Репортаж от Wedoany，Французская логистическая группа Africa Global Logistics (AGL) представила необязывающее индикативное предложение о приобретении до 100% акций компании Egytrans Nosco, котирующейся на Египетской бирже (EGX), с минимальной долей приобретения в 75%. Согласно раскрытым биржевым документам, предварительная цена покупки составляет от 11,25 до 12,25 египетских фунтов за акцию, а верхняя граница оценки составляет около 2,76 млрд египетских фунтов. План включает делистинг Egytrans Nosco с EGX, при этом AGL обязуется сохранить ключевых руководителей как минимум на четыре года после завершения обязательного тендерного предложения (MTO).
Для продвижения сделки необходимо выполнить ряд ключевых условий: AGL должна сначала получить одобрение акционеров Egytrans Nosco на приобретение, после чего можно подать заявку в Управление по финансовому регулированию (Financial Regulatory Authority, FRA) на запуск MTO. Кроме того, AGL проведет полную комплексную проверку Egytrans Nosco и должна получить регуляторные одобрения от трех юрисдикций: Управления по конкуренции Египта (Egypt's Competition Authority), Комиссии по конкуренции и защите прав потребителей Общего рынка Восточной и Южной Африки (Comesa Competition and Consumer Commission) и Генерального управления по конкуренции Саудовской Аравии (Saudi Arabia's General Authority for Competition).
Структура акционеров показывает, что стороны, связанные с Nosco, владеют 29,8% акций компании, Национальный инвестиционный банк — 18,3%, семья Лехета — 8,7%, а остальные 43,2% находятся в свободном обращении. Поскольку доля свободно обращающихся акций ниже 75%, установленный AGL минимальный порог приобретения не может быть достигнут только за счет предложения акционерам, владеющим свободно обращающимися акциями, и необходимо привлечь как минимум двух крупных держателей акций.
Верхняя граница цены предложения на 18,4% превышает цену закрытия Egytrans Nosco в последний торговый день перед объявлением о намерениях AGL (понедельник), которая составляла 10,35 египетских фунтов. AGL заявляет, что уже располагает ликвидностью для финансирования сделки и готова предоставить письмо-подтверждение о наличии средств по требованию FRA. Компания также оставляет за собой право произвести расчет по предложению в долларах США или евро, но для этого необходимо получить одобрение FRA и Центрального банка Египта.
Под влиянием этой новости акции Egytrans Nosco закрылись вчера на уровне 10,70 египетских фунтов, показав рост на 3,38%.
Egytrans Nosco — оператор комплексных транспортных и проектных логистических услуг, созданный в прошлом году путем обратного слияния — первого подобного слияния на EGX — объединив уже котирующуюся компанию Egytrans (доля 70,2%) с Nosco (доля 29,8%). Основной бизнес компании — логистические услуги, с ежегодным темпом роста около 50%. Объединенная организация в настоящее время управляет складскими мощностями площадью около 72 000 кв. м, сообщил в декабре прошлого года журналистам генеральный директор компании Абир Лехета. Egytrans Nosco работает через ряд аффилированных компаний, включая Nosco, Egytrans Logistics Solutions, Egytrans Warehousing Solutions, Egytrans Depot Solutions, Wilhelmsen Port Services, Nafith Egypt и Egytrans Arabia, некоторые из которых были унаследованы в результате слияния.
Компания вышла на рынок Саудовской Аравии в 2023 году через совместное логистическое предприятие с Links Investments, а за последний год цифровизировала портовую логистику благодаря двум основным концессиям на управление грузовиками, включая проект с Nafith International в Айн-Сохне (стоимостью более 1 млрд египетских фунтов) и предыдущий проект в Западном Порт-Саиде (стоимостью 250 млн египетских фунтов). Эти шаги позволили компании выйти на узкое место в сфере грузовых перевозок, на долю которых приходится более 90% внутренних грузоперевозок Египта.
