Репортаж от Wedoany，Компания Hengyi Energy Technology (Turpan) Co., Ltd. недавно успешно завершила строительство фундамента котла №1 в рамках проекта энергетического и угольного транспортно-складского оборудования для производства 2,4 млн тонн высококачественного этиленгликоля из угля для волокон в год. Этот этап был выполнен в срок, что знаменует собой ключевую веху в строительстве. Как крупнейший в мире строящийся проект по производству высококачественного полиэфирного этиленгликоля на угольной основе, завершение этого этапа означает, что китайский проект по комплексному производству этиленгликоля из угля сверхбольшой мощности полностью вступил в решающую фазу строительства.
Представленный этим проектом, китайский сектор производства этиленгликоля из угля переживает новый раунд концентрированного расширения мощностей. Крупные проекты в Синьцзяне продвигаются упорядоченно, а в Нинся, Шэньси и других регионах интенсивно запускаются, публикуются и реализуются новые проекты мощностью в миллионы тонн, что четко указывает на тенденцию расширения отраслевых мощностей. По мнению отраслевых аналитиков, нынешняя волна реализации проектов мощностью в миллионы тонн, а также модернизация и расширение существующих установок обусловлены несколькими факторами, включая очевидные преимущества в стоимости, повышенные требования к безопасности цепочки поставок и комплексное планирование цепочки создания стоимости ведущими предприятиями. Это изменит структуру спроса и предложения, а также конкурентную среду в китайской отрасли этиленгликоля.
Этиленгликоль является основным и незаменимым сырьем для полиэфирной промышленности. Полиэфирный (волоконный) этиленгликоль, подходящий для высококачественного полимерного производства, составляет более 90% общего потребления этиленгликоля в Китае. Он является базовым химическим сырьем для таких конечных производств, как полиэфирный текстиль, бутылки для упаковки пищевых продуктов и фотоэлектрические пленки. Полиэфирный этиленгликоль на угольной основе производится из угля в качестве исходного сырья с помощью таких химических процессов, как газификация угля, конверсия синтез-газа, каталитическое гидрирование и глубокая очистка. Его показатели полностью соответствуют национальным стандартам для полимерного сырья и могут быть напрямую использованы для синтеза высококачественного полиэфира.
По сравнению с обычным техническим этиленгликолем, пороговые требования для полиэфирного этиленгликоля чрезвычайно строги: чистота продукта должна быть не менее 99,9%, цветность по шкале платина-кобальт 0-5, строгий контроль альдегидных примесей, а также три показателя пропускания ультрафиолета должны соответствовать норме. Превышение допустимого уровня микропримесей напрямую приводит к пожелтению полиэфирного волокна, недостаточной прозрачности преформ и выходу из строя пленочных свойств, что является ключевым моментом контроля качества при производстве высококачественного полиэфира.
Основываясь на структуре ресурсов Китая, характеризующейся «обилием угля, нехваткой нефти и дефицитом газа», стратегическая ценность промышленности по производству полиэфирного этиленгликоля на угольной основе очевидна. Во-первых, она может эффективно укрепить безопасность цепочки поставок химического сырья. Традиционный этиленгликоль в Китае в основном производится по нефтяному этиленовому маршруту, что сильно зависит от импортной сырой нефти. Производство этиленгликоля из угля заменяет нефть углем, значительно снижая зависимость от нефтяных ресурсов. Данные показывают, что по состоянию на май 2026 года мощность производства этиленгликоля из угля в Китае достигла 11,3 млн тонн, что составляет 36,7% от общенациональной мощности, что привело к снижению зависимости Китая от импорта этиленгликоля с почти 60% в 2015 году до 27,5% в 2025 году.
Во-вторых, угольный маршрут имеет значительные преимущества в стоимости. Данные показывают, что когда цена на нефть марки Brent превышает 65 долларов США за баррель, этот маршрут становится экономически выгодным; а когда цена на нефть превышает 80 долларов США за баррель, это преимущество значительно возрастает. В марте 2026 года, под влиянием геополитических конфликтов, международные цены на нефть ненадолго подскочили до 110 долларов США за баррель, что привело к убыткам более 1000 юаней на тонну для нефтяного этиленгликоля, в то время как прибыль на тонну для угольного этиленгликоля в тот же период составляла почти 500 юаней.
В то же время крупные комплексные проекты могут способствовать эффективному каскадному использованию угольных ресурсов, что соответствует тенденции низкоуглеродной трансформации. Проекты могут одновременно производить побочные продукты с высокой добавленной стоимостью, такие как диметилкарбонат и биоэтанол на угольной основе, обеспечивая переход угля от топлива к высококачественному химическому сырью. В настоящее время в отрасли широко изучаются низкоуглеродные процессы, такие как замена ископаемого водорода «зеленым» водородом и улавливание углерода (CCUS), для постоянного снижения выбросов углерода по всей цепочке создания стоимости.
После более чем десяти лет исследований и итераций по локализации, Китай стал единственной страной в мире, которая достигла крупномасштабного промышленного применения производства этиленгликоля из угля. В настоящее время в отрасли сформировались три основных технологических маршрута, которые значительно различаются по зрелости и экономической эффективности. Первый — это метод прямого синтеза из синтез-газа, который имеет самый короткий технологический процесс, но страдает от нестабильности основного катализатора и трудностей в достижении требуемой чистоты продукта, что делает его непригодным для промышленного производства в масштабе миллионов тонн в долгосрочной перспективе. Второй — это маршрут «уголь в олефины, затем в этиленгликоль», который является зрелым, но энергоемким и дорогим. Третий — это двухстадийный метод синтеза оксалата, который отличается зрелым процессом, контролируемым энергопотреблением и высокой чистотой продукта, стабильно производя полиэфирный продукт. В настоящее время это основной коммерчески реализованный процесс в Китае.
В ходе долгосрочных технологических разработок Китай создал несколько полностью независимых систем интеллектуальной собственности, при этом все ключевые технологии и оборудование были локализованы. В настоящее время основные китайские организации, заявившие о владении технологией производства этиленгликоля из угля, включают: консорциум Фуцзяньского института структурной механики Китайской академии наук, Danke Group и Henan Coal Industry Group; консорциум Тяньцзиньского университета, Wison Engineering и Huaben Energy; консорциум Восточно-Китайского университета науки и технологий, Shanghai Pujing Chemical Technology Co., Ltd. и Huaihua Group; а также Shanghai Huayi Group. В настоящее время все высококачественные проекты по производству этиленгликоля из угля в Китае используют отечественные независимые технологии, причем мощности в основном сосредоточены в четырех богатых углем регионах: Синьцзян, Шэньси, Нинся и Внутренняя Монголия.
Среди действующих эталонных проектов, установка по производству этиленгликоля из угля мощностью 1,8 млн тонн в год компании Shaanxi Coal Yulin Chemical Co., Ltd. является крупнейшей в мире действующей установкой. Оснащенная передовой технологией глубокой очистки Тяньцзиньского университета и Zhongke Yuandong, она работала на полной мощности стабильно в 2023 году, лидируя в стране по энергопотреблению, водопотреблению и экономической эффективности. Установка мощностью 200 000 тонн в год компании Tongliao Jinmei Chemical Co., Ltd., являющаяся первой в мире коммерческой демонстрационной установкой по производству этиленгликоля из угля, подтвердила осуществимость отечественного оксалатного маршрута и накопила ключевой опыт промышленной эксплуатации для всей отрасли.
С 2026 года в Китае началось и ускорилось строительство ряда сверхкрупных комплексных проектов. Проект Hengyi в Турфане по производству 2,4 млн тонн высококачественного полиэфирного этиленгликоля в год, начатый в марте 2026 года с общими инвестициями в 25,7 млрд юаней, планируется ввести в эксплуатацию к концу 2028 года. Он будет производить исключительно высококачественную продукцию для волокон и одновременно создаст местные мощности по производству полиэфирной нити, формируя замкнутый цикл цепочки «уголь — этиленгликоль — химическое волокно». После выхода на полную мощность годовой объем производства превысит 12 млрд юаней. Проект Tongkun Group в Синьцзяне по производству 1 млн тонн этиленгликоля в год, начатый в августе 2026 года с общими инвестициями в 10,769 млрд юаней, планируется ввести в эксплуатацию в 2028 году, причем вся продукция будет направлена на собственные мощности по производству химических волокон. Проект Ningxia Baofeng Energy Group по производству 5 млн тонн этиленгликоля в год, начатый в апреле 2026 года с общими инвестициями в 24,8 млрд юаней, использует инновационный процесс снижения выбросов углерода с помощью «зеленого» водорода, создавая полную цепочку «уголь — метанол — этиленгликоль — ПЭТ-новые материалы». Ожидается, что он будет завершен и введен в эксплуатацию в июне 2028 года. Проект Xinjiang Henglian по производству 1,2 млн тонн этиленгликоля из угля в год, расположенный в энергетической зоне Чжуньдун, с общими инвестициями около 25,7 млрд юаней, будет использовать технологию газификации пылевидного угля Aerospace Mayvue для переработки местного бурого угля. Он будет строиться в две очереди, причем первая очередь будет иметь годовую мощность 600 000 тонн. В настоящее время началось первое публичное обсуждение оценки воздействия на окружающую среду.
Наряду с быстрым расширением отрасли, постепенно возникают опасения по поводу временного избытка предложения и переизбытка мощностей. Основной сферой потребления этиленгликоля является полиэфирная промышленность, на которую приходится более 85% потребления. В 2025 году полиэфирная промышленность работала с высокой загрузкой, при этом уровень загрузки стабильно находился в диапазоне 85%-95%, что привело к росту видимого потребления этиленгликоля на 9,62% в годовом исчислении. Однако с началом 2026 года темпы восстановления внутреннего спроса в Китае замедлились, в сочетании с сезонным ослаблением загрузки полиэфирной промышленности, поддержка со стороны спроса несколько ослабла.
По статистике, с середины 2025 года по 2027 год в Китае будет добавлено 4,5 млн тонн новых мощностей по производству этиленгликоля, и к концу 2027 года общая мощность производства этиленгликоля в стране приблизится к 35 млн тонн. Отраслевые эксперты прогнозируют, что давление дисбаланса спроса и предложения, вероятно, проявится концентрированно в 2027 году, и рынок этиленгликоля может официально вступить в период переизбытка предложения, что приведет к снижению центра оценки стоимости отрасли. В долгосрочной перспективе, по мере ввода в эксплуатацию крупных комплексных, низкозатратных и высокочистых мощностей, конкуренция в отрасли сместится в сторону всестороннего соперничества по таким параметрам, как стоимость сырья, масштаб установок, технологии очистки, комплексное планирование цепочки создания стоимости и низкоуглеродные процессы. Процесс вывода из эксплуатации малых и устаревших мощностей, лишенных ресурсной поддержки, с высоким энергопотреблением и ориентированных в основном на низкокачественную техническую продукцию, будет постоянно ускоряться, и после 2028 года концентрация отрасли еще больше возрастет.
