Канадская Enbridge и KKR инвестируют 2,7 млрд канадских долларов в расширение трубопровода Westcoast

Репортаж от Wedoany，Компании Enbridge и KKR достигли соглашения о создании совместного предприятия для финансирования проектов расширения Aspen Point и Sunrise газотранспортной системы Westcoast в провинции Британская Колумбия (БК), Канада.

Общий объём инвестиций составляет около 2,7 млрд канадских долларов. Сделка возглавляется KKR совместно с фондами и аффилированными лицами, управляемыми Apollo, и подлежит выполнению обычных условий закрытия.

После завершения сделки KKR и Apollo будут косвенно владеть в совокупности 29% долей в системе Westcoast после ввода в эксплуатацию проекта расширения Sunrise. Кроме того, при закрытии сделки Enbridge получит 700 млн канадских долларов денежными средствами. Распределения для двух инвесторов начнут выплачиваться после завершения и ввода в эксплуатацию каждого из проектов расширения.

Управляющий директор KKR Пол Уоркман отметил, что трубопровод Westcoast является важной системой транспортировки природного газа, обслуживающей клиентов на западе Канады и по всей Северной Америке. Эти инвестиции соответствуют стратегическому направлению компании по вложению средств в ключевую инфраструктуру, поскольку такие активы обычно характеризуются стабильными долгосрочными денежными потоками и потенциалом роста. KKR рассчитывает на сотрудничество с Enbridge для поддержки реализации проектов расширения Aspen Point и Sunrise.

Проект расширения Aspen Point планируется ввести в эксплуатацию в 2026 году, а проект расширения Sunrise — в конце 2028 года. Оба проекта основаны на долгосрочных контрактах типа "бери или плати", ранее получили официальное одобрение и прошли регуляторную проверку.

Текущая пропускная способность трубопроводной системы Westcoast составляет 3,6 млрд кубических футов природного газа в сутки, а после ввода в эксплуатацию проекта расширения Sunrise ожидается её увеличение до 3,9 млрд кубических футов в сутки. Протяжённость трубопровода превышает 2900 км, он соединяет Форт-Нельсон и Гордондейл на северо-востоке Британской Колумбии, а также канадско-американскую границу в районе Хантингдон/Сумас.

Enbridge сохранит мажоритарную долю в системе Westcoast, а также операционный контроль и надзор за расширением. Компания также имеет опцион на выкуп долей в совместном предприятии в период с 7-го по 14-й год после завершения сделки.

Исполнительный вице-президент и финансовый директор Enbridge Пэт Мюррей заявил, что данное партнёрство привлекает KKR и Apollo в качестве стратегических инвесторов в проекты расширения Aspen Point и Sunrise, что способствует высвобождению капитала компании, сохранению финансовой гибкости и реализации высокодоходных проектов роста. Он также отметил, что Enbridge получила в общей сложности 19 млрд канадских долларов дохода от программы циклирования капитала с 2014 года. Данная сделка не оказывает существенного влияния на финансовый прогноз Enbridge на 2026 год и среднесрочные перспективы.

Консультантами по сделке выступили: со стороны Enbridge — Morgan Stanley Canada и TD Securities, юридическими советниками — Sullivan & Cromwell и McCarthy Tétrault; KKR получила финансовые рекомендации от CIBC Capital Markets, юридическими советниками выступили Kirkland & Ellis и Bennett Jones; фондам Apollo рекомендации предоставил Scotiabank, юридическим представителем выступила Milbank.

Правительство Канады одобрило проект расширения Sunrise с общим объёмом инвестиций 4 млрд канадских долларов в апреле 2026 года.