Репортаж от Wedoany，Американская компания Arista Networks опубликовала результаты за первый квартал 2026 финансового года: выручка выросла на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 2,7 млрд долларов, что немного превысило предыдущий прогноз. Однако напряженная ситуация с поставками микросхем памяти расширяется, что заставляет этого производителя сетевого оборудования более осторожно смотреть на перспективы следующих кварталов и четко заявлять о готовности нести более высокие закупочные расходы.
Генеральный директор Джейшри Уллал на телефонной конференции по доходам прямо заявила: «Наш спрос на самом деле лучший из тех, что я видела за время работы в Arista, однако с поставками совсем другая картина. Мы сталкиваемся с общеотраслевым дефицитом — от пластин, кремниевых чипов, процессоров, оптических устройств до микросхем памяти, и закупочные цены растут». Далее она добавила, что изначально считала проблему ограниченной только чипами памяти, «но теперь все предприятия по производству пластин сталкиваются с трудностями, и любой тип чипов достать непросто».
Уллал пояснила, что из-за чрезмерно длительных сроков поставки ключевых чипов компания заключила многолетние обязательства по закупкам с поставщиками, чтобы обеспечить непрерывность поставок. Она сказала: «Мы сделаем все возможное, в том числе пожертвуем валовой маржой, чтобы удовлетворить спрос в этом и следующем году, потому что мы ни в коем случае не хотим, чтобы графические процессоры простаивали, а ИИ-инфраструктура использовалась неэффективно из-за отсутствия сети».
Финансовый директор Шантель Брайтхаупт привела конкретные цифры: обязательства по закупкам резко выросли с 6,8 млрд долларов на конец прошлого финансового года до 8,9 млрд долларов в первом квартале, причем основной прирост связан с чипами для новых продуктов и внедрения ИИ. Она также отметила, что такие факторы, как изменение спроса на новую продукцию, колебания в поставках компонентов и сроки поставок поставщиков, могут привести к росту уровня запасов в последующих кварталах.
Что касается валовой маржи, то в первом квартале она немного снизилась до 62,4% из-за сокращения доли продаж корпоративным клиентам с высокой маржинальностью. Финансовая аналитическая компания William Blair в своем исследовательском отчете проанализировала, что давление на поставки чипов для Arista тесно связано с Broadcom — основой ее платформы являются Ethernet-чипы Jericho и Tomahawk от Broadcom. В отчете говорится, что если проблема с поставками не будет решена в ближайшие один-два года, это может в краткосрочной перспективе ограничить возможности компании по поставкам и признанию выручки.
Что касается интеграции приобретенной VeloCloud, Уллал кратко упомянула, что эти активы успешно вписываются в стратегию развития филиальной и кампусной сети, открывая больше распределенных корпоративных сценариев использования и каналов для поставщиков управляемых услуг. Это приобретение, завершенное прошлым летом, было направлено на усиление возможностей подключения от филиалов к штаб-квартирам в кампусах.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
