Репортаж от Wedoany，Компания Dubai Aerospace Enterprise (DAE) совместно с Neuberger Specialty Finance запустила инвестиционную платформу по лизингу самолетов Mustang Aerospace, нацеленную на привлечение около $6 млрд инвестиций в среднесрочной перспективе через несколько инструментов для приобретения диверсифицированного портфеля воздушных судов для клиентов-авиакомпаний по всему миру.
Это вторая совместная инвестиционная платформа, запущенная DAE за три месяца. В апреле этого года DAE уже запустила платформу Equator в партнерстве с Blackstone Credit & Ins, нацеленную на ежегодные инвестиции в самолеты в размере около $1,6 млрд.
Управляющий партнер Avaero Capital Partners Синди Фостер заявила EnterpriseAM, что DAE постоянно расширяет свои возможности по инвестициям в самолеты и управлению активами, а платформа Mustang предоставляет возможность привлекать институциональный капитал для расширения этой деятельности, не полагаясь исключительно на собственный баланс. Институциональный капитал позволяет DAE расти быстрее без значительного увеличения собственного левериджа, одновременно генерируя регулярные доходы от управления и обслуживания помимо лизинговых поступлений.
Goldman Sachs, Mizuho, BNP Paribas, MUFG, Societe Generale и Truist согласились предоставить обеспеченное складское финансирование для этого нового инструмента. Фостер считает, что складское финансирование позволяет платформе быстро действовать после приобретения самолетов или портфелей до их рефинансирования за счет долгосрочного капитала, что также свидетельствует о высокой уверенности кредиторов. Приобретение самолетов требует значительного капитала и скорости исполнения, а участие нескольких банков обеспечивает как финансовые возможности, так и диверсификацию источников финансирования.
Neuberger управляет активами на сумму более $5 млрд в более чем 50 портфельных компаниях и инвестиционных инструментах, а с момента запуска стратегии в 2018 году инвестировал более $16 млрд через 80 партнеров-источников.
Mustang еще не раскрыл целевые типы самолетов, но Фостер ожидает, что платформа будет отдавать приоритет ликвидным, востребованным самолетам с хорошими перспективами лизинга, особенно узкофюзеляжным самолетам следующего поколения, которые остаются привлекательными в условиях задержек поставок и ограничений в цепочках поставок.
Этот новый инструмент появился на фоне продолжающегося приобретения DAE компании Macquarie AirFinance. Базирующийся в Дубае лизингодатель подписал окончательное соглашение о приобретении 100% акций Macquarie AirFinance в первом квартале этого года. DAE также планирует приобрести самолеты на сумму до $3 млрд в этом году и ожидает поставки более 30 самолетов от Boeing, Airbus и ATR. Генеральный директор Фироз Тарапор подчеркнул, что за последние три года компания приобрела более 300 самолетов за счет покупок и прямых закупок у производителей.
