Репортаж от Wedoany，Компания Fibocom (300638) 29 июня вечером раскрыла отчет о крупной сделке по приобретению активов, планируя приобрести 37,16% акций Shenzhen Hangsheng Electronics Co., Ltd. за наличные средства в размере 1,428 млрд юаней. Продавцами выступают 38 акционеров, включая Shenzhen Huajian Jiachuang Enterprise Management Consulting Partnership (Limited Partnership).
После завершения сделки Fibocom подпишет соглашение о совместных действиях с 10 акционерами, включая Ян Хуна и Юй Цзе, в результате чего общий контроль над голосующими акциями Hangsheng Electronics составит 51,40%, и Hangsheng Electronics станет дочерней компанией Fibocom. В сфере интеллектуальных автомобилей Fibocom уже сформировала продуктовую линейку, включающую автомобильные коммуникационные модули и модули интеллектуальных кабин, в то время как Hangsheng Electronics обладает опытом разработки и серийного производства программного и аппаратного обеспечения в области интеллектуальных кабин, интеллектуального вождения и автомобильной акустики, а ее продукция охватывает такие сферы, как интеллектуальные кабины, интеллектуальные сетевые решения и системы помощи водителю (ADAS).
Fibocom заявила, что данное приобретение поможет укрепить матрицу продуктов автомобильной электроники, способствовать переходу автомобильного бизнеса от отдельных коммуникационных модулей к системным интегрированным продуктам и реализовать вертикальную интеграцию программного и аппаратного обеспечения. Fibocom получит возможность напрямую поставлять автопроизводителям собственные системные продукты, переходя от поставщика уровня Tier 2 к поставщику уровня Tier 1. Согласно «Отчету о предварительном обзоре», после завершения сделки общий масштаб операций и рентабельность публичной компании значительно возрастут. В 2025 году ожидается, что общая операционная выручка Fibocom увеличится с 6,988 млрд юаней до 11,816 млрд юаней, рост составит 69,10%; чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, вырастет с 347 млн юаней до 414 млн юаней, увеличившись на 19,35%.
Данная сделка предусматривает соглашение о гарантиях выполнения показателей и компенсациях. Семь сторон, включая Ян Хуна, гарантирующих выполнение показателей, обязались, что совокупная чистая прибыль Hangsheng Electronics за период с 2026 по 2027 год составит не менее 598 млн юаней. Если совокупная фактическая чистая прибыль окажется ниже 90% от гарантированной суммы, соответствующие стороны компенсируют разницу наличными средствами. Стороны, гарантирующие выполнение показателей, в общей сложности заложили 16,9224 млн акций Hangsheng Electronics в качестве обеспечения исполнения обязательств, при этом максимальная сумма обеспеченных требований составляет 598 млн юаней. Hangsheng Electronics была основана 6 декабря 1993 года. В число ее клиентов входят такие международные автопроизводители, как Nissan, Toyota, Honda, Volkswagen, Ford, Stellantis Group, а также китайские автопроизводители, такие как Dongfeng и Geely. Согласно официальным данным, в 2024 году выручка Hangsheng Electronics составила 4,314 млрд юаней, а в 2025 году выручка и прибыль выросли более чем на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (по оценкам, выручка составит около 5,2 млрд юаней). Компания ставит цель достичь выручки в 10 млрд юаней к 2027 году и 20 млрд юаней к 2030 году.
