Репортаж от Wedoany，Ожидается, что операционная прибыль Samsung Electronics во втором квартале значительно вырастет благодаря росту спроса на чипы памяти и положению компании как поставщика компонентов для AI-инфраструктуры. Компания прогнозирует, что операционная прибыль за период с начала апреля по конец июня составит 8,9 трлн вон (около 5,8 млрд долларов), что значительно выше 4,7 трлн вон (около 3,1 млрд долларов) за аналогичный период прошлого года. Ранее Samsung в основном ассоциировалась с традиционным бизнесом по производству аппаратного обеспечения, но теперь стала ключевым поставщиком компонентов для поддержки AI-инфраструктуры нового поколения в центрах обработки данных. Еще в мае 2026 года Samsung вместе с прямыми конкурентами в отрасли чипов памяти Micron и SK Hynix достигла рыночной капитализации в 1 трлн долларов.
На фоне того, как спрос на AI меняет ландшафт поставок памяти для центров обработки данных, Samsung опубликовала прогноз по доходам до публикации подробного финансового отчета позднее в этом месяце. На рынке полупроводников наблюдается дефицит предложения, что приводит к росту цен на чипы памяти. Операторы центров обработки данных, расширяющие AI-инфраструктуру, предъявляют спрос на передовые компоненты памяти, превышающий предложение, и Samsung уже повысила цены на свою продукцию. Ожидается, что выручка компании во втором квартале составит 17,1 трлн вон (около 11,17 млрд долларов), что более чем вдвое превышает показатель за аналогичный период прошлого года, а рост выручки в годовом исчислении составит 129%.
Отраслевой аналитик Counterpoint Research Марк Эйнштейн (Marc Einstein) заявил BBC, что эта ожидаемая прибыль знаменует собой «один из лучших квартальных результатов в истории», приближаясь к рекорду, установленному NVIDIA в технологическом секторе ранее в этом году. Он отметил, что компании по производству памяти движутся по волне ограниченного предложения и беспрецедентного спроса, что напрямую связано с бумом AI. В то же время, согласно отчету IDC, спрос на центры обработки данных и AI-инфраструктуру отличается от предыдущих ситуаций в отрасли памяти, и растущий спрос уже оказывает значительное влияние на поставки чипов, используемых в повседневной электронике.
Развитие генеративного AI зависит от высокопроизводительной памяти (HBM), специализированного компонента памяти, обеспечивающего более высокую производительность и меньшее энергопотребление. По мере развития AI-инфраструктуры Samsung наращивает производство HBM, перенаправляя больше мощностей на вертикально уложенные высокопроизводительные чипы, тем самым сокращая рыночное предложение стандартных модулей памяти. Citi Research сообщает, что средние отпускные цены на DRAM и NAND выросли на 44% и 53% по сравнению с предыдущим кварталом соответственно. Аналитики отмечают, что быстрый рост производства HBM ужесточил предложение традиционных продуктов памяти, а тесная интеграция чипов HBM с AI-процессорами дает поставщикам больше ценовой власти.
Одновременно с публикацией прогноза по прибыли Samsung выделила средства на бонусы для сотрудников. После забастовки работников профсоюза Samsung в мае достигла соглашения по заработной плате, увязав вознаграждение сотрудников с операционной прибылью. Аналитики сообщили Reuters, что без этих условий операционная прибыль могла бы превысить 10 трлн вон (около 6,54 млрд долларов). Убытки в контрактном производстве и бизнесе логических чипов могут увеличиться, поскольку расходы на бонусы распространяются на весь полупроводниковый сектор. Если расходы на AI-центры обработки данных замедлятся, воспроизвести подобный рост прибыли будет сложнее, а доступность передовых компонентов памяти по-прежнему тесно связана с расширением и мощностями AI-систем.
