Американская Select планирует завершить приобретение Pilot за 700 млн долларов в IV квартале 2026 года

Репортаж от Wedoany，Select Water Solutions объявила о подписании окончательного соглашения о приобретении 100% акций Pilot Water Solutions за 700 млн долларов. Встречное удовлетворение включает 600 млн долларов денежными средствами и 100 млн долларов обыкновенными акциями класса A Select Water, а также дополнительный условный денежный платеж на сумму до 15 млн долларов. Сделка, как ожидается, будет завершена в четвертом квартале 2026 года и по-прежнему обусловлена соблюдением стандартных условий закрытия и получением одобрения регулирующих органов.

Основная деятельность Pilot Water сосредоточена в бассейне Делавэр в США: компания эксплуатирует разрешенные мощности по утилизации попутно добываемой воды объемом около 2,7 млн баррелей в сутки, а также располагает разрешенными, но еще не освоенными мощностями по утилизации объемом около 900 тыс. баррелей в сутки, дополненными более чем 700 милями трубопроводной инфраструктуры. В настоящее время более 80% среднесуточного объема обработки попутно добываемой воды компании приходится на центральную часть бассейна Делавэр в штатах Нью-Мексико и Техас.

Существующий портфель долгосрочных контрактов Pilot Water охватывает около 306 тыс. акров земли, включая обязательства по минимальному объему обработки на уровне около 480 тыс. баррелей в сутки. Недавно компания также заключила новый контракт с минимальным объемом обработки 175 тыс. баррелей в сутки, что, как ожидается, позволит увеличить среднесуточный объем обработки попутно добываемой воды с примерно 850 тыс. баррелей в первой половине 2026 года до примерно 1 млн баррелей в 2027 году.

После завершения данного приобретения объединенная платформа водной инфраструктуры Select Water и Pilot Water будет располагать мощностями по утилизации попутно добываемой воды объемом около 3,8 млн баррелей в сутки, введенными в эксплуатацию и перспективными мощностями по утилизации объемом 4,8 млн баррелей в сутки, более чем 1600 милями трубопроводной сети и мощностями по хранению обработанной и попутно добываемой воды объемом около 57 млн баррелей. Компания ожидает, что в 2027 году среднесуточный объем обработки попутно добываемой воды на объединенной платформе превысит 2,5 млн баррелей.

Ранее Select Water уже последовательно расширяла свою водную сеть в северной части бассейна Делавэр. В августе этого года компания подписала 12-летнее расширенное соглашение с крупным публичным оператором нефтегазового сектора, охватывающее сбор, утилизацию попутно добываемой воды и поставку обработанной воды на более чем 875 тыс. акров земли, а также добавила эксклюзивную зону обслуживания площадью 256 тыс. акров.

В финансовом отношении Pilot Water, как ожидается, продемонстрирует скорректированную EBITDA в размере от 100 до 110 млн долларов в 2026 году, которая увеличится до 120–130 млн долларов в 2027 году. Select Water также планирует в течение 12–18 месяцев после завершения сделки достичь ежегодной синергии затрат в размере от 10 до 15 млн долларов.