Репортаж от Wedoany，Компания Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. (AMEC) 7 июля опубликовала заявление о том, что этап привлечения сопутствующего финансирования для приобретения контрольного пакета акций Hangzhou Zhonggui официально завершен. Независимый финансовый консультант CITIC Securities предоставил заключение о проверке реализации сопутствующего размещения. Это первое в истории AMEC за более чем двадцать лет слияние с получением контроля путем выпуска акций, что знаменует собой существенный шаг в реализации платформенной стратегии компании.
Данное сопутствующее финансирование было осуществлено путем закрытого размещения среди определенных инвесторов с датой определения цены 9 июня 2026 года. Окончательные результаты размещения показали, что цена закрытого размещения была установлена на уровне 290,88 юаня за акцию. Было определено 4 квалифицированных инвестора, которым в общей сложности было выпущено 5,1568 млн акций. Фактический объем привлеченных средств составил около 1,499 млрд юаней, что практически достигло запланированного верхнего предела в 1,5 млрд юаней. Эти новые акции прошли процедуру регистрации ценных бумаг 2 июля 2026 года. Все они являются акциями с ограниченным оборотом и будут поэтапно разблокированы в соответствии с нормативными требованиями.
Привлеченные средства будут направлены на три направления: строительство проектов по индустриализации и созданию научно-исследовательского центра для высокотехнологичного полупроводникового оборудования целевой компании; выплату денежного вознаграждения по сделке и оплату услуг посредников; пополнение оборотных средств публичной компании. Объем пополнения оборотных средств строго соответствует нормативным требованиям и не превышает 25% от цены сделки и 50% от общего объема сопутствующего размещения. Данная реорганизация состоит из двух независимых частей: приобретения активов и сопутствующего финансирования. Между ними существует одностороннее предварительное условие: реализация сопутствующего финансирования возможна только после завершения приобретения акций на предыдущем этапе, однако процесс приобретения акций не зависит от результатов сопутствующего финансирования. Даже если сопутствующее финансирование не будет полностью привлечено, это не повлияет на передачу целевых акций и процесс приобретения.
Оплата по сделке осуществляется по комбинированной схеме «выпуск акций + денежные средства». AMEC приобретет 64,69% акций Hangzhou Zhonggui у 41 контрагента, включая Hangzhou Zhongxingui, Ningrong Haichuan, Lin'an Zhongxingui и других. После полного завершения всех этапов сделки Hangzhou Zhonggui будет включена в консолидированную отчетность публичной компании и станет дочерней компанией AMEC, находящейся под ее контролем. Что касается оценки, отчет об оценке показывает, что оценочная стоимость 100% акционерного капитала Hangzhou Zhonggui составляет 2,501 млрд юаней; после переговоров и корректировок сторон сделки общая цена сделки по акциям целевой компании была установлена на уровне 2,436 млрд юаней. Соответственно, за приобретение 64,69% акций общая цена сделки по приобретению активов составляет 1,576 млрд юаней.
Как основной актив данного слияния, Hangzhou Zhonggui специализируется на самостоятельной разработке и индустриализации высокотехнологичного оборудования для химико-механической полировки (CMP) полупроводников. Это одно из немногих местных предприятий в Китае, добившихся технологического прорыва и серийного производства 12-дюймового высокотехнологичного CMP-оборудования. Продукция компании охватывает основные процессы изготовления пластин диаметром 8 и 12 дюймов и может быть адаптирована для различных сценариев, включая производство передовых логических чипов, чипов памяти, крупноформатных кремниевых пластин, а также полировку подложек из карбида кремния для полупроводников третьего поколения, нарушая монополию зарубежного оборудования.
CMP является незаменимым ключевым влажным процессом в передовой полупроводниковой обработке и ранее был ключевым пробелом в бизнес-структуре AMEC. Основные конкурентные преимущества AMEC долгое время были сосредоточены на оборудовании для сухих процессов, таких как плазменное травление и осаждение тонких пленок. Благодаря получению контроля над Hangzhou Zhonggui, AMEC официально восполнила пробел в технологии влажных процессов, собрав воедино четыре ключевые возможности передовой полупроводниковой обработки: травление, осаждение тонких пленок, метрологию и контроль, а также влажный процесс CMP, создав полный технологический цикл, объединяющий сухие и влажные методы. Эта структура завершает продуктовую матрицу полупроводникового оборудования компании и повышает ее способность предоставлять комплексные решения для китайских производителей пластин.
