Репортаж от Wedoany，Дочерняя компания Hut 8 Corp., Beacon Point DC LLC, завершила выпуск приоритетных обеспеченных облигаций на сумму 4,25 миллиарда долларов с годовой процентной ставкой 6,129%, сроком погашения в 2042 году и рейтингом Baa2 от Moody's. Этот рейтинг на одну ступень выше рейтинга BBB−, присвоенного S&P Global Ratings и Fitch Ratings в апреле 2026 года финансированию River Bend компании Hut 8.
Эмитент планирует направить средства от выпуска на: разработку и строительство центра обработки данных «под ключ» на участке площадью около 521 акра в округе Нуэсес, штат Техас, включающего шесть залов обработки данных общей ключевой ИТ-мощностью 352 мегаватта; строительство подстанции на данном участке. Объект центра обработки данных будет сдан в аренду арендатору, который на дату подписания договора аренды является компанией с высоким инвестиционным рейтингом (AA− или выше). Кроме того, средства будут направлены на формирование резервного фонда для погашения долга, а также на оплату сборов и расходов, связанных с данным выпуском.
Данный выпуск демонстрирует повторяемую модель финансирования инвестиционного уровня при сохранении прочности баланса. Модель не предусматривает регресса на Hut 8, полностью финансируется на уровне проекта и не размывает доли существующих акционеров; Hut 8 не планирует выпускать акции для этого проекта. Полностью амортизируемая структура устраняет риск рефинансирования на уровне проекта, а отсутствие регресса позволяет Hut 8 сохранять нулевой регрессный долг на уровне материнской компании. Облигации были оценены по ставке T+165 базисных пунктов, что на 20 базисных пунктов ниже спреда по выпуску облигаций River Bend, что делает данный выпуск крупнейшим, с наиболее жесткой ценой и самым высоким рейтингом среди инвестиционных облигаций для финансирования строительства центров обработки данных одним спонсором на сегодняшний день. Спрос инвесторов подтвердил модель Hut 8 по финансированию проектов на этапе строительства с инвестиционным рейтингом; выпуск был значительно переподписан и привлек как существующих, так и новых инвесторов, расширив базу институциональных кредитных инвесторов Hut 8. В совокупности River Bend и Beacon Point привлекли 7,5 миллиарда долларов инвестиционного капитала для развития центров обработки данных на этапе строительства.
Генеральный директор Hut 8 Ашер Генут отметил, что данный выпуск вместе с выпуском River Bend подтверждает способность выводить проекты центров обработки данных на рынок финансирования инвестиционного уровня и демонстрирует повторяемую модель финансирования этапа строительства. Финансовый директор Hut 8 Шон Гленнан указал, что основой модели финансирования является повторяемость, а дисциплина исполнения позволяет компании со временем получать более выгодные условия; Beacon Point показал улучшение по сравнению с River Bend по ключевым показателям финансирования, таким как рейтинг и спред.
JPMorgan Chase выступил главным букраннером выпуска, Goldman Sachs — букраннером выпуска.
Hut 8 — это энергетическая инфраструктурная платформа, объединяющая электроэнергию, цифровую инфраструктуру и крупномасштабные вычисления для обеспечения энергией таких технологий следующего поколения с высоким энергопотреблением, как искусственный интеллект, высокопроизводительные вычисления и ASIC-вычисления. Компания разрабатывает, коммерциализирует и эксплуатирует энергетическую и дата-центровую инфраструктуру промышленного масштаба, используя подход, ориентированный на приоритет электроэнергии и инновации.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
