Репортаж от Wedoany，10 июня Ежедневный обзор зарубежной экспансии в сфере геологии, минеральных ресурсов и металлургии указывает на одно изменение: зарубежная экспансия в горнодобывающей отрасли больше не является конкуренцией за единичные ресурсы, единичные продажи оборудования или единичные возможности EPC-подряда, а представляет собой системную конкуренцию, включающую контроль над ресурсами, переработку и обогащение, низкоуглеродную энергетику, структуру финансирования, отношения с местными сообществами и локализацию операционной деятельности. Для китайских горнодобывающих и металлургических компаний, производителей горно-шахтного оборудования и инженерных подрядчиков возможности на зарубежных рынках на следующем этапе все еще существуют, но они концентрируются вокруг более высоких барьеров входа.
Логика ресурсов смещается от «получения прав на недропользование» к «контролю над цепочкой создания стоимости»
Наиболее примечательным сигналом в новостях за этот день является то, что многие проекты больше не ограничиваются сделками по правам на недропользование, а связывают освоение ресурсов с последующей переработкой, производством материалов, применением в накопителях энергии и рынками капитала. Встреча председателя правления китайской компании Sinomine Resource Group с министром горнодобывающей промышленности Зимбабве показывает, что деятельность компании Sinomine на руднике Бикита в Зимбабве уже вышла за рамки добычи литиевого сырья и распространяется на проект по производству сульфата лития мощностью 100 000 тонн в год. На руднике Бикита общий объем подтвержденных рудных ресурсов составляет около 141 млн тонн, а в пересчете на карбонат лития — около 3,4341 млн тонн; в 2025 году производство литиевого концентрата достигнет 800 000 тонн. Такие данные показывают, что ключевой задачей зарубежной экспансии компаний стало не просто овладение рудниками, а превращение зарубежных ресурсов в торгуемые, сертифицируемые промежуточные продукты, которые могут войти в цепочку поставок нижестоящих клиентов.
Та же логика прослеживается и в цепочке ванадия. Соглашение между австралийской Richmond Vanadium Technology и гонконгской RKP Global о создании горно-аккумуляторного партнерства — это не обычное сотрудничество в горнодобывающей отрасли, а создание рамочной основы для сотрудничества «рудник — аккумулятор» вокруг ванадиевых ресурсов, ванадиевого электролита, ванадиевых проточных батарей и проектов долгосрочного хранения энергии. Richmond владеет ванадиевым проектом Richmond-Julia Creek в Квинсленде, а RKP Global предоставляет решения в области ванадиевого электролита и долгосрочного хранения энергии. Для китайских компаний урок этого сотрудничества заключается в том, что границы конкуренции в зарубежной горнодобывающей отрасли расширяются от добычи к применению. Ресурсным компаниям необходимо понимать рынки электроэнергии, бизнес-модели хранения энергии и проектное финансирование, а компаниям в сфере хранения энергии, в свою очередь, необходимо обратным образом обеспечивать поставки ресурсов и электролита.
Возможности для африканских аккумуляторных металлов все еще существуют, но дешевые ресурсы не автоматически превращаются в промышленное преимущество
Множественные препятствия на пути модернизации цепочки создания стоимости африканских аккумуляторных металлов раскрывают реальные трудности, стоящие за стремлением стран-владельцев ресурсов к локализации. Демократическая Республика Конго (ДРК) обеспечивает около 75% мирового производства кобальта, Зимбабве стало важным экспортером литиевого концентрата в Африке, а медные ресурсы Замбии и ДРК имеют стратегическое значение для глобальной электрификации. Однако преимущество в ресурсах не равнозначна контролю над производственной цепочкой. Электроснабжение, портовая логистика, реализация инженерных проектов, сертификация клиентов, стабильность политики и прозрачный механизм ценообразования — все это определяет, сможет ли ресурсный проект перейти от экспорта руды к переработке на среднем переделе или производству материалов.
Это оказывает прямое влияние на китайские компании. В прошлом китайские компании часто выходили на африканский горнодобывающий рынок через слияния и поглощения ресурсов, строительство горно-обогатительных предприятий, поставки оборудования и инжиниринг и подряд; теперь страны-владельцы ресурсов больше внимания уделяют перерабатывающим мощностям, местной занятости, налоговым поступлениям и сохранению стоимости. Логика простой покупки рудников столкнется с более высокими политическими барьерами, а простой экспорт оборудования также будет трудно встроить в долгосрочные проекты. Более жизнеспособный путь — выход на рынок с комбинацией «освоение ресурсов + переработка на среднем переделе + строительство + обучение эксплуатации + финансовые механизмы» и поэтапное продвижение в зависимости от местной промышленной базы, а не единовременное копирование полной цепочки производства аккумуляторов.
Медь становится ключевой переменной в глобальной зарубежной экспансии горнодобывающей отрасли, но конкуренция за медные проекты не сводится только к качеству ресурсов
Стратегическое положение меди неоднократно упоминалось в новостях 10 июня. Покупка американской компанией Copper One Resources девяти медных участков в Канаде за 1,1 млн канадских долларов показывает, что капитал продолжает вкладываться в медные активы Северной Америки. В новости упоминается, что Citibank недавно повысил прогноз цен на медь, подняв краткосрочный прогноз до 14 500 долларов за тонну и установив цель в 15 000 долларов за тонну на ближайшие шесть-двенадцать месяцев. Эта логика основана на ожиданиях спроса, вызванного проектами энергетического перехода и расширением центров обработки данных. В то же время компания Copper One Resources продолжает буровые работы на медном проекте Маджуба-Маунтин в Неваде (США), где с 2020 года пробурено более 110 скважин общей протяженностью более 89 000 футов.
Еще одно изменение в медных проектах заключается в том, что инвесторы теперь смотрят не только на объем ресурсов, но и на юрисдикцию проекта, инфраструктуру, эффективность получения разрешений, отношения с сообществом и каналы финансирования. Получение компанией Great Western Mining разрешения на торговлю на внебиржевом рынке OTCQB в США показывает, что горнодобывающие компании расширяют базу инвесторов и ликвидность за счет двойного листинга, привлекая внимание рынка к последующему бурению на вольфрамовом и медном проектах в Неваде. Для китайских инжиниринговых компаний и производителей горно-шахтного оборудования не обязательно напрямую входить в капитал медных проектов в Северной Америке, Австралии и Латинской Америке, но все еще существуют возможности для встраивания в цепочки поставок в таких областях, как бурение, интеллектуальные рудники, обогатительные испытания, переработка хвостов, энергоэффективная плавка и электрифицированное горно-шахтное оборудование.
Возвращение металлургических мощностей и вторичные металлы меняют логику закупок для зарубежных горнодобывающих проектов
Помимо контроля над ресурсами, металлургия и вторичные металлы становятся важными инструментами горнодобывающей политики в Европе и США. Финансирование американской компании Red Metals в размере 10 млн долларов на строительство медеплавильного завода показывает, что американский стартап планирует построить завод по переработке вторичного сырья стоимостью 70 млн долларов в Чарльстоне, Южная Каролина, для извлечения меди из старых изделий и отходов и производства высокопроводящих медных катанок, используемых для проводов, обмоточных проводов и других электрических применений. Значение этого проекта не только в появлении нового завода; он отражает попытку США восстановить внутренние мощности по производству меди за счет вторичных ресурсов, передовой сортировки и непрерывной металлургической переработки.
Подобные тенденции изменят продуктовый портфель китайских компаний, выходящих на зарубежные рынки. Металлургическое оборудование, сортировочное оборудование, природоохранное оборудование, системы очистки дымовых газов, оборудование для предварительной обработки отходов, автоматизированные системы управления, оборудование для производства медной катанки, системы управления энергопотреблением — все это может стать новыми направлениями экспорта. Однако в то же время рынки Европы и США предъявляют более высокие требования к сертификации безопасности оборудования, экологическим выбросам, прозрачности данных, источникам цепочек поставок и локальному сервису. Китайские поставщики не могут конкурировать только за счет ценового преимущества; им необходимо предлагать технологические пакеты, автоматизированные системы, услуги по поставке запчастей, удаленное обслуживание и соответствие нормативным требованиям, чтобы попасть в списки закупок для проектов по вторичным металлам и местной металлургии.
Сложность реализации горнодобывающих проектов возрастает, инженерные возможности становятся барьером для зарубежной конкуренции
Еще одна основная линия зарубежной экспансии в горнодобывающей отрасли — переход от строительных возможностей к возможностям реализации полного жизненного цикла проекта. Генеральный директор чилийского проекта Quebrada Blanca заявил, что для реализации возможностей в медной отрасли необходимо укреплять доверие. В статье упоминается, что в период строительства проекта Quebrada Blanca было мобилизовано более 27 000 человек, и использовались такие решения, как опресненная вода, возобновляемые источники энергии, удаленный центр управления и автономные самосвалы. Опыт чилийских медных проектов показывает, что будущие крупные горнодобывающие проекты будут проверять не только оборудование и строительные возможности, но и способность компании выстраивать долгосрочные доверительные отношения с сообществами, правительством, инвесторами и сотрудниками.
Для китайских компаний это особенно важно. Горнодобывающие проекты в Латинской Америке, Африке и Австралии часто связаны со сложными вопросами водопользования, землепользования, занятости местного населения, экологических разрешений, взаимодействия с коренными народами, логистических коридоров и электроснабжения. Если китайские горно-инжиниринговые компании по-прежнему будут подходить к проектам с мышлением «под ключ», отвечая только за строительство и не участвуя в долгосрочной оптимизации эксплуатации и управлении социальными отношениями, риски проекта возрастут. Компании, которые будут более успешны на следующем этапе, — это те, которые могут предложить комплексные решения в области методов добычи, технологических схем обогащения, электрификации рудников, автоматизированного управления, безопасности, систем обучения и создания местных цепочек поставок.
Крупнотоннажные минеральные продукты по-прежнему подвержены циклическому давлению, компании, выходящие на зарубежные рынки, должны включать ценовые колебания в модели проектов
Новости этого дня также указывают на риск ценовых циклов. Фьючерсы на железную руду в Китае восстановились после четырехдневного падения упоминает, что из-за продолжающегося избыточного предложения железной руды в мире и сезонного ослабления спроса в Китае в начале июня основной контракт на фьючерсы на железную руду на Даляньской товарной бирже находился под давлением, а цены на фьючерсы на железную руду на Сингапурской бирже за тот же период также были слабыми. В то же время правительство Бразилии рассматривает вопрос о повышении верхнего предела ставки налога на недропользование (роялти) для реагирования на колебания цен на сырьевые товары и фискальные потребности.
Этот сигнал актуален для компаний, выходящих на зарубежные рынки, не только в отношении железной руды. Инвестиционный цикл горнодобывающих проектов длительный, и колебания цен, налоги на ресурсы, роялти, экспортные ограничения и изменения обменных курсов могут повлиять на доходность проекта. При покупке рудников, строительстве заводов или поставках оборудования за рубежом китайским компаниям необходимо включать в контракты и финансовые модели сценарии снижения цен, изменения политики и перебои в логистике. Для поставщиков оборудования замедление инвестиционных решений клиентов повлияет на ритм заказов; для инжиниринговых компаний изменения в налогах на ресурсы могут потребовать пересчета проекта; для металлургических компаний несоответствие цен на сырье и энергию может напрямую сжать маржу переработки.
Логистика и инфраструктура определяют, могут ли ресурсы быть конвертированы в денежный поток
Ключевой момент горнодобывающих проектов заключается не только в том, что руда находится под землей, но и в том, можно ли ее стабильно вывезти, продать и доставить в срок. Отгрузка бокситов австралийской компанией Metro Mining в мае выросла на 45% по сравнению с предыдущим месяцем показывает, что Metro Mining отгрузила 604 000 влажных метрических тонн бокситов с рудника Bauxite Hills Mine в Северном Квинсленде (Австралия) в мае, что на 45% больше, чем в предыдущем месяце. Однако компания также отметила, что на пропускную способность повлияли такие факторы, как ремонт плавучего причала, погода, неисправность плавучего крана и глубина судового хода.
Такие новости показательны для зарубежной экспансии в горнодобывающем инжиниринге. Многие ресурсные проекты страдают не от недостатка ресурсов, а от ограничений, связанных с портами, дорогами, железными дорогами, перевалкой, складированием, морскими перевозками и сезонными погодными условиями. Возможности для китайских компаний в зарубежных горнодобывающих проектах не должны ограничиваться только горно-шахтным оборудованием; следует также обратить внимание на хранение и транспортировку минерального сырья, портовое погрузочно-разгрузочное оборудование, мобильные дробильные установки, ленточные конвейеры, плавучие причалы, дорожное строительство, системы электроснабжения и цифровую диспетчеризацию. То, что действительно определяет денежный поток проекта, — это способность сформировать стабильный ритм на всех этапах: добыча, обогащение, транспортировка, порт, судоходство.
Экспорт китайского горно-шахтного оборудования должен перейти от продажи отдельных машин к предоставлению сценарных решений
Зарядная машина китайской компании CRCC Heavy Industry решила проблему заряжания в сложных геологических условиях железорудного рудника, хотя и произошло на внутреннем руднике, имеет справочную ценность для зарубежной экспансии. Это оборудование обеспечило стандартную плотность заряжания 6,5 кг на метр в сложных условиях подземного железорудного рудника, эффективность заряжания составила более 70 кг в минуту, а заряжание одного ряда шпуров заняло всего 25 минут, что значительно повысило качество взрывных работ и эффективность. Что еще более важно, в новости упоминается, что компания не просто поставила оборудование, а направила техническую группу для совместного с рудником проведения полевых изысканий, оптимизации оборудования, модернизации технологических процессов, технического обслуживания и практического обучения.
Именно это направление необходимо усилить китайским производителям горно-шахтного оборудования, выходящим на зарубежные рынки. Геологические условия зарубежных рудников сильно различаются, и после попадания на объект оборудование часто сталкивается с такими проблемами, как обрушение шпуров, трещиноватость рудного тела, недостаточная вентиляция, слабые возможности технического обслуживания и несоответствие привычек операторов. Экспорт отдельных машин легко приводит к ценовой конкуренции, в то время как сценарные решения обладают переговорной силой. В будущем больше шансов на успех будут иметь те китайские компании по производству оборудования, которые смогут упаковать бурение, взрывание, погрузку, транспортировку, дробление, обогащение, мониторинг безопасности и удаленное обслуживание в воспроизводимые решения, а также создать сети обучения, поставки запчастей и локального сервиса.
Три вывода для китайских компаний
Во-первых, экспансия ресурсов должна быть привязана к перерабатывающим мощностям. Страны-владельцы ключевых полезных ископаемых, таких как литий, кобальт, медь, ванадий и графит, будут требовать большей локальной сохранности стоимости. Если китайские компании будут заниматься только вывозом руды, политические риски возрастут; если они смогут участвовать в обогащении, металлургии, переработке промежуточных продуктов и сертификации материалов, им будет легче получить долгосрочную поддержку со стороны правительства, сообществ и нижестоящих клиентов.
Во-вторых, экспорт оборудования должен перейти к системным поставкам. Горные машины, дробильно-сортировочное оборудование, конвейерные системы, зарядные машины, обогатительное оборудование, контрольно-измерительные приборы, электрооборудование и природоохранное оборудование — все это должно перейти от ценовых предложений к диагностике условий эксплуатации, оптимизации технологических процессов, услугам по техническому обслуживанию и локальному обучению. Зарубежным клиентам на самом деле нужен не станок, а способность снизить удельную стоимость добычи, повысить безопасность и стабильность производства.
В-третьих, инженерная экспансия должна уделять первостепенное внимание соблюдению нормативных требований и доверию. Чилийские медные проекты, африканские аккумуляторные металлы, австралийские бокситы и американские проекты по вторичной меди показывают, что горнодобывающие проекты все больше зависят от отношений с сообществами, экологических разрешений, энергоснабжения, структуры финансирования и стабильности политики. Китайские компании, выходящие на зарубежные рынки, не могут полагаться только на скорость строительства и ценовые преимущества; им необходимо создавать местные механизмы коммуникации, системы ESG-менеджмента, системы нормативной документации и долгосрочные сервисные возможности.
Ключевой вывод из новостей по геологии, минеральным ресурсам и металлургии за 10 июня таков: в глобальной горнодобывающей отрасли не не хватает возможностей, не хватает компаний, способных объединить ресурсы, инжиниринг, металлургию, энергетику, логистику, финансирование и соблюдение нормативных требований. Тот, кто сможет перейти от точечных возможностей к системным, с большей вероятностью переживет горнодобывающие циклы и завоюет долгосрочные позиции на зарубежных рынках.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
