новыми энергетическими автомобилями, произведёнными в Чунцине, были загружены на судно в порту Наньша в Гуанчжоу и отправлены на Ближний Восток. Благодаря механизму межрегионального скоординированного морского надзора был упрощён процесс таможенного оформления, что обеспечило регулярное функционирование перевозки новых энергетических автомобилей контейнерами. Многие автопроизводители одновременно применяют диверсифицированные логистические стратегии, чтобы компенсировать давление на поставки, вызванное дефицитом мест на ролкерах. SAIC Anji Logistics, с одной стороны, арендует океанские ролкеры по высоким ценам на длительный срок, чтобы зарезервировать долгосрочные провозные мощности, а с другой стороны, продолжает развивать экспортные каналы для готовых автомобилей с использованием контейнеров. Компания Leapmotor в июле 2026 года начала массовые отгрузки автомобилей в Бразилию, используя фреймы в сочетании с контейнеровозами. Благодаря схеме загрузки трёх готовых автомобилей в один фрейм удалось смягчить проблему нехватки мест на ролкерах на южноамериканских океанских маршрутах. Транспортное бюро города Хэфэй способствует эффективной эксплуатации 5 ролкеров, обеспечивая регулярное функционирование прямых ролкерных линий Хэфэй — Шанхай и Хэфэй — Тайцан. Одновременно оптимизируется схема контейнерных маршрутов: обеспечивается отправление судов из Хэфэя в Шанхайский порт Яншань 5 раз в неделю и ежедневные рейсы до порта Вайгаоцяо, создавая эффективные экспортные каналы для таких производителей новых энергетических автомобилей, как Volkswagen, BYD и JAC.

Отечественные верфи получают заказы на строительство ролкеров

Дисбаланс спроса и предложения в краткосрочной перспективе не исчезнет

В условиях сохраняющейся напряжённости с глобальной провозной способностью ролкеров и массового перехода китайского автомобильного экспорта на контейнерные перевозки, на внутреннем рынке формируются многоуровневые решения проблемы провозных мощностей. С одной стороны, ускоряется строительство собственного флота ролкеров и заключаются долгосрочные контракты на аренду провозных мощностей; с другой стороны, продолжается совершенствование технологий загрузки контейнеров и привлечение многоцелевых судов, таких как целлюлозовозы, в качестве дополнительных провозных мощностей. Одновременно, опираясь на порты, совершенствуется специализированная инфраструктура: причалы для ролкеров, складские помещения для готовых автомобилей, что позволяет устранить узкие места в экспортной логистике автомобилей. На политическом уровне также поощряются гибкие и диверсифицированные транспортные модели для судоходных компаний с целью обеспечения стабильности экспорта и максимально возможного снижения рисков для цепочки поставок, связанных с чрезмерной зависимостью от специализированных ролкеров.

Ряд компаний, тесно связанных с китайскими экспортными грузопотоками автомобилей, ускоряют размещение заказов на строительство ролкеров. Основные игроки условно делятся на собственные логистические платформы автопроизводителей, отечественные ролкерные судоходные компании и международные контейнерные линейные группы, выходящие на этот рынок.

SAIC Anji Logistics продолжает расширять свой собственный флот. В 2023 году компания разместила заказы на строительство 4 и 3 ролкеров вместимостью 8900 CEU с подготовкой под метанол на верфях China Merchants Jinling Shipyard (Наньцзин) и Jiangnan Shipyard (входит в CSSC) соответственно, чтобы зарезервировать провозные мощности на ключевых маршрутах: Китай — Европа, Китай — Южная Америка и Китай — Юго-Восточная Азия. BYD также активно продвигала строительство собственного флота ролкеров. В 2023 году компания разместила заказы на строительство 2 ролкеров вместимостью 7000 CEU на верфи Guangzhou Shipyard International и 4 ролкеров вместимостью 9200 CEU на верфи China Merchants Jinling Shipyard (Наньцзин), все они были сданы в эксплуатацию в течение 2025 года. BYD надеется, что эти собственные суда обеспечат экспортные места для её новых энергетических автомобилей.

China Merchants RoRo Shipping и COSCO Shipping Specialized Carriers продолжают наращивать провозные мощности ролкеров и подписывают долгосрочные соглашения о сотрудничестве в области провозных мощностей с ведущими автопроизводителями. В июне 2026 года China Merchants RoRo Shipping подписала соглашение о стратегическом сотрудничестве в области международных автомобилевозных провозных мощностей с компанией Anji International Logistics (Shanghai) Co., Ltd., входящей в структуру SAIC Anji Logistics. Соглашение направлено на развитие основного бизнеса международных автомобильных перевозок и углубление сотрудничества в области совместного использования провозных мощностей. Являясь мировым лидером в области специализированных судов, COSCO Shipping Specialized Carriers, опираясь на свою дочернюю компанию Yuanhai Car Carrier, создаёт крупнейший в стране флот внешнеторговых ролкеров и продолжает наращивать специализированные провозные мощности. Ожидается, что к 2026 году размер флота увеличится с 25 до 30 судов. Заместитель генерального директора Yuanhai Car Carrier Ду Сяотянь заявил, что компания активно берёт на себя потребности в экспорте автомобилей из региона Большого залива Гуандун — Сянган — Аомынь, используя порт Сяомо в качестве новой опорной точки. Первая очередь порта Сяомо уже обладает годовой пропускной способностью по перевалке автомобилей в 300 тыс. единиц. Строительство второй очереди началось в январе 2025 года, и после ввода в эксплуатацию в 2028 году годовая пропускная способность превысит 1 млн единиц, что создаст «скоростную трассу» для выхода на мировой рынок, в первую очередь для таких автопроизводителей, как BYD.

Global Car Carriers (GCC), входящая в группу Mediterranean Shipping Company (MSC), как представитель контейнерных линейных операторов, выходящих на смежный рынок, в июле 2026 года подписала контракт на строительство 12 двухтопливных ролкеров (СПГ/дизель) на трёх китайских верфях. Эти новые суда полностью изменят структуру флота GCC. В настоящее время компания эксплуатирует 20 судов, и с учётом 12 новых судов, ожидающих поставки, общий размер флота (в эксплуатации и на стадии строительства) достигнет 32 судов. После завершения поставки всех судов основу флота составят ролкеры типа Panamax и более крупные суда. Кроме того, такие международные операторы ролкеров, как Eastern Pacific Shipping и швейцарская Sallaum Lines, также разместили заказы на новые суда на китайских верфях, ориентируясь на постоянно растущие китайские экспортные грузопотоки.

Эта волна заказов на ролкеры значительно выгодна китайским верфям, обладающим зрелыми технологиями строительства. Китайские судостроительные предприятия занимают подавляющую долю мировых заказов на новые ролкеры за последние два года. Согласно данным Clarksons, по состоянию на середину июля 2026 года из 37 мировых заказов на новые ролкеры 35 были размещены на китайских верфях, что составляет почти 95% рынка.

Примечательно, что в этом году китайские автопроизводители практически не размещали заказы на новые суда ни на одной верфи. Отраслевые аналитики отмечают, что проблема обратного порожнего пробега из-за однонаправленных перевозок может стать одной из основных причин, сдерживающих расширение автопроизводителями собственных флотов. В текущей торговой конъюнктуре большое количество судов отправляется из Китая с полной загрузкой готовыми автомобилями на рынки Европы, Латинской Америки, Ближнего Востока и другие, однако на обратном пути отсутствуют сопоставимые по объёму грузопотоки импорта автомобилей, и большинству ролкеров приходится возвращаться порожними, что напрямую снижает годовой уровень доходности судов. По сравнению с контейнеровозами, которые могут загружаться в обоих направлениях различными промышленными товарами и сырьём, формируя встречные грузопотоки, недостаток естественного дисбаланса грузопотоков на ролкерных маршрутах весьма очевиден.

Даже несмотря на то, что текущие рыночные арендные ставки находятся на исторически высоком уровне, многие более осторожные малые и средние судовладельцы по-прежнему опасаются, что с массовой сдачей новых судов в 2026–2028 годах, улучшением предложения провозных мощностей в сочетании с давлением затрат на однонаправленные перевозки, рыночные арендные ставки быстро упадут, а срок окупаемости инвестиций значительно увеличится. Поэтому они сохраняют сдержанность в размещении заказов на новые суда и не желают слепо следовать за трендом и масштабно инвестировать.

В то же время контейнерные маршруты имеют более широкое глобальное покрытие и более плотное расписание, что подходит для автопроизводителей с заказами малых и средних партий, а также для тех, кто осваивает новые зарубежные рынки. В сочетании с постоянной оптимизацией в Китае схем загрузки готовых автомобилей в контейнеры, постоянным совершенствованием сопутствующего крепёжного оборудования и повышением безопасности перевозок, под воздействием множества факторов перевозка автомобилей контейнеровозами не останется лишь временным антикризисным решением, а будет долгосрочно сосуществовать с ролкерными перевозками, образуя взаимодополняющую структуру и становясь новой постоянной реальностью в логистической системе экспорта китайских автомобилей.

Взрывной рост китайского автомобильного экспорта в 2026 году перекраивает глобальную логистическую структуру морских перевозок готовых автомобилей. В краткосрочной перспективе контейнеровозы, переоборудованные специализированные суда и порты, поддерживающие смешанные речно-морские перевозки, совместно формируют диверсифицированный канал дополнительных провозных мощностей, принимая ежегодные избыточные экспортные грузопотоки готовых автомобилей в объёме миллионов единиц. В средне- и долгосрочной перспективе в мире наблюдается бум судостроения ролкеров, китайские верфи получают подавляющее большинство новых заказов, автопроизводители и судоходные компании продолжают расширять собственные флоты ролкеров, однако из-за множества факторов, таких как сроки строительства, однонаправленные грузопотоки и инвестиционные настроения судовладельцев, дефицит провозной способности ролкеров трудно быстро устранить. Рынок морских перевозок готовых автомобилей официально вступает в новый этап «двухколейного» развития: «ролкеры как основа, контейнеровозы как долгосрочное дополнение». Эта логистическая структура не только поддерживает постоянное завоевание китайскими независимыми брендами глобального автомобильного рынка, но и способствует скоординированной модернизации всей промышленной цепочки китайского судоходства, судостроения и портовой инфраструктуры, помогая китайской автомобильной промышленности и морской отрасли одновременно достичь высококачественного международного развития.