Репортаж от Wedoany，Рыночная капитализация Micron на этой неделе временно обогнала Meta и Tesla, после чего снизилась. Производитель чипов, начинавший с карт памяти, столкнулся с резким ростом спроса из-за расширения центров обработки данных для искусственного интеллекта, и его акции за последний месяц взлетели более чем на 236% до 1132 долларов за акцию, тогда как до середины 2025 года они годами держались ниже 100 долларов.
По состоянию на закрытие пятницы рыночная капитализация Micron составляла около 1,27 триллиона долларов, а Meta и Tesla — 1,39 триллиона и 1,42 триллиона долларов соответственно.
Логика Уолл-стрит заключается в дефиците микросхем системной памяти, включая DRAM и NAND, особенно высокоскоростной памяти HBM, вызванном бумом строительства центров обработки данных для ИИ. Потребность в памяти одного ИИ-сервера значительно выше, чем у ноутбука. Производители ИИ-систем, такие как Nvidia, а также гиперскейлеры, включая Microsoft, Amazon AWS, Google, Meta и Oracle, массово закупают память, вынуждая производителей ПК, таких как Dell и HP, и других производителей устройств также присоединиться к накоплению запасов.
Этот дефицит поставок получил название "RAMageddon" (памятный апокалипсис) и, как ожидается, продлится до 2027 года, уже подняв цены на потребительскую электронику, включая продукцию Apple и игровые консоли Xbox.
Опубликованный на прошлой неделе финансовый отчет Micron за третий квартал показал, что выручка выросла в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 41,45 миллиарда долларов, а прибыль взлетела с 1,88 миллиарда до 28,2 миллиарда долларов. Компания прогнозирует выручку в четвертом квартале в диапазоне от 49 до 51 миллиарда долларов. Micron реагирует на опасения рынка по поводу пузыря ИИ, подчеркивая ряд долгосрочных соглашений о поставках, включая партнерство с Nvidia и ИИ-лабораторией Anthropic. В презентации отчетности Micron заявила, что подписала 16 стратегических клиентских соглашений в сегментах центров обработки данных, потребительском и автомобильном рынках, что, как ожидается, коренным образом изменит ее бизнес-модель.
Аналитик William Blair по технологиям Себастьен Нажи в исследовательском отчете отметил, что рост спроса продолжает опережать темпы ввода в эксплуатацию новых чистых помещений. Он заявил: "Учитывая высокую вероятность устойчивого роста средних отпускных цен в ближайшие кварталы и повышение прозрачности доходов благодаря быстро расширяющейся сети долгосрочных соглашений с ключевыми клиентами, мы считаем, что рост прибыли будет более устойчивым", и подтвердил рейтинг "выше рынка".
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
