Репортаж от Wedoany，Канадская урановая роялти-компания Uranium Royalty Corporation (URC) планирует приобрести активы по роялти на природную соду, принадлежащие инвесторам Sweetwater, через соглашение с определенными аффилированными лицами Orion Resources Partners и HRG Metals, чтобы создать новое объединенное юридическое лицо. URC опубликовала информационный циркуляр для руководства и соответствующие доверенные материалы и проведет внеочередное собрание акционеров для утверждения данного плана соглашения.
Дочерняя компания Пенсионного плана учителей Онтарио (Ontario Teachers), входящая в состав HRG Metals (именуемая инвесторами Sweetwater), согласилась продать 92% своей доли в юридических лицах, владеющих активами по роялти на природную соду и земельными участками в Вайоминге, Юте и Колорадо, новой созданной компании. URC предоставит вознаграждение в размере 1,14 млрд долларов в виде денежных средств и акций. Сделка будет осуществлена в соответствии с законодательным планом соглашения, предусмотренным Законом о коммерческих корпорациях Канады, после завершения которого доли URC и инвесторов Sweetwater будут объединены в «новую URC». Ожидается, что новая URC станет публичной материнской компанией объединенной группы, котирующейся на Nasdaq.
В соответствии с соглашением о реорганизации, каждый акционер получит одну обыкновенную акцию новой URC за каждую акцию URC. Инвесторы Sweetwater получат от URC около 330 млн долларов наличными, а также 223 млн акций новой URC с предполагаемой стоимостью 3,64 доллара за акцию.
Специальный комитет совета директоров URC, состоящий из независимых директоров, рекомендовал акционерам одобрить слияние. Крупнейший акционер URC, компания Uranium Energy Corporation, владеющая 14% выпущенного и находящегося в обращении акционерного капитала, уже заявила, что проголосует за данное соглашение. Совет директоров URC считает, что слияние создает возможности для развития компании, позволяя построить более крупную, диверсифицированную и приносящую денежный поток роялти-платформу с долгосрочным потенциалом роста. Соглашение добавит зрелый и уникальный портфель роялти с относительно длительным сроком эксплуатации месторождений. Дополнительные будущие денежные потоки от активов юридических лиц Sweetwater позволят новой URC реализовать свою бизнес-стратегию через усиленный баланс, стремясь к приобретению более ценных урановых роялти.
URC заявляет, что сделка повысит чистую стоимость активов на акцию, денежный поток и прибыль, что, как ожидается, сделает новую URC более привлекательной для институциональных инвесторов и повысит ее узнаваемость на рынке. После завершения соглашения продавцы Orion и Пенсионный план учителей Онтарио, как ожидается, будут владеть примерно 43% и 16% выпущенных акций новой URC соответственно. Стороны согласились подписать соглашение о правах инвесторов, которое включает обязательство голосовать в соответствии с рекомендациями руководства по вопросам акционеров в течение двух лет после завершения, а также содержит уведомительные положения и ограничения на отчуждение, чтобы помочь сохранить контрольную премию для акционеров новой URC.
После завершения соглашения новая URC, как ожидается, станет одним из крупнейших публичных землевладельцев в США (за исключением инвестиционных фондов недвижимости) и одним из крупнейших землевладельцев в Вайоминге, владея примерно 850 000 акров полных прав на поверхность и около 4,5 млн акров полных прав на недра. Земельный пакет юридических лиц Sweetwater охватывает бассейн реки Грин в Вайоминге, который является крупнейшим известным месторождением природной соды в мире, и предоставляет редкий элемент контроля в сфере роялти. Согласно раскрытию информации операторами и данным, операционная деятельность юридических лиц Sweetwater уже ведет расширение мощностей, и ожидается, что в ближайшие годы подлежащая распределению производственная мощность кальцинированной соды увеличится более чем на 60% без необходимости значительных дополнительных капитальных вложений со стороны новой URC. В долгосрочной перспективе «гринфилд»-проекты имеют потенциал для дальнейшего увеличения общей мощности, приходящейся на роялти, а деятельность юридических лиц Sweetwater также включает возможности развития возобновляемой энергетики, потенциал «гринфилд»-месторождений природной соды, а также земли, не связанные с природной содой, с опционами и потенциалом будущего роста.
URC резюмирует, что расположение земель юридических лиц Sweetwater обеспечит потенциальные возможности для урановой разведки в Вайоминге (ведущем штате США по добыче и ресурсам урана).
