Репортаж от Wedoany，Нигерийский нефтеперерабатывающий завод Данготе планирует привлечь около 5 млрд долларов в ходе первичного публичного размещения акций (IPO), которое намечено завершить в октябре этого года, что может стать крупнейшей биржевой сделкой в истории африканских финансов. Как сообщили осведомлённые источники агентству Reuters, большая часть акций завода принадлежит самому богатому человеку Африки Алико Данготе (Aliko Dangote). Из-за последствий иранской войны завод стал одним из главных бенефициаров, продавая авиатопливо по всей Африке и в Западную Европу на фоне глобального дефицита предложения на рынке.
Данготе привлекает средства для расширения мощностей НПЗ в Лагосе, который перерабатывает 650 тыс. баррелей в сутки, а также планирует строительство аналогичного объекта в Кении. Цель — снизить зависимость Африки от дорогого импортного топлива и превратить континент в экспортёра нефти. Предлагаемое IPO имеет напряжённый график и уже привлекло широкое внимание на континенте. Фондовые биржи ЮАР, Кении, Египта, Ганы и Руанды в последние месяцы провели серию встреч с консультантами НПЗ для участия в сделке. По словам источников, кенийский рынок капитала может привлечь до 500 млн долларов от общего целевого объёма, при этом местные инвесторы, такие как пенсионные фонды, проявили большой интерес к размещению.
Другой непосредственно осведомлённый источник сообщил, что компания Dangote Petroleum Refining and Petrochemicals Company уже подала заявку на листинг в Комиссию по ценным бумагам и биржам Нигерии, ожидается, что одобрение будет получено в ближайшие недели, а проспект эмиссии будет опубликован в сентябре. Первый источник отметил, что окончательная сумма размещения будет зависеть от одобрения нигерийских регуляторов. Основной листинг состоится на Нигерийской фондовой бирже, целевая сумма составит более 4% от общей рыночной капитализации основного индекса всех нигерийских акций (который во вторник составлял 116 млрд долларов).
По сравнению с другими независимыми НПЗ такая оценка выглядит довольно амбициозной. Турецкая компания Tüpraş, обладающая аналогичной мощностью (через четыре завода), имеет рыночную капитализацию около 12 млрд долларов; нью-йоркская HF Sinclair оценивается в 16 млрд долларов при операционной мощности 678 тыс. баррелей в сутки. Нигерийская фондовая биржа требует минимальную долю акций в свободном обращении в 20%, хотя ранее были исключения, например, у компании Dangote Cement доля свободного обращения составляла 12,7%. Источники отмечают, что региональным рынкам капитала, желающим участвовать в сделке, потребуется разработать структурированные решения для инвесторов, такие как международные депозитарные расписки, чтобы отражать акции, размещённые в Нигерии, и гарантировать будущие права на дивиденды; планов двойного листинга на других рынках в настоящее время нет.
Завод, строительство которого обошлось примерно в 20 млрд долларов, начал работу в 2024 году и в начале этого года вышел на полную мощность; Нигерийская национальная нефтяная компания владеет до 7% его акций. 69-летний Алико Данготе в апреле объявил, что НПЗ стремится увеличить производство до 1,4 млн баррелей в сутки. Состояние этого самого богатого человека Африки оценивается в 31–35 млрд долларов; он владеет обширным промышленно-производственным комплексом, включающим цемент, сахар, соль, а также заводы по сборке автомобилей и автобусов, с деятельностью в более чем 12 африканских странах. Он хочет сделать это размещение коллективным африканским проектом, что соответствует его давнему видению поддержки местных решений проблем развития континента. Он упомянул планы строительства НПЗ на побережье Кении в сотрудничестве с правительствами стран Восточной Африки, при этом инвесторы смогут платить в нигерийских найрах или долларах США.
