Репортаж от Wedoany，Австралийская горнодобывающая компания South32 (ASX: S32) согласилась продать большую часть своего портфеля алюминиевых активов американской алюминиевой компании Alcoa (NYSE: AA, ASX: AAI) за общую сумму до 5,6 млрд долларов.
South32 объявила о заключении обязывающего условного соглашения на продажу активов, включающих Worsley Alumina (доля 86%), южноафриканский Hillside Aluminium (доля 100%), а также доли в бразильском бокситовом руднике MRN (33%), глиноземном заводе (36%) и алюминиевом заводе (40%). Мозамбикский бизнес Mozal Aluminium, находящийся в режиме консервации, не вошел в данную сделку, однако South32 по-прежнему активно рассматривает его продажу.
В качестве возмещения Alcoa выплатит 3,1 млрд долларов наличными и акции на сумму 1 млрд долларов (около 6% от ее выпущенных акций) в качестве авансового платежа. Кроме того, Alcoa примет на себя обязательства на сумму около 750 млн долларов, связанные с приобретаемыми активами, и может выплатить дополнительно до 750 млн долларов в 2030 году в зависимости от будущих цен на алюминий.
После объявления новости акции Alcoa упали примерно на 2% на постторговых торгах до чуть более 51 доллара за акцию, а рыночная капитализация компании составила около 13,75 млрд долларов. Ранее в этом месяце акции достигли четырехлетнего максимума в 84,38 доллара на фоне роста цен на алюминий, вызванного войной между США и Ираном. Акции South32 также упали на 2% после открытия торгов на Австралийской бирже, а рыночная капитализация составила около 17,5 млрд австралийских долларов.
South32 заявила, что продажа алюминиевых активов позволит компании оптимизировать бизнес, сосредоточившись на «высокоприбыльных операциях с медью, цинком, серебром и свинцом», и сохранить свои позиции в качестве крупного производителя марганца. В момент публикации заявления Мэттью Дейли официально сменил Грэма Керра на посту нового генерального директора и управляющего директора группы. Уходящий CEO Керр отметил, что эта сделка высвободит огромную ценность для акционеров и перепозиционирует South32 как ведущую компанию по производству основных металлов с акцентом на высокоприбыльные активы и трансформационный рост. Новый CEO Дейли указал, что после завершения сделки портфель компании будет ориентирован на высококачественные активы с длительным сроком службы, и ожидается, что около 85% скорректированной EBITDA будет поступать от основных и драгоценных металлов.
South32 также ожидает сокращения административных расходов на 125 млн долларов в год за счет внедрения новой структуры поддержки. В ближайшие годы компания прогнозирует рост добычи на своем проекте Taylor по добыче цинка, свинца и серебра в Аризоне примерно на 55% и планирует расширение медного рудника Sierra Gorda в Чили.
Для Alcoa эта сделка добавит группу высококачественных, недорогих и глобально диверсифицированных горнодобывающих, перерабатывающих и плавильных активов. Компания оценивает, что эти активы, как ожидается, принесут синергетический эффект с чистой приведенной стоимостью около 900 млн долларов. Президент и генеральный директор Alcoa Уильям Оплингер заявил, что эти высококачественные, глобально значимые активы обладают высокой стратегической совместимостью с портфелем Alcoa. В настоящее время Alcoa владеет долями в семи рудниках по всему миру, включая рудник Huntly в Австралии, который является крупнейшим бокситовым рудником в мире.
