Репортаж от Wedoany，Аналитики Atrium Research Бен Пайри и Николас Кортеллуччи (CFA) 15 июля 2026 года подтвердили рейтинг «Покупать» для Aztec Minerals Corp. (AZT:TSX.V; AZZTF:OTCQB) с целевой ценой 0,45 канадского доллара. Эта целевая цена предполагает потенциал роста примерно на 105% по сравнению с ценой закрытия в 0,22 канадского доллара на тот день. Ранее Aztec опубликовала результаты бурения, которые распространили окисленную золото-серебряную минерализацию на большую глубину под центральным карьером Contention на проекте Tombstone на юго-востоке Аризоны.
Недавно опубликованные результаты анализов охватывают 11 скважин обратной циркуляции (TR26-20 – TR26-30) и первые четыре керновые скважины (TC25-01 – TC25-04) из программы бурения на проекте Tombstone на 2025-2026 годы. Новые скважины расширили окисленную золото-серебряную минерализацию на запад, юго-запад и юг, причем наиболее значительным является расширение на глубину под центральным карьером Contention. Скважина TR26-30 выдала 1,63 г/т золотого эквивалента (1,08 г/т золота, 30,23 г/т серебра) на интервале 155,4 метра, при этом на интервале 198,1 метра от поверхности содержание составило 1,30 г/т золотого эквивалента, включая более богатые подынтервалы: 2,60 г/т золотого эквивалента на 44,2 метра и 10,18 г/т золотого эквивалента (9,54 г/т золота) на 6,1 метра. Скважина TR26-30 была пробурена в центре карьера Contention, рядом с более ранней скважиной TR21-20, на глубину 201,2 метра, что более чем на 85 метров глубже, чем TR21-20. Глубина минерализации увеличилась примерно на 85 метров по сравнению с предыдущим бурением, что более чем вдвое увеличило подтвержденную глубину месторождения на этом участке. Интервал минерализации составляет 198,1 метра от поверхности, что составляет примерно 98% от общей длины скважины, и скважина закончена в зоне минерализации.
В других направлениях несколько скважин также расширили зону минерализации. Скважина TR26-28 на восточном фланге карьера Grand Central выдала 0,57 г/т золотого эквивалента (0,20 г/т золота, 20,28 г/т серебра) на интервале 19,8 метра, включая 0,95 г/т золотого эквивалента на 10,7 метра; компания считает, что это может быть новым открытием на восточной границе месторождения. Примерно в 300 метрах к западу, на руднике Independence, скважина TR26-21 вернула 0,39 г/т золотого эквивалента на интервале 18,3 метра, с содержанием 58,60 г/т серебра на 4,6 метра; скважина TR26-20 вернула 0,24 г/т золотого эквивалента на интервале 21,3 метра. К юго-западу, в районе Hard Up, скважина TR26-23 показала 0,37 г/т золотого эквивалента на интервале 22,9 метра; к востоку, скважина TR26-26 показала 0,70 г/т золотого эквивалента на интервале 10,6 метра, а скважина TR26-29 вернула 0,26 г/т золотого эквивалента на интервале 29,0 метра. Среди первых керновых скважин, TC25-04 показала 0,26 г/т золотого эквивалента на интервале 32,0 метра на юге, причем образец на 3,0 метра содержал 0,58% свинца и 35,50 г/т серебра; TC25-03 подтвердила полиметаллическую карбонатно-замещающую (CRD) минерализацию на большей глубине на севере и вернула 0,69 г/т золотого эквивалента на интервале 4,6 метра на исторической цели T-8. На сегодняшний день в рамках программы пробурено 84 неглубоких скважины обратной циркуляции и 9 глубоких керновых скважин, и компания отмечает, что зона Contention остается открытой на глубине.
2 июля 2026 года Aztec поручила компании Kappes, Cassiday & Associates провести начальные испытания на цианидное выщелачивание (NaCN) в бутылочных роллерах на образцах керна с проекта Tombstone, основываясь на результатах предварительных встряхивающих тестов. Образцы охватывают различные типы пород и диапазоны содержаний окисленной золото-серебряной минерализации, что направлено на более точное определение металлургических характеристик месторождения. Аналитики считают, что эта работа, наряду с предстоящей первой оценкой ресурсов, поможет снизить риски, связанные с потенциально пригодной для открытой отработки и кучного выщелачивания окисленной зоной.
Aztec — это горнорудная разведочная компания, специализирующаяся на двух открытиях в Северной Америке: порфировом золото-медном проекте Cervantes в мексиканском штате Сонора и проекте Tombstone (золото-серебро) на юге Аризоны, который также обладает потенциалом высокосортного CRD-оруденения (серебро-свинец-цинк). Компания имеет 190,3 миллиона полностью разводненных акций в обращении, цена акций составляет 0,22 канадского доллара, а рыночная капитализация — 41,6 миллиона канадских долларов. Она располагает 6,5 миллиона канадских долларов денежными средствами и ценными бумагами, не имеет долга, стоимость предприятия составляет 35,1 миллиона канадских долларов, а среднедневной объем торгов на TSXV составляет 197 700 акций.
Аналитики с оптимизмом смотрят на этот прогресс, заявляя: «Результаты этого бурения впечатляют: несколько скважин встретили высокосортную минерализацию на широких интервалах». Аналитики подчеркивают, что скважина TR26-30 распространила окисленную минерализацию по вертикали примерно на 85 метров глубже, чем предыдущее бурение, что указывает на то, что минерализация «остается открытой на глубине и может существенно повлиять на масштабный потенциал окисленного месторождения». Кроме того, эти результаты расширили зону Contention по простиранию. Перечисленные катализаторы включают: первые оценки минеральных ресурсов для проектов Tombstone и Cervantes в третьем квартале 2026 года, последующие результаты бурения на Tombstone, а также результаты металлургических испытаний в бутылочных роллерах во втором полугодии 2026 года.
Как компания на стадии разведки, стоимость Aztec зависит от продолжающегося успеха бурения, результатов запланированной первой оценки ресурсов и металлургических работ, которые еще не подтвердили пригодность окисленной зоны для кучного выщелачивания. Этот отчет был опубликован от имени Aztec Minerals, и Atrium раскрывает, что получила денежную компенсацию за 18-месячное исследовательское покрытие, сохраняя при этом редакционный контроль. Инвесторам также следует учитывать риски, связанные с ценами на сырьевые товары, и общую неопределенность, присущую ранней стадии геологоразведки.
Исходя из цены закрытия в 0,22 канадского доллара, целевая цена Atrium в 0,45 канадского доллара предполагает потенциал роста примерно на 105%. Согласно рейтинговой системе компании, рейтинг «Покупать» отражает ожидаемую доходность более 20% в течение следующих 24 месяцев.
