Репортаж от Wedoany，Израильская компания Gilat Satellite Networks Ltd. (NASDAQ: GILT) и Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL) достигли окончательного соглашения, в рамках которого Gilat приобретет большую часть бизнеса подразделения спутниковой и космической связи (S&S) компании Comtech. Стоимость сделки оценивается в 157,5 млн долларов.
Сделка является безналичной и бездолговой, при этом 10 млн долларов выплачиваются при подписании. Данное приобретение знаменует собой разворот ситуации шестилетней давности, когда Comtech договорилась о покупке Gilat за 577 млн долларов, но сделка сорвалась из-за вспышки пандемии COVID-19.
Это выделение позволит Comtech значительно сократить корпоративный долг и трансформироваться в чистую компанию, специализирующуюся на технологиях общественной безопасности; в то время как Gilat получает значительную долю на прибыльном рынке оборонных и правительственных коммуникаций.
Данное приобретение является преобразующим этапом для базирующейся в Израиле компании Gilat. Ожидается, что после интеграции будет создана объединенная компания с годовой выручкой более 700 млн долларов и скорректированной EBITDA в 80 млн долларов. Ключевым моментом является то, что добавление технологического портфеля Comtech более чем удвоит общую оборонную выручку Gilat, увеличив долю военной деятельности с 25% до более чем 40% от общего бизнеса компании.
Подразделение S&S компании Comtech в основном фокусируется на решениях для спутниковой наземной инфраструктуры для созвездий на геостационарной орбите (GEO), средней околоземной орбите (MEO) и низкой околоземной орбите (LEO). Более 70% его активных клиентов включают Министерство обороны США, оборонные ведомства союзников и коммерческих космических гигантов.
Поглотив это подразделение, Gilat получает ключевые активы проверенной космической инфраструктуры, включая системы тропосферной связи — передовую архитектуру связи за пределами прямой видимости (BLOS), которая использует отражение радиоволн от атмосферы для передачи данных на сотни километров при отсутствии прямой видимости. Сюда также входит космическая электроника — высокосложные радиочастотные усилители, блоки питания и системы управления, разработанные для спутников и ракет-носителей. Компоненты, произведенные этим подразделением, используются Национальным управлением по аэронавтике и исследованию космического пространства (NASA) и Японским агентством аэрокосмических исследований (JAXA).
Генеральный директор Gilat Ади Сфадия заявил, что это приобретение является преобразующим этапом в развитии Gilat в более крупную и диверсифицированную компанию в области оборонной связи и космических технологий. Добавление подразделения спутниковой и космической связи Comtech значительно ускоряет ее стратегию, расширяет масштабы, укрепляет позиции в США и повышает способность решать более крупные и сложные оборонные и космические задачи.
Для Comtech эта сделка открывает путь к долгосрочной финансовой стабильности. Comtech ожидает получить чистую денежную выручку в размере примерно от 143 до 145 млн долларов после вычета расходов по сделке. В соответствии с кредитным соглашением, компания направит 65% денежных средств на погашение приоритетного обеспеченного кредита, а остальные 35% — на уменьшение субординированного долга. После примерно годичного операционного переходного периода Comtech планирует полностью сосредоточиться на услугах экстренной помощи следующего поколения 9-1-1, платформах геопозиционирования и облачном программном обеспечении для экстренных служб. В рамках этой всеобъемлющей реструктуризации компания объявила, что в конечном итоге прекратит использование бренда Comtech, полностью перейдя на корпоративный бренд Allerium.
Председатель совета директоров, президент и генеральный директор Comtech Кен Трауб заявил, что эта сделка представляет собой решающий этап в трансформации Comtech, восстановлении ее силы и будущего. Переход к Allerium после завершения сделки ознаменует начало новой главы, которая сфокусирует инвестиции, инновации и реализацию на единой миссии — лидерстве в развитии технологий общественной безопасности, поскольку рынок переходит от традиционных голосовых систем к интеллектуальным рабочим процессам, ориентированным на данные и поддерживаемым искусственным интеллектом.
Gilat планирует полностью профинансировать это приобретение за счет собственных денежных резервов (которые на конец первого квартала составляли около 170 млн долларов). Приобретаемое подразделение Comtech демонстрирует стабильные финансовые показатели: за последние двенадцать месяцев, закончившихся в январе, выручка составила 195,2 млн долларов, а скорректированная EBITDA — 16,8 млн долларов. Сделка единогласно одобрена советами директоров обеих компаний. Ожидается, что она будет завершена до конца 2026 календарного года, при условии выполнения стандартных условий закрытия и получения одобрения регулирующих органов от Комитета по иностранным инвестициям в США (CFIUS), Федеральной торговой комиссии США (FTC) и Министерства юстиции США (DOJ).
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
