Репортаж от Wedoany，Окончательный проект аренды контейнерного терминала ITJ01 в порту Итажаи (штат Санта-Катарина) предусматривает привлечение около 2,6 млрд бразильских реалов инвестиций в течение 25-летнего срока контракта. Национальное агентство водного транспорта Бразилии (ANTAQ) рекомендовало обеспечить широкое участие в тендере, ограничив его только для консорциумов, состоящих из компаний, которые одновременно владеют специализированными контейнерными перегрузочными мощностями в портах данного региона и осуществляют регулярные морские перевозки таких грузов.
В отношении предварительной версии тендерной документации, которая уже одобрена регулирующим органом для проведения публичных консультаций, в исследовании отмечается, что с конкурентной точки зрения, хотя «абстрактно» наилучшим сценарием является выход на рынок нового оператора, победа уже присутствующей в регионе компании не приведет к такой концентрации на терминальном рынке, которая исключила бы конкуренцию. Поэтому не рекомендуется устанавливать ограничения на участие таких групп в тендере. С 2024 года ITJ01 работает по временной арендной схеме, оператором является JBS Terminals. Переходный контракт стал экстренным решением после прекращения деятельности предыдущего оператора APM Terminals (входит в группу Maersk), чей контракт истек в 2022 году. Из-за задержки нового конкурсного процесса перевалка контейнеров в 2023 году полностью остановилась.
Окончательная тендерная процедура обсуждается с 2021 года, и ее задержка связана с неоднократными требованиями со стороны ANTAQ, Федеральной счетной палаты (TCU) и Министерства портов и аэропортов (MPor) о корректировке концессионной модели. Изменение объема проекта, который ранее предполагал концессию всего порта, потребовало проведения новых публичных консультаций с последующим анализом со стороны регулирующего органа и счетной палаты. Сбор мнений будет открыт в течение 45 дней, начиная с 29-го числа следующего месяца.
Инвестиционная программа включает инфраструктуру и оборудование. Основные меры предусматривают установку второй рельсовой линии для судовых кранов (STS) на причалах с 1 по 4, а также строительство швартовных тумб для обеспечения работы более крупных судов. Планируется также строительство нового пассажирского терминала в общественной зоне порта. Арендатор обязан ежемесячно выплачивать фиксированную сумму в размере 2,6 млн бразильских реалов, а также переменную плату в зависимости от объема перевалки. График этапов инвестиций увязан с ростом пропускной способности терминала и реализуется поэтапно. Первый этап включает большую часть первоначальных закупок оборудования и модернизацию складских площадей и должен быть завершен к концу третьего года контракта; второй этап продолжается до конца шестого года; третий этап должен быть завершен к концу девятого года эксплуатации и является крайним сроком для полного завершения работ по складским зонам и наземным системам.
Что касается требований к минимальному объему перевалки, контракт устанавливает ежегодно увеличивающиеся целевые показатели для контейнерных грузов и стабильные цели для генеральных грузов. Для контейнеров требование первого года составляет 176 тыс. TEU, постепенно увеличиваясь до 1,4 млн TEU в год в период с 19-го по 25-й год. Для генеральных грузов минимальный объем перевалки зафиксирован на уровне 63 тыс. тонн в год на протяжении всего 25-летнего срока действия.
Портовый комплекс Итажаи в высокой степени специализируется на перевалке контейнеров: по состоянию на август 2025 года на такие грузы приходилось более 93% общего объема перевалки в данном регионе. В настоящее время рынок в основном сконцентрирован между общественным портом Итажаи и терминалом частного пользования (TUP) Portonave, которые вместе составляют около 97% общего объема перевалки комплекса. В исследовании отмечается, что данный терминал играет ключевую роль в реконфигурации регионального рынка и содействии конкурентному балансу. В технической записке, подготовленной Управлением по надзору за торгами и контрактами (SELC), прогнозируется, что доля ITJ01 в пропускной способности порта вырастет с 31,14% в 2027 году до 45,99% с 2037 года. В этом сценарии доля Portonave составит 54,01%.
Однако конкурентный анализ не ограничивался портом Итажаи. ANTAQ рассматривает весь регион, включающий также порты Итапоа, Сан-Франсиску-ду-Сул, Имбитуба и Паранагуа, как релевантный рынок. Этот региональный рынок классифицируется как исторически концентрированный, в основном из-за доминирования терминала TCP в Паранагуа и терминала Итапоа. Тем не менее, исследование приходит к выводу, что устойчивого структурного доминирования не существует, как раз из-за чувствительности к шокам предложения и способности к перераспределению грузов между различными портами. В сценарии, где победителем тендера на ITJ01 становится новый участник, исследование показывает, что терминал будет способствовать большему конкурентному балансу в течение первого десятилетия полной эксплуатации; этот сценарий считается наиболее благоприятным, поскольку он увеличивает количество независимых операторов в регионе.
Даже победа действующего оператора не рассматривается как проблема. Специалисты оценили различные гипотезы с участием Portonave, Итапоа, TCP и Имбитуба и пришли к выводу, что влияние на показатели концентрации будет умеренным. Согласно отчету, изменения индекса Херфиндаля-Хиршмана (HHI) остаются на уровне, соответствующем практике принятия решений Административным советом по экономической защите (Cade). Аналогичный подход применялся к терминалу порта Сантус в проекте Tecon Santos 10, но вывод был таков, что если действующий оператор выиграет этот терминал, концентрация рынка будет слишком высокой, что потребует определенных корректирующих мер; соответствующие ограничения все еще обсуждаются.
При анализе вертикальной концентрации между судоходными компаниями и портовыми операторами исследование указывает, что такая структура обычно приводит к повышению эффективности за счет координации инвестиций, снижения транзакционных издержек и достижения эффекта масштаба. Специалисты признают теоретический риск закрытия рынка, будь то путем ограничения доступа конкурирующих судоходных компаний к терминалу или путем эксклюзивного направления грузов на собственные мощности. Однако оценка показывает, что текущая динамика южного рынка страны не подтверждает эти риски. В сценарии победы нового независимого оператора конкурентная среда расширится, особенно для судоходных компаний, не имеющих собственных терминалов в регионе, таких как Cosco и Hapag-Lloyd. С другой стороны, исследование отмечает, что такая модель также увеличивает коммерческие риски проекта, поскольку победителю необходимо будет привлечь достаточный объем грузов для выполнения контрактных целей.
В случае победы вертикально интегрированной группы (например, MSC и Maersk) делается вывод, что риск закрытия рынка остается низким. Данные за 2025 год показывают, что на таких вертикально интегрированных терминалах, как Portonave и Итапоа, более половины судозаходов приходится на конкурирующие судоходные компании, что указывает на зависимость от внешних клиентов для поддержания загрузки инфраструктуры. Основываясь на этих диагнозах, ANTAQ не видит причин для введения предварительных ограничений для операторов, уже присутствующих на рынке.
Понимание технического отдела было одобрено руководителем отдела регулирования ANTAQ Жозе Ренато Рибалом Фиальо. В своем заключении руководитель указал на необходимость корректировки тендерной документации с учетом опасений SELC относительно конкуренции во время торгов. Отдел оценил, что консорциумы между крупными вертикально интегрированными группами могут снизить конкуренцию за концессию, тем самым уменьшив конкурентность торгов. Кроме того, новая конструкция тендерных правил сокращает количество участников, напрямую переходящих к этапу устных торгов, с трех до двух, что направлено на усиление конкурентного давления на этапе закрытых заявок и снижение риска подачи заниженных предложений.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
