Репортаж от Wedoany，Уровень локализации пятиосевых станков с ЧПУ в Китае вырос с примерно 18% в 2020 году до почти 60% в 2025 году, открывая окно возможностей для импортозамещения. Согласно данным Исследовательского института промышленности Китая (CISRI) и аналитическим отчетам China Galaxy Securities, рынок высококлассных пятиосевых обрабатывающих центров с ЧПУ, долгое время контролировавшийся такими компаниями, как Германия (DMG Mori Seiki, GROB-Werke), Швейцария (Starrag), Япония (Mazak, Okuma), претерпевает изменения благодаря взрывному росту спроса со стороны отраслей новой энергетики и аэрокосмической промышленности, а также созреванию производственной цепочки.
После десятилетий развития станкостроительная промышленность Китая сформировала три основные экосистемы, что было подтверждено в списке национальных кластеров передового производства Министерства промышленности и информатизации КНР на 2024 год. В кластере прецизионных станков дельты реки Янцзы (Шанхай — Сучжоу — Нинбо — Тайчжоу — Наньтун) сосредоточено более 42% предприятий отрасли от общего числа в ключевых провинциях. Радиус поставок литья, винтовых пар, направляющих и систем ЧПУ в основном укладывается в «часовой пояс», что делает этот регион важной колыбелью высококлассных пятиосевых и прецизионных портальных станков. Кластер 3C-оборудования и оборудования для литиевых батарей в дельте Жемчужной реки (Шэньчжэнь — Дунгуань — Фошань), опираясь на высокий глобальный спрос на компоненты для потребительской электроники и силовых аккумуляторов, стимулирует быструю итерацию сверлильно-фрезерных станков и малогабаритных пятиосевых станков. База тяжелого машиностроения и станков малого и среднего размера в регионе Бохайского залива (Цзинань — Гаоми (Вэйфан) — Тэнчжоу — Яньтай) специализируется на крупных линиях штамповки и станках малого и среднего размера. В частности, Jinan Second Machine Tool Group (Jier) занимает более 80% внутреннего рынка крупных линий штамповки с ЧПУ, а Тэнчжоу носит титул «Столицы станков малого и среднего размера Китая». Кроме того, в Северо-Восточном регионе (Шэньян, Далянь) сохраняется технологическая база тяжелых станков, которая в настоящее время реструктуризируется через China General Technology (Group) Holding Co., Ltd.; Центральный и Западный регионы (Ухань — Сиань — Баоцзи) имеют уникальные позиции в области систем ЧПУ и зубообрабатывающих станков.
Среди представительных отечественных станкостроительных компаний ряд публичных компаний демонстрируют различные траектории роста. Hai Tian Precision Machinery (Нинбо, 601882.SH), опираясь на «получасовой пояс поставок» в районе Бэйлунь (Нинбо), специализируется на крупных портальных обрабатывающих центрах и прочно занимает место в первом эшелоне отечественных производителей в области обработки ветроэнергетических фланцев и пресс-форм для интегрального литья под давлением. Kede Numerical Control (Далянь / дельта Янцзы, 688305.SH) — единственное публичное предприятие в Китае, полностью реализовавшее независимую разработку «системы ЧПУ + сервопривода + электрошпинделя + пятиосевого станка в сборе». Уровень локализации ключевых компонентов составляет около 85%. Точность пятиосевых систем серии GNC сопоставима с Siemens 840D, и они серийно поставляются в цепочки поставок аэрокосмической и авиадвигателестроительной отраслей. Neway CNC Equipment (Сучжоу, 688697.SH), начав с экономичных вертикальных и горизонтальных обрабатывающих центров, продвигается вверх по рынку, осваивая прецизионные горизонтальные обрабатывающие центры и пятиосевые станки. Guosheng Intelligent Technology (Наньтун, 688558.SH) самостоятельно производит литье, прецизионные сварные и штампованные детали, а также некоторые функциональные узлы, формируя замкнутый цикл «литье — механическая обработка — сборка станка». Qiaofeng Intelligent Equipment (Дунгуань / Куньшань, 301605.SZ) известна масштабным производством вертикальных обрабатывающих центров. Chuangjingshe (Дунгуань / Шэньчжэнь, 300083.SZ), став лидером в производстве сверлильно-фрезерных станков благодаря обработке металлических рамок смартфонов, впоследствии переключилась на пятиосевое оборудование для корпусов автомобилей на новых источниках энергии и структурных компонентов литиевых батарей, часто занимая верхние строчки рейтингов выручки частных станкостроительных компаний. Haomai Technology (Гаоми, Шаньдун, 002595.SZ), начав с верификации на собственной производственной линии, являющейся мировым лидером по производству пресс-форм для шин, вывела на рынок специализированные пятиосевые станки. Jinan Second Machine Tool Group (Jier) неоднократно побеждала таких гигантов, как немецкая Schuler и японская Komatsu, выигрывая глобальные проекты у Ford, Tesla и других. Qinchuan Machine Tool & Tool Group (Баоцзи, Шэньси, 000837.SZ) является лидером в Китае в области прецизионных зубошлифовальных и резьбошлифовальных станков, а также контролирует Hanjiang Machine Tool. Beijing Jingdiao (Пекин / Ланфан) разрабатывает собственные системы ЧПУ серии JD и электрошпиндели, обеспечивая подачу с точностью до 0,1 микрона при высокоскоростной обработке мелким инструментом. Huazhong Numerical Control (Ухань, 300161.SZ), опираясь на Хуачжунский университет науки и технологии, интегрировала чипы ИИ в свои высококлассные системы ЧПУ Huazhong 9/10, поддерживающие развертывание больших моделей. Shenyang Machine Tool после реструктуризации сосредоточилась на разработке пятиосевых вертикальных обрабатывающих центров серии VMU и ключевых функциональных узлов.
Основываясь на годовых отчетах публичных компаний за 2025 год и отраслевых данных, китайская станкостроительная промышленность вступила в фазу «структурной дифференциации». По объему выручки сформировались четыре эшелона: первый эшелон — Chuangjingshe с выручкой 5,320 млрд юаней (+15,53%); второй эшелон — Qinchuan Machine Tool (4,090 млрд юаней), Shenyang Machine Tool (3,738 млрд юаней), Hai Tian Precision Machinery (3,368 млрд юаней); третий эшелон — Qiaofeng Intelligent Equipment (рост 41,88%), Guosheng Intelligent Technology (рост 22,34%), Neway CNC Equipment (рост 17,52%); четвертый эшелон — Kede Numerical Control с выручкой 552 млн юаней (-8,86%). По показателю валовой рентабельности: валовая рентабельность пятиосевых станков Kede Numerical Control долгое время держится на уровне около 40%; валовая рентабельность сегмента систем ЧПУ Huazhong Numerical Control выросла до 42,76%; валовая рентабельность Neway CNC Equipment снизилась с 23,68% до 20,77%; общая валовая рентабельность Hai Tian Precision Machinery снизилась до 25,70% (-1,64 процентных пункта по сравнению с прошлым годом), при этом валовая рентабельность на зарубежных рынках составила 39,39% против 22,82% на внутреннем рынке. По данным чистой прибыли без учета нерегулярных статей и ROE: ROE Hai Tian Precision Machinery составляет около 15,35%, Neway CNC Equipment — около 17,14%, в то время как ROE Qinchuan Machine Tool составляет лишь около 1,09%, а чистая прибыль без учета нерегулярных статей убыточна три года подряд (в 2025 году убыток составил -71,68 млн юаней); чистая прибыль, причитающаяся акционерам материнской компании Chuangjingshe, снизилась на 39,63%; Huazhong Numerical Control вышла на чистую прибыль (16,32 млн юаней). По зарубежной выручке: зарубежная выручка Hai Tian Precision Machinery составила 560 млн юаней (+50%), ее доля выросла до 16,56%; зарубежная выручка Chuangjingshe выросла на 88,26% в годовом исчислении. В 2025 году объем экспорта станков из Китая впервые превысил объем экспорта Германии, а доля мирового рынка достигла 21,6%, заняв первое место. По интенсивности НИОКР: коэффициент расходов на НИОКР Kede Numerical Control постоянно поддерживается в диапазоне 10%-15%; Huazhong Numerical Control продолжает крупные инвестиции в продвижение системы ЧПУ с ИИ Huazhong 10.
На рынке среднего и низкого ценового сегмента продолжается консолидация и очистка. Компании, специализирующиеся на высококлассных пятиосевых станках и собственных системах ЧПУ, начинают создавать свои «рвы». Разрыв между ведущими частными компаниями и некоторыми старыми государственными предприятиями увеличивается. Выход на зарубежные рынки становится новой точкой роста. Отечественные станки уже достигли масштабного импортозамещения в области прецизионной обработки среднего уровня, однако по стабильности высочайшей точности и некоторым высококлассным функциональным узлам все еще отстают от ведущих мировых уровней Германии и Японии. Опираясь на все более совершенные национальные кластеры промышленных станков и постоянные инвестиции ведущих компаний, темпы сокращения этого отставания ускоряются.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
