DNO планирует приобрести Capricorn Energy за 396 млн долларов США, выходя на нефтегазовый рынок Египта

Репортаж от Wedoany，Норвежская нефтегазовая компания DNO достигла соглашения с Capricorn Energy о рекомендованной сделке по приобретению за денежные средства. Согласно условиям сделки, дочерняя компания DNO — DNO Bidco AS — планирует приобрести все выпущенные и подлежащие выпуску обыкновенные акции Capricorn. Сделка будет реализована в рамках соглашения, утверждаемого шотландским судом в соответствии с Законом о компаниях Великобритании 2006 года. На полностью разводнённой основе стоимость всей акционерного капитала Capricorn оценивается примерно в 396 млн долларов США (около 292 млн фунтов стерлингов).

Акционеры Capricorn получат за каждую акцию совокупную денежную стоимость в размере 5,214 доллара США, включая 4,224 доллара США денежными средствами от DNO, а также специальные дивиденды в размере 0,99 доллара США, которые Capricorn планирует выплатить до вступления сделки в силу. Общая сумма специальных дивидендов составит около 75 млн долларов США. По обменному курсу, объявленному на дату публикации, стоимость приобретения за акцию составляет примерно 384 пенса, что представляет собой премию около 45% к цене закрытия Capricorn в 266 пенсов на 10 марта — до начала текущего периода приобретения.

Данное предложение также превышает ранее выдвинутое предложение Genel Energy. Стоимость приобретения за акцию со стороны DNO выше предложения Genel на 0,474 доллара США, что соответствует премии около 10% и увеличению общей стоимости акционерного капитала Capricorn примерно на 36 млн долларов США. Совет директоров Capricorn заявил о намерении единогласно рекомендовать акционерам поддержать предложение DNO; ранее акционеры Capricorn 18 августа одобрили резолюции, связанные с приобретением со стороны Genel, однако данная сделка на тот момент требовала одобрения египетской стороны.

После завершения сделки DNO впервые выйдет на рынок нефтегазодобычи на суше Египта. Основные активы Capricorn в настоящее время расположены в Западной пустыне Египта, включая четыре основных производственных района: Obaiyed, Badr El Din, North East Abu Gharadig и Alam El Shawish West, где Capricorn владеет рабочими долями в размере 50%, 50%, 26% и 20% соответственно. Активы разрабатываются совместно с партнёрами, включая Cheiron; часть производственной деятельности осуществляется через Badr El Din Petroleum Company, в которой участвуют Египетская генеральная нефтяная корпорация (EGPC), Cheiron и Capricorn.

В 2025 году средний объём добычи углеводородов по рабочим долям египетских активов Capricorn составил 20 024 барреля нефтяного эквивалента в сутки, из которых 40% приходилось на жидкие углеводороды; выручка от нефтегазовой деятельности в Египте за год составила 134 млн долларов США. Прогноз компании по добыче на 2026 год составляет 18–22 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки, капитальные затраты запланированы в объёме 85–95 млн долларов США, при сохранении работы четырёх буровых установок с акцентом на разработку района Badr El Din и ближнепромысловую разведку в пределах объединённых концессионных участков.

Восемь первоначальных лицензий на разработку Capricorn в Египте были объединены в новое соглашение о разделе продукции в Западной пустыне. Данное соглашение было одобрено парламентом Египта в марте 2026 года и вступило в силу после подписания министром нефти и минеральных ресурсов Египта 19 мая. DNO заявила, что после завершения сделки планирует развивать Египет как третий ключевой регион деятельности после Северного моря и Иракского Курдистана, продолжая инвестировать в существующие активы, участвовать в разведке и разработке, а также в последующих приобретениях активов.

Согласно условиям, объявленным в сообщении, данное приобретение по-прежнему требует одобрения акционеров Capricorn, одобрения шотландского суда, а также соответствующих согласований египетской стороны. DNO и Capricorn будут добиваться одобрения сделки со стороны Египетской генеральной нефтяной корпорации (EGPC). Соглашение должно быть одобрено на собрании суда большинством присутствующих и голосующих акционеров, при условии, что эти акции представляют не менее 75% стоимости голосов; соответствующая специальная резолюция на общем собрании акционеров также требует поддержки не менее 75% действительных голосов.