Репортаж от Wedoany，Глобальная компания в области коммуникационных технологий Comtech Telecommunications Corp. (NASDAQ: CMTL) объявила о достижении окончательного соглашения о продаже большей части своего спутникового и космического коммуникационного бизнеса компании Gilat Satellite Networks Ltd. (NASDAQ: GILT, Тель-Авивская фондовая биржа: GILT) за 157,5 млн долларов. Сделка единогласно одобрена советами директоров обеих сторон. После завершения сделки Comtech преобразуется в компанию, специализирующуюся на технологиях общественной безопасности, и сменит название на Allerium.
Согласно условиям соглашения, Gilat приобретает большую часть бизнеса S&S за 157,5 млн долларов, из которых 10 млн долларов были выплачены 15 июня 2026 года. Comtech сохранит часть активов, связанных с кибербезопасностью, в рамках бизнеса S&S, а также права на получение определенной дебиторской задолженности. Сделка подлежит выполнению обычных условий закрытия, включая получение регулирующих разрешений, и, как ожидается, будет завершена в четвертом квартале 2026 года. Эта сделка завершает ранее объявленный Comtech процесс рассмотрения стратегических альтернатив.
Comtech также объявила о внесении изменений в существующую кредитную линию и согласилась заменить существующие конвертируемые привилегированные акции на ряд новых конвертируемых привилегированных акций для улучшения финансовой гибкости компании. После завершения сделки компания планирует использовать чистую денежную выручку для сокращения долга и реструктуризации бизнеса, обеспечив более устойчивое финансовое положение для оставшегося бизнеса Allerium.
Председатель совета директоров, президент и главный исполнительный директор Кен Трауб заявил, что продажа большей части бизнеса S&S, а также достигнутые соглашения с кредиторами и держателями привилегированных акций являются важной вехой в трансформации Comtech и отражают успешную реализацию стратегии. Трауб поблагодарил президента S&S Дэниела Гизински, а также руководство и операционную команду за содействие в восстановлении прибыльности бизнеса и высоко оценил работу всей организации по реализации трансформации, включая улучшение рентабельности, денежного потока и структуры капитала, упрощение операций и стратегическую фокусировку на бизнесе общественной безопасности Allerium.
Трауб отметил, что в течение нескольких месяцев ожидания регулирующих разрешений будет реализован переходный план, направленный на то, чтобы организация сосредоточилась на росте Allerium как лидера в области технологий и услуг общественной безопасности следующего поколения. Президент Allerium Джефф Робертсон указал, что Allerium является первой компанией, объединившей полную экосистему экстренного реагирования, охватывающую все от определения местоположения устройств до систем, сетей и анализа данных, помогая связаться со службами экстренной помощи. Allerium занимает центральное место в NG911, обработке вызовов, услугах на основе местоположения и данных в реальном времени. По мере того как отрасль переходит от голосовых соединений к коммуникациям, координации и принятию решений с усилением искусственным интеллектом в реальном времени, ориентированным на данные, Allerium стремится ускорить рост доходов от регулярного программного обеспечения и услуг, расширяя маржу и операционный рычаг.
После завершения сделки компания скорректирует свою деятельность, стратегию и бренд, сосредоточившись на общественной безопасности, и сменит название на Allerium. Allerium будет инвестировать в рынок критически важных задач, который имеет значительные долгосрочные драйверы спроса.
Президент S&S Дэниел Гизински заявил, что гордится работой команды по восстановлению прибыльности и перепозиционированию бизнеса S&S, и продолжит поддерживать миссию, клиентов и партнеров. Главный исполнительный директор Gilat Ади Сфадия отметил, что успешный прогресс Comtech произвел на него глубокое впечатление, и он с нетерпением ожидает включения спутникового и космического коммуникационного бизнеса в состав Gilat, считая это отличным стратегическим соответствием.
Comtech ожидает, что чистая денежная выручка от сделки, после вычета расходов, связанных со сделкой, в размере примерно от 12,5 до 14,5 млн долларов, составит от примерно 143 до 145 млн долларов. Компания направит 65% чистой выручки от сделки на досрочное погашение большей части приоритетной обеспеченной кредитной линии, а оставшиеся 35% — на погашение субординированного долга, начиная с погашения субординированного приоритетного срочного кредита.
Компания планирует инвестировать примерно от 12 до 14 млн долларов в расходы, связанные с переходным периодом, которые в основном придутся на 2027 финансовый год и будут касаться инструментов бизнес-систем, возможностей, персонала и отчетных функций. После завершения продажи бизнеса S&S и примерно через год после внедрения переходных мер Comtech ожидает ежегодную экономию затрат в размере примерно от 11 до 13 млн долларов.
За двенадцать месяцев, закончившихся 30 апреля 2026 года, чистый объем продаж сохраняемого бизнеса Comtech составил примерно 249 млн долларов, а портфель заказов — 554 млн долларов. С учетом ожидаемой экономии затрат компания оценивает скорректированную EBITDA за аналогичный период на проформе примерно в 33–35 млн долларов.
Сверка проформы GAAP операционной прибыли со скорректированной EBITDA показывает, что за двенадцать месяцев, закончившихся 30 апреля 2026 года, операционная прибыль составила 2 млн долларов, амортизация нематериальных активов — 14 млн долларов, износ — 11 млн долларов, затраты на реструктуризацию — 5 млн долларов, затраты на переход CEO — 2 млн долларов, а скорректированная EBITDA — 34 млн долларов. Проформа результаты представляют собой сохраняемый бизнес Comtech, включая Allerium, часть активов, связанных с кибербезопасностью, и нераспределенные статьи, а также ожидаемую экономию затрат.
TD Securities (USA) LLC выступила в качестве эксклюзивного финансового консультанта Comtech в этой сделке. Norton Rose Fulbright выступила в качестве юридического консультанта Comtech в этой сделке, а также в отношении поправок к ее кредитному соглашению и соглашению о конвертируемых привилегированных акциях. Naschitz Brandes Amir выступила в качестве юридического консультанта Gilat в этой сделке. Quilty Space выступила в качестве бизнес-консультанта Gilat в этой сделке.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
