Репортаж от Wedoany，Совместные специалисты по финансовому оздоровлению компании Murray & Roberts Limited (MRL) завершили сделку с Differential Capital, что выводит план финансового оздоровления на новый этап. Данная сделка является ключевой частью плана финансового оздоровления MRL, направленного на сохранение её глобального основного горнодобывающего бизнеса, около 2600 рабочих мест и ключевых инженерных компетенций.
Сделка предусматривает приобретение группой инвесторов во главе с Differential Capital основных горнодобывающих активов MRL, включая бизнес Cementation в Африке и Америке, а также бизнес Terra Nova Technologies (TNT). Стоимость сделки оценивается в 1,27 млрд южноафриканских рандов, при этом на момент закрытия выплачивается первоначальный взнос в размере 1 млрд рандов, а отсроченная часть в размере 270 млн рандов выплачивается через 12 месяцев. Данная сделка создаёт новую, финансово независимую платформу горнодобывающих услуг, охватывающую Африку и Америку.
MRL в ноябре 2024 года добровольно инициировала процедуру финансового оздоровления из-за долгосрочного финансового давления на группу. Один из совместных специалистов по финансовому оздоровлению, Джош Канлифф, отметил, что завершение сделки является решающей вехой в процессе финансового оздоровления, демонстрируя эффективность сотрудничества заинтересованных сторон. Основная цель — сохранить жизнеспособный бизнес, защитить рабочие места и максимизировать стоимость для кредиторов, одновременно обеспечивая продолжение вклада профессионального горнодобывающего бизнеса в экономику ЮАР.
Марк Сэлмон, руководитель фонда специальных ситуаций Differential Capital, указал, что компанию привлекла не только инвестиционная возможность, но и возможность сохранить мировую платформу горнодобывающих услуг с глубокими техническими знаниями и высококвалифицированной рабочей силой. Такие бизнесы, как Cementation и TNT, играют ключевую роль в поддержке горнодобывающего сектора, который остаётся одной из основ экономики ЮАР. Данная сделка создаёт ценность не только для инвесторов, но и для сотрудников, клиентов, поставщиков и более широкой экосистемы горнодобывающей промышленности, демонстрируя, как долгосрочный капитал может приносить коммерческую отдачу и положительные экономические и социальные результаты.
На протяжении всего процесса Cementation ни на одном этапе не находился в состоянии финансового оздоровления, сохранив свои основные операционные возможности, технические знания и рабочую силу, что позволяет ему продолжать обслуживать клиентов и беспрепятственно реализовывать возможности для роста. В настоящее время компания активно реализует проекты в нескольких юрисдикциях. После завершения сделки Япи дю Плесси стал генеральным директором новой группы, а Сибулеле Сонгка назначена финансовым директором. Дю Плесси заявил, что завершение сделки обеспечило необходимую определённость, позволяя сосредоточиться на следующем этапе роста. Это не просто смена собственника, а начало новой главы, на основе которой компания будет развивать бизнес и создавать долгосрочную ценность для сотрудников, клиентов и горнодобывающей промышленности.
Совместные специалисты по финансовому оздоровлению выразили благодарность профессиональным консультантам, которые способствовали успеху сделки. Webber Wentzel и Werksmans Attorneys выступили главными юридическими консультантами BRPs и Differential Capital соответственно. Redinc Capital выступила организатором, спонсором долга и управляющим консорциума Differential, привлекая около 1,2 млрд южноафриканских рандов через четыре выпуска привилегированных акций, котирующихся на Йоханнесбургской фондовой бирже, для обеспечения сделки рыночным финансированием. Credeq Africa, действующая в качестве агента по управлению андеррайтингом Lombard Insurance Company, предоставляла непрерывное гарантийное обеспечение для Cementation Africa на протяжении всего переходного периода.
Совместные специалисты по финансовому оздоровлению отметили, что, хотя сделка с Differential Capital завершена, процесс финансового оздоровления MRL продолжается. На момент закрытия сделки все обеспеченные долговые обязательства по кредитам и все обеспеченные обязательства по пост-стартовому финансированию были погашены.
