Репортаж от Wedoany，Highwood Asset Management Ltd. (TSXV: HAM) объявила о подписании окончательного соглашения о продаже активов Wilson Creek компании Obsidian Energy Ltd. Общая сумма сделки составляет до 112 млн канадских долларов.
Согласно соглашению, Obsidian Energy выплатит 105 млн канадских долларов денежными средствами (до корректировки на закрытие) и в период с третьего квартала 2026 года по второй квартал 2027 года будет выплачивать ежеквартально до 7 млн канадских долларов условного вознаграждения в зависимости от цены на нефть марки West Texas Intermediate (WTI). Дата вступления сделки в силу — 1 апреля 2026 года, закрытие ожидается около 30 июня 2026 года при соблюдении стандартных условий закрытия и получении регуляторных одобрений. Highwood планирует направить часть первоначального вознаграждения на погашение непогашенной задолженности для улучшения баланса и общей ликвидности.
С момента приобретения в августе 2023 года за чистую сумму около 35 млн канадских долларов активы Wilson Creek продемонстрировали доходность на инвестированный капитал до налогообложения более 200%, а по состоянию на 31 марта 2026 года сгенерировали около 26 млн канадских долларов свободного денежного потока на уровне активов. С момента приобретения Brazeau, Castlegate и Shale в августе 2023 года с мультипликаторами 2,2x чистого операционного дохода от нефтяных месторождений и 0,5x по запасам 1P, добыча компании выросла с примерно 4000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки до более 6000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки, при этом были достигнуты высокие коэффициенты конверсии запасов (PDP: 1,4x; 1P: 2,0x; 2P: 3,3x). Продажа Wilson Creek является следующим этапом стратегии компании, направленной на концентрацию капитала на долгосрочных высокомаржинальных активах в регионе Brazeau и других ранних возможностях. Чистая выручка от продажи активов будет направлена на сокращение чистого долга, который после завершения сделки, как ожидается, составит около 15 млн канадских долларов.
Активы Brazeau при цене WTI 65 долларов США за баррель демонстрируют коэффициент цикла около 2,6x, срок окупаемости до налогообложения — 12 месяцев, капиталоемкость около 19 000 канадских долларов на баррель нефтяного эквивалента в сутки, а точка безубыточности по свободному денежному потоку компании ниже WTI 45 долларов США за баррель. Компания уже запустила программу заводнения в этом регионе. Согласно оценке запасов Highwood по состоянию на 31 декабря 2025 года, проведенной независимой оценочной компанией GLJ Ltd., чистая приведенная стоимость (NPV10) сохраняемых запасов компании до налогообложения составляет около 153 млн канадских долларов по категории разрабатываемых запасов (PDP) и около 306 млн канадских долларов по категории общих доказанных запасов (1P); после вычета чистого долга на проформе в размере около 15 млн канадских долларов подразумеваемая стоимость чистых активов на акцию составляет около 9,00 канадских долларов (PDP) и около 19,00 канадских долларов (1P).
Highwood планирует до конца года направить капитал на активы вблизи зоны перекрытия Маннвилл на востоке Альберты и продолжает наращивать портфель в этом регионе за счет нескольких приобретений Crown. Эти земли предоставляют множество возможностей, включая потенциальные проекты пароциклической гравитационной обработки пласта. Компания продолжит изучение стратегических вариантов для своих активов по литию, критическим полезным ископаемым и редкоземельным элементам, и уже видит интерес со стороны потенциальных стратегических партнеров. В рамках обязательств по повышению доходности акционеров Highwood планирует во втором полугодии 2026 года провести первую обычную программу выкупа акций, что требует одобрения совета директоров и принятия биржей TSX Venture Exchange.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
