Репортаж от Wedoany，Компании Marvell Technology и Flex скоро войдут в индекс S&P 500. В ходе подкаста аналитики отметили, что Marvell сосредоточена на сфере инфраструктуры данных, а её бизнес по производству высокоскоростных оптических межсоединений и заказных ИИ-чипов является ключевым преимуществом. Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг ранее предсказал, что Marvell может стать компанией с рыночной капитализацией в триллион долларов, и собственный пакет акций Marvell на сумму 2 миллиарда долларов, принадлежащий NVIDIA, подтверждает эту точку зрения.
Marvell — гигант в области инфраструктуры данных, специализирующийся на высокоскоростных оптических межсоединениях и заказных ИИ-чипах, которые критически важны для передачи данных между крупными кластерами серверов. Гиперскейлеры используют разработки Marvell для создания заказных ИИ-чипов, и ожидается, что этот бизнес принесёт компании более 10 миллиардов долларов дохода к 2029 финансовому году. Оптический бизнес растёт темпами более 70%, в основном благодаря способности соединять распределённые кластеры GPU со скоростью света. Аналитики считают, что если Marvell сохранит среднедвузначные темпы роста, достигнув к 2031 году дохода около 50 миллиардов долларов и EBITDA в 25 миллиардов долларов, то при премии в оценке ИИ-инфраструктуры примерно в 40 раз, триллионная капитализация математически обоснована.
Flex — крупная компания по предоставлению услуг электронного производства, которая занимается производством для компаний, разрабатывающих продукты, но не желающих изготавливать их самостоятельно. Её бизнес в области ИИ-центров обработки данных является основным драйвером роста, включая продукты управления питанием, охлаждения и инфраструктуры электропитания. Доход Flex за прошлый финансовый год составил 28 миллиардов долларов, а прибыль росла двузначными темпами шесть лет подряд. Руководство ожидает роста дохода на 18% и прибыли на акцию на 32% в текущем финансовом году. Компания выделяет свой облачный и энергетический инфраструктурный бизнес, который, как ожидается, вырастет на 65–70% в этом году.
Аналитики считают, что текущий коэффициент P/E Flex составляет около 35, что указывает на завышенную оценку. Для новых покупателей текущая цена не кажется дешёвой. Однако если произойдёт коррекция на 20–30%, это может привлечь интерес инвесторов. Выделенный бизнес ИИ-инфраструктуры как независимая структура может получить более высокую оценку.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
