Репортаж от Wedoany，Министерство коммерции Китая недавно официально запустило механизм контроля и сообщений о нарушениях в сфере экспортного контроля стратегических полезных ископаемых, направленный на пресечение контрабанды и обхода экспортных ограничений по всей цепочке. Одновременно с этим двое граждан Японии были задержаны китайскими властями за попытку незаконного вывоза редкоземельных магнитов, замаскированных и спрятанных в обычных электродвигателях. Эти два инцидента рассматриваются горнодобывающей отраслью как четкий сигнал ужесточения контроля Китая над стратегическими минеральными ресурсами, за которым стоит не краткосрочные торговые контрмеры или спекуляции на рынке капитала, а долгосрочная институциональная система, охватывающая всю цепочку от добычи до экспорта.
Ужесточение проявляется как в сфере добычи, так и в сфере экспорта. В части добычи новая редакция «Правил реализации Закона о минеральных ресурсах» включила 36 видов ключевых полезных ископаемых в стратегический каталог, выдача новых лицензий на добычу практически приостановлена, годовые квоты на общий объем добычи исполняются жестко, а полномочия по утверждению прав на недропользование полностью централизованы. Постоянное повышение экологических, безопасностных и энергетических стандартов ускоряет выбытие малых и средних низкоэффективных рудников, что приводит к консолидации существующей структуры отрасли. В части экспорта недавно запущенный механизм контроля и сообщений охватывает десять видов нарушений, включая продажу за рубеж без лицензии, дробление партий товара, транзит через третьи страны, и предусматривает ответственность по всей цепочке, затрагивая такие звенья, как экспедирование, таможенное оформление и передача технологий. Это означает, что возможности для операций, ранее полагавшихся на «серые» каналы, такие как смена упаковки или смена порта транзита, были значительно сокращены.
Суть данного контроля заключается не в полном прекращении поставок, а в защите базовых интересов промышленной безопасности. Стратегические полезные ископаемые, такие как редкоземельные металлы, вольфрам и молибден, являются ключевым сырьем для военной промышленности, полупроводников и производства высокотехнологичного оборудования, напрямую влияя на безопасность производственных цепочек. Японские предприятия, представляющие риск, включаются в контрольный список, в то время как для соответствующих требованиям компаний контроль снимается после проверки. Цель состоит в том, чтобы перекрыть серые каналы хищения и в первую очередь обеспечить сырьем высокотехнологичные отрасли внутри Китая.
С точки зрения конкретных видов минерального сырья, тенденция дисбаланса спроса и предложения уже достаточно очевидна. Что касается редкоземельных металлов, жесткие квоты на добычу в сочетании с блокировкой каналов контрабанды приведут к дальнейшему росту напряженности в поставках тяжелых редкоземельных металлов. Глубокая интеграция постоянных магнитов в последующих звеньях с такими секторами, как новые энергетические автомобили, человекоподобные роботы и ветроэнергетика, обеспечивает стабильную поддержку спроса. Вольфрам является незаменимым сырьем для твердых сплавов и гексафторида вольфрама, используемого в полупроводниках; зарубежные производители, особенно в Японии и Южной Корее, сильно зависят от него. После блокировки серого пути экспорта высокочистого вольфрамового порошка через Юго-Восточную Азию, легальные поставки будут продолжать сокращаться. Что касается молибдена, помимо традиционного применения в сталелитейной промышленности, технологическая итерация «замена вольфрама молибденом» в области ИИ-вычислений и чипов памяти создает новый прирост спроса. После включения молибдена в регулярный контроль, рост предложения будет ограничен.
Для работников горнодобывающей отрасли этот раунд контроля означает полную смену логики развития отрасли. В условиях практически полной остановки выдачи новых лицензий на добычу, дефицит предприятий, владеющих легальными рудниками и стабильными квотами на добычу, будет становиться все более очевидным. Компании, имеющие полную производственную цепочку «добыча, обогащение, глубокая переработка», будут обладать большей устойчивостью к рискам и более высокой рентабельностью. В то же время следует остерегаться двух типов объектов: во-первых, предприятий, не имеющих собственных рудников и занимающихся исключительно переработкой давальческого сырья, где основная выгода от роста цен на сырье достается вышестоящим звеньям; во-вторых, компаний, которые просто спекулируют на теме стратегических ресурсов, не имея реальных легальных производственных мощностей. Ключевая конкурентоспособность в будущем будет определяться глубиной ресурсной базы, прорывами в технологиях глубокой переработки и расширением сфер применения в высокотехнологичных секторах.
