Репортаж от Wedoany，Компания Highwood Asset Management Ltd. (TSXV: HAM) объявила о завершении сделки по продаже своих активов Wilson Creek компании Obsidian Energy Ltd. (TSX: OBE) на общую сумму до 112 млн канадских долларов.
Вознаграждение включает 105 млн канадских долларов наличными, при этом после промежуточных корректировок закрытия фактическая денежная выручка составила 98 млн канадских долларов, а также условное вознаграждение в размере до 7 млн канадских долларов, которое будет выплачиваться ежеквартально в период с третьего квартала 2026 года по второй квартал 2027 года в зависимости от цены на нефть марки West Texas Intermediate (WTI).
После завершения сделки компания использовала денежную выручку для погашения задолженности, и в настоящее время сумма заимствований по сокращенной синдицированной кредитной линии в размере 75 млн канадских долларов составляет около 15 млн канадских долларов. Кредиторами по данной кредитной линии выступают Royal Bank of Canada, Business Development Bank of Canada, ATB Financial, Canadian Imperial Bank of Commerce и Macquarie Bank Limited. После данной сделки компания завершила полугодовое переопределение базы заимствований, а срок погашения кредитной линии был продлен на один год до 1 августа 2028 года.
С завершением продажи активов компания Highwood сосредоточила свой капитал на активах Brazeau и других перспективных возможностях в своем портфеле. Успешное продолжение бурения на пласте Basal Belly River в Brazeau в сочетании с запуском проектов по заводнению, как ожидается, снизит базовый коэффициент падения добычи и продлит срок службы запасов. Активы Brazeau компании Highwood, относящиеся к тяжелой нефти, характеризуются высокой чистой стоимостью, коэффициент циклической добычи составляет около 2,6 раза, срок окупаемости до налогообложения в течение 12 месяцев при цене WTI 65 долларов США за баррель, капитальная эффективность составляет около 19 000 канадских долларов на баррель нефтяного эквивалента в сутки, а точка безубыточности свободного денежного потока компании находится ниже уровня WTI в 45 долларов США за баррель.
Согласно оценке независимой квалифицированной организации по оценке запасов GLJ Ltd., по состоянию на 31 декабря 2025 года чистая приведенная стоимость компании до налогообложения при ставке дисконтирования 10% (BTNPV10) на основе разработанных и добывающих (PDP) запасов составила около 153 млн канадских долларов, а на основе общих доказанных (1P) запасов — около 306 млн канадских долларов. За вычетом чистой задолженности в размере около 15 млн канадских долларов после проформы закрытия сделки, стоимость чистых активов на акцию (PDP) составляет около 9,00 канадских долларов, а на основе 1P — около 19,00 канадских долларов, исходя из 15 198 818 базовых акций (включая акции, находящиеся в доверительном управлении).
Учитывая недавние успехи в отрасли с использованием горизонтальных технологий вблизи земельных участков компании Highwood с мультислоистыми отложениями Mannville на востоке Альберты, компания планирует направить капитал на эти активы до конца текущего года и продолжит наращивать свое присутствие в этом регионе за счет нескольких коронных приобретений (Crown acquisitions). Эти земельные участки предоставляют множество возможностей, включая потенциальные проекты по гравитационному дренажу с использованием паровой ассистенции (SAGD). Компания планирует в ближайшие месяцы определить масштабы и начать стратегическое финансирование и переговоры с партнерами. Кроме того, компания продолжает изучать стратегические варианты для своих активов по литию, критическим минералам и редкоземельным элементам, отмечая интерес со стороны потенциальных стратегических партнеров и полагая, что существует значительный потенциал для получения государственного финансирования.
В рамках программы возврата капитала акционерам компания планирует реализовать свою первую программу нормального эмитента (NCIB) во втором полугодии 2026 года, при условии одобрения Советом директоров и принятия Фондовой биржей TSX Venture Exchange.
Компания также объявила о заключении 22 января 2026 года соглашения о покрытии акционерными исследованиями с компанией Granite Point Research Inc. Granite Point будет предоставлять спонсируемые акционерные исследования и услуги по повышению осведомленности инвесторов на начальный срок в один год с возможностью автоматического продления. В качестве вознаграждения компания будет выплачивать Granite Point 11 250 канадских долларов за календарный квартал, при этом ценные бумаги компании в качестве компенсации не выпускались. Данное соглашение подлежит одобрению со стороны TSXV.
