Индийская Sterlite получила заказ на 1,1 млрд долларов благодаря буму центров обработки данных для ИИ

Репортаж от Wedoany，На заводе в западном индийском городе Мумбаи техники круглосуточно вытягивают стекло в оптические волокна тоньше человеческого волоса, которые будут обслуживать центры обработки данных, обеспечивающие вычислительные мощности для глобального бума искусственного интеллекта. Индийские производители поставляют кабели, энергосистемы и охлаждающее оборудование для строительства ИИ-инфраструктуры и извлекают из этого выгоду, несмотря на опасения рынка по поводу отставания Индии в гонке за разработку технологий.

Аналитики Nomura описывают роль индийских производителей как классическую сделку «продавцов лопат» — во время золотой лихорадки продажа инструментов выгоднее, чем поиск драгоценных металлов. Управляющий директор Sterlite Technologies Анкит Агарвал заявил, что обслуживание крупнейших мировых технологических компаний стало значительным поворотом для его фирмы, которую ранее в основном воспринимали как поставщика телекоммуникационных сетей. «Это возможность, которая выпадает раз в жизни», — сказал Агарвал в интервью AFP. «Это совершенно новая сеть».

Индия активно внедряет ИИ, но пока не создала конкурентоспособных на глобальном уровне моделей и по-прежнему зависит от импорта передовых полупроводников. Инвесторы также опасаются, что генеративный ИИ может подорвать индустрию ИТ-услуг страны стоимостью 315 млрд долларов: задачи по обслуживанию клиентов и поддержке приложений, которые ранее передавались на аутсорсинг в Индию, будут автоматизированы. Эти опасения давят на рынок: базовый индекс Nifty 50 снизился примерно на 7% в этом году, а иностранные инвесторы вывели с индийского фондового рынка более 27 млрд долларов.

Бум центров обработки данных принёс неожиданную прибыль компаниям, которые во многом оставались незамеченными. Управляющий фондом Shriram AMC Пратик Нигудкар заявил AFP, что Индии не нужно производить чипы или обучать модели, чтобы извлечь выгоду: каждый центр обработки данных требует распределительных устройств, трансформаторов, кабелей, систем охлаждения и подключения к электросети, и индийские производители уже находятся в этой цепочке поставок.

Производители оптоволоконных кабелей — одни из главных бенефициаров. Sterlite ранее в этом году объявила о получении многолетнего заказа на 1,1 млрд долларов от американского поставщика гипермасштабируемых облачных услуг, что подтолкнуло рост её акций на 400% за год. Производитель телекоммуникационного оборудования HFCL отчитался о сильнейшем квартале за апрель–июнь в своей истории: выручка более чем удвоилась благодаря спросу со стороны ИИ. Основатель Махендра Нахата заявил, что компания работает на полную мощность по расширению производства: «Раньше мы могли увеличивать мощности раз в три-пять лет. Теперь это повседневная работа», — и сравнил эту волну строительства с «цунами».

Выгоды не ограничиваются оптоволоконными кабелями. Акции TD Power Systems выросли на 68% на ожиданиях роста спроса со стороны ИИ-объектов, а MTAR Technologies извлекает выгоду из спроса на блоки питания, используемые в топливных элементах для операторов крупных технологических компаний.

Аналитики предупреждают, что оценки уже завышены, а протесты против энергоёмких проектов центров обработки данных также представляют риск. Согласно Data Center Watch, отслеживающему подразделению ИИ-компании 10a Labs, в первом квартале 2026 года как минимум 75 американских проектов на сумму около 130 млрд долларов были отложены или заблокированы. Индийские руководители признают, что эти риски могут навредить краткосрочным настроениям, но считают, что внутренний спрос в конечном счёте компенсирует замедление за рубежом.

На Индию приходится почти пятая часть мировых данных, но менее 5% глобальных мощностей центров обработки данных, что оставляет огромный потенциал для роста. Анализ объявлений о финансировании, проведённый AFP, показывает, что за последний год американские гипермасштабируемые облачные провайдеры обязались добавить в Индии около 57 млрд долларов мощностей, а конгломераты Adani и Reliance пообещали вложить 100 млрд долларов в цифровые и инфраструктурные проекты. В отличие от США и части Европы, разработка центров обработки данных в Индии пока сталкивается с ограниченным сопротивлением.

Генеральный директор оператора центров обработки данных Sify Infinit Spaces Шарад Агарвал заявил, что протесты могут находиться ещё на очень ранней стадии, и операторы уже внедряют такие технологии, как замкнутые системы водяного охлаждения, чтобы снизить нагрузку на местные ресурсы. Sify управляет 16 центрами обработки данных, ещё почти дюжина находится в разработке, и компания рассматривает первичное публичное размещение акций, которое станет первым для оператора центров обработки данных в Индии. «Речь идёт об огромных инвестициях. Если я хочу стать компанией гигаваттного масштаба, мне нужно 5 млрд долларов», — сказал Агарвал, отметив, что 1 гигаватт вычислительной мощности обычно называют «гипермасштабом». «Только так мы сможем расти».