Репортаж от Wedoany，Фэн Дышэн, директор по исследованиям SMM, поделился своим мнением о движущих силах политики и эволюции отраслевой структуры на мировом рынке переработки литиевых аккумуляторов в ближайшие десять лет на форуме по переработке силовых аккумуляторов в рамках конференции GBRC 2026 SMM по переработке аккумуляторов и циркулярной экономике.
Фэн Дышэн отметил, что из-за низких объемов продаж электромобилей на раннем этапе и малой емкости аккумуляторов в одном автомобиле, текущий объем утилизации силовых аккумуляторов ограничен. С ростом продаж новых автомобилей и повышением производительности аккумуляторов ожидается значительное увеличение масштабов утилизации силовых аккумуляторов после 2028 года, при этом Китай продолжит доминировать на мировом рынке выведенных из эксплуатации аккумуляторов. SMM прогнозирует, что с 2026 по 2030 год мировой объем выведенных из эксплуатации силовых аккумуляторов будет расти с совокупным среднегодовым темпом роста (CAGR) в 54%. Взрывной рост рынка накопителей энергии также вызовет волну утилизации литиевых аккумуляторов, однако из-за более длительного срока службы аккумуляторов для накопителей и отставания в развитии отрасли, пик их утилизации наступит позже, чем для автомобильных аккумуляторов; рынки накопителей энергии в Европе и США стартовали раньше, поэтому текущий объем утилизации там выше, чем в Китае. SMM прогнозирует, что с 2026 по 2030 год мировой объем выведенных из эксплуатации аккумуляторов для накопителей энергии также будет расти с CAGR в 54%.
В сфере новых энергетических транспортных средств данные SMM показывают, что с марта по май 2026 года продажи новых энергетических автомобилей в Китае демонстрировали восстановительную динамику, а доля экспорта продолжала расти. Ожидается, что в 2026 году доля экспорта новых энергетических автомобилей в годовом объеме продаж достигнет около 30%, а в 2027 году продолжит увеличиваться. SMM также прогнозирует ускорение проникновения электрификации коммерческого транспорта, и к 2027 году доля электрифицированных коммерческих автомобилей может составить около 9%. Что касается рынка накопителей энергии, SMM прогнозирует, что в 2026 году мировые поставки аккумуляторных ячеек для систем накопления энергии достигнут 939 ГВт·ч, что на 56% больше по сравнению с предыдущим годом, а к 2030 году поставки достигнут 2194 ГВт·ч при CAGR в 24%.
На внутреннем рынке Китая после публикации «Документа № 136» отрасль ускоряет переход от стимулирования политикой к рыночному стимулированию, при этом экономическая отдача от проектов накопления энергии становится ключевым драйвером. Этот процесс совместно продвигают такие политики, как рынок электроэнергии на сутки вперед, рынок вспомогательных услуг и стандартизация субсидий в соответствии с «Документом № 114». Рынок Внутренней Монголии первым продемонстрировал взрывной рост благодаря высоким субсидиям на мощность, стабильной разнице цен на спотовом рынке и четким целям по установленной мощности. Провинции Ганьсу, Нинся, Ляонин и другие также последовательно ввели политику субсидирования мощности, обеспечивая базовый доход для независимых проектов накопления энергии. В сфере промышленных и коммерческих накопителей энергии политика прямого подключения «зеленой» электроэнергии и создания нулевых углеродных парков стимулирует рыночный потенциал. Во многих регионах требуется, чтобы доля накопителей в парках составляла от 15% до 30%, при этом один парк может обеспечить проекты мощностью в сотни мегаватт-часов. Обязательное планирование накопителей для крупных баз в пустынях Гоби образует основу роста. Заслуживает внимания быстрорастущий спрос на накопители энергии со стороны центров обработки данных с искусственным интеллектом (AIDC), который вступил в начальную фазу взрывного роста. В 2026 году «координация вычислений и электроэнергии» впервые была включена в доклад правительства Китая, требующий, чтобы доля накопителей для новых центров AIDC составляла от 15% до 20%, а доля «зеленой» электроэнергии — не менее 80%. Ожидается, что в 2026 году сектор AIDC обеспечит прирост установленной мощности накопителей в Китае примерно на 3 ГВт·ч, и в ближайшие пять лет этот сегмент будет продолжать вносить значительный вклад.
Что касается зарубежных рынков, спрос в Европе обусловлен четкими политическими целями и постоянно улучшающейся экономической эффективностью. Италия планирует достичь установленной мощности накопителей энергии около 72 ГВт·ч к 2030 году, а Великобритания поставила цель подключить к сети от 23 до 27 ГВт аккумуляторных накопителей энергии к 2030 году. Доходность проектов накопления энергии в Европе будет сначала расширяться, а затем сужаться: в краткосрочной перспективе высокая доля возобновляемых источников энергии увеличит разницу в ценах на электроэнергию на рынке на сутки вперед, расширяя возможности для арбитража; в среднесрочной и долгосрочной перспективе доходы от рынка вспомогательных услуг будут естественным образом снижаться по мере массового подключения систем накопления энергии. Основу спроса на рынке США составляют модернизация устаревших электросетей, жесткая потребность в гибких регулирующих ресурсах для интеграции возобновляемых источников энергии, а также резервный спрос, вызванный нестабильностью на некоторых региональных рынках электроэнергии. Спрос на накопители энергии, обусловленный AIDC, растет быстрыми темпами, но в настоящее время не является основным источником абсолютного прироста; его вклад будет постепенно увеличиваться в последующие годы. Закон «Большой и прекрасной Америки» и Европейский закон об ускорении промышленности создают барьеры на стороне цепочки поставок через требования к локализации, тарифное регулирование и технические стандарты, постепенно влияя на конкурентные преимущества китайской промышленности по производству накопителей энергии на зарубежных рынках.
На развивающихся рынках некоторые регионы, ранее привлекавшие меньше внимания, выходят на траекторию развития благодаря четким политическим планам. Оман готовится к строительству первого в стране базового проекта чистой энергии, объединяющего солнечную энергию, ветроэнергетику и аккумуляторные накопители, что знаменует начало замены тепловой электроэнергии комбинированными решениями на основе накопителей в традиционных нефтегазовых странах. Индия ввела обязательную политику по установке накопителей, требующую, чтобы крупные проекты солнечной энергетики сопровождались системами накопления энергии мощностью, эквивалентной 10% мощности электростанции, и продолжительностью не менее 2 часов. Рынок крупномасштабных накопителей энергии в Австралии вступает в фазу ускорения, при этом ключевым драйвером является нестабильность сети и дефицит мощности, вызванные выводом из эксплуатации большого количества угольных электростанций. Зрелый рынок электроэнергии обеспечивает механизмы для реализации множественной ценности накопителей. В целом, мировая индустрия накопления энергии находится в структурном переходе от стимулирования политикой к рыночному стимулированию. Ключевым фактором является то, сможет ли конструкция рынка электроэнергии эффективно реализовать ценность накопителей в области энергетического арбитража, вспомогательных услуг и поддержки мощности.
В настоящее время выведенные из эксплуатации аккумуляторы в основном поступают из производственных отходов; после 2028 года доля теоретически извлекаемых металлов из каналов утилизации отработанных аккумуляторов будет постепенно увеличиваться. SMM прогнозирует, что с 2026 по 2030 год глобальный теоретический объем переработки литий-ионных аккумуляторов из каналов утилизации будет расти с CAGR в 46%, а из производственных отходов — с CAGR в 18%; что касается глобального теоретического объема извлекаемых металлов, CAGR из каналов утилизации, как ожидается, составит 43%.
В целом, в первом полугодии 2026 года объем закупок сырья предприятиями гидрометаллургического передела (wet-process plants) несколько увеличился как по сравнению с предыдущим кварталом, так и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это связано, во-первых, с восстановлением цен на кобальт и литий в прошлом году, что привело к запуску и наращиванию мощностей многими предприятиями по измельчению и гидрометаллургии; во-вторых, несмотря на то, что пик утилизации придется на 2028–2029 годы, объем производственных отходов продолжает расти по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, после публикации данных об импорте и экспорте черной массы (black mass) в августе 2025 года, за весь прошлый год было импортировано 28 000 тонн черной массы, что привело к значительному росту закупок черной массы предприятиями гидрометаллургии в этом году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Что касается производства на предприятиях гидрометаллургии, поскольку линии, способные перерабатывать отходы на предприятиях по производству сульфата никеля и сульфата кобальта, в основном являются линиями полной экстракции, предприятия корректируют использование сырья в зависимости от прибыльности различных материалов каждый месяц, поэтому все соответствующие мощности относятся к мощностям линий полной экстракции.
