Репортаж от Wedoany，Говоря о NVIDIA, многие вспоминают их графические процессоры. Действительно, благодаря передовым технологиям CUDA и аппаратному обеспечению GPU NVIDIA стали безальтернативным выбором на рынке ИИ. А благодаря приобретению интеллектуальной собственности и технологий Groq, а также инвестициям в CPU, NVIDIA постепенно выстроила прочный ров вокруг своих вычислительных мощностей. Однако помимо этого, ещё один класс чипов NVIDIA незаметно занял лидирующие позиции.
Согласно данным IDC, в первом квартале 2026 года NVIDIA стала крупнейшим поставщиком Ethernet-коммутаторов для центров обработки данных (ЦОД) по объёму выручки. Немалую роль в этом сыграла архитектура чипов, стоящая за этим успехом.
«Новый гигант», незаметно возвысившийся
Благодаря бурному развитию искусственного интеллекта и строительству различных ЦОД по всему миру, этот рынок продемонстрировал значительный рост. Сообщается, что выручка рынка Ethernet-коммутаторов достигла 15,4 млрд долларов, увеличившись на 39,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Только выручка от гипермасштабируемых и корпоративных ЦОД составила 10 млрд долларов, что на 61% больше, чем в первом квартале 2025 года.
С точки зрения роста рынка, регион Америки лидирует с годовым темпом роста в 49,7%, за ним следует регион EMEA с ростом в 32,2%, а Азиатско-Тихоокеанский регион занимает третье место с ростом в 25,9%.
NVIDIA с выручкой в 2,1 млрд долларов, что на 192,7% больше по сравнению с прошлым годом, в настоящее время занимает 21,5% рынка Ethernet для ЦОД. Ключевым фактором, обеспечившим этот рост выручки, стала платформа Spectrum-X от NVIDIA, которая предлагает комплексные сетевые решения, включая BlueField DPU и кабели NVIDIA LinkX. Эти продукты специально разработаны для крупномасштабных кластеров GPU, что и является сегодняшним направлением развития ИИ.
Как сообщается, благодаря интегрированному совместному проектированию GPU и сетей, NVIDIA удовлетворила потребности гипермасштабируемых ЦОД и предприятий в сетевой инфраструктуре для ИИ-фабрик. Этот структурный сдвиг перекраивает ландшафт поставщиков во всей индустрии сетей ЦОД.
IDC также отмечает на рынке, что спрос на развёртывание сетей 400G и 800G остаётся высоким и будет продолжать расти в ближайшие годы. В первом квартале 2026 года коммутаторы 800G составили 35,8% выручки сегмента ЦОД, в то время как коммутаторы 200G и 400G заняли 34,1% рынка. Эти коммутаторы обеспечили 70% мировой выручки от Ethernet для ЦОД.
Благодаря своей оптимизированной для ИИ платформе Spectrum-X, этот успех подчёркивает растущее доминирование NVIDIA во всей инфраструктуре ИИ — от GPU и CPU до высокопроизводительных сетей. Поскольку ЦОД соревнуются в расширении для эпохи ИИ, NVIDIA доказывает, что она является не только лидером в области ускорителей, но и надёжным сквозным партнёром для создания интеллектуальных фабрик следующего поколения.
Благодаря таким показателям NVIDIA обошла таких конкурентов, как Arista Networks, которая в первом квартале этого года заняла 20,7% рынка Ethernet-коммутаторов для ЦОД. Среди других крупных игроков — Cisco, Huawei и HPE.
Из соответствующих заявлений видно, что этот чип-гигант всё больше внимания уделяет сетевым технологиям, рассматривая их как основной драйвер роста. На недавнем собрании акционеров генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг заявил, что Spectrum-X «в настоящее время по масштабам превосходит сумму всех остальных продуктов Ethernet-сетей».
В ходе телефонной конференции по итогам квартала в мае финансовый директор NVIDIA Колетт Кресс сообщила, что более широкая выручка компании от сетей для ЦОД выросла в три раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 15 млрд долларов. Для сравнения: в более раннем квартале NVIDIA раскрыла, что её квартальная выручка от сетевого бизнеса приблизилась к 11 млрд долларов, показав годовой рост на 263%.
Отсюда видна важность сетевого бизнеса в выручке компании.
Сделка, изменившая ландшафт
Успех NVIDIA на рынке коммутаторов во многом обусловлен ключевым приобретением, завершённым в 2019 году, — покупкой гиганта Ethernet и InfiniBand-взаимосвязей Mellanox Technologies примерно за 6,9 млрд долларов.
В то время эта сделка не привлекла такого широкого внимания, как более поздние ИИ-GPU. Многие считали, что NVIDIA просто дополняет свою линейку сетевых продуктов. Однако сегодня, оглядываясь назад спустя несколько лет, можно сказать, что это были стратегические инвестиции, определившие конкурентный ландшафт NVIDIA на следующее десятилетие.
В то время в ЦОД GPU всё ещё были лишь ускорителем в сервере, а сеть выполняла в основном роль «соединительного устройства». Однако по мере постоянного увеличения масштабов обучения больших моделей, когда количество GPU выросло с сотен до тысяч и десятков тысяч, реальным ограничением эффективности ИИ-кластеров стала уже не столько сама GPU, сколько способность обмена данными между GPU.
Одна распространённая в отрасли фраза хорошо описывает это изменение: «В эпоху ИИ GPU определяет верхний предел вычислительной мощности, а сеть определяет коэффициент использования вычислительной мощности».
Например, в тренировочном кластере с десятками тысяч GPU, если задержка в сети увеличится на несколько микросекунд или перегрузка приведёт к тому, что часть GPU будет ждать данные, то конечные потери будут не в несколько микросекунд, а в стоимость «простоя» десятков тысяч GPU одновременно. Для ИИ-фабрик, стоимость строительства которых часто достигает миллиардов долларов, такие потери неприемлемы.
Именно в этом контексте ценность Mellanox начала по-настоящему раскрываться.
Будучи одним из важнейших игроков в области высокоскоростных взаимосвязей в мире, Mellanox долгое время специализировалась на InfiniBand и высокопроизводительных Ethernet-коммутационных чипах, накопив глубокие преимущества в области HPC благодаря своим коммутационным ASIC, сетевым картам (NIC), интеллектуальным сетевым картам и сетевому программному обеспечению. После завершения приобретения NVIDIA получила не только полную линейку сетевых продуктов, но, что более важно, возможность унифицированного проектирования GPU, CPU, DPU, коммутаторов и даже оптических взаимосвязей.
Пользующийся сегодня широким вниманием Spectrum-X как раз и является представителем такой интеграционной способности.
Это не просто продажа коммутатора, а объединение коммутационного чипа Spectrum, BlueField DPU, сетевой карты ConnectX, высокоскоростных взаимосвязей LinkX и программного стека в единую комплексную платформу для ИИ-сетей. В отличие от традиционной модели сборки ЦОД, где «сервер от одного поставщика, коммутатор от другого, сетевая карта от третьего», NVIDIA начинает поставлять заказчикам целостную ИИ-инфраструктуру.
Для гипермасштабируемых облачных провайдеров главная ценность этой модели заключается не в уменьшении количества объектов закупки, а в возможности совместной оптимизации GPU, сети и программного обеспечения, что повышает эффективность обучения всего ИИ-кластера.
Именно поэтому в последние годы всё больше ИИ-фабрик переходят на модель комплексной закупки «GPU + сеть», а не раздельной закупки серверов и коммутаторов.
В некотором смысле NVIDIA продаёт уже не просто GPU, а целый ИИ-центр обработки данных.
Однако, согласно недавнему анализу Semianalysis, помимо завоевания клиентов за счёт качества продукции, компания, похоже, также полагается на своё влияние. Semianalysis утверждает, что многие руководители новых облачных провайдеров, с которыми они общались, считают, что если в их кластерах будет сетевое оборудование не от NVIDIA, или их облачные сервисы будут предлагать GPU AMD или TPU, то NVIDIA будет мстить. Это ещё одна причина, по которой сетевой бизнес NVIDIA так успешен.
Несмотря на стремительный рост, NVIDIA не прекращает поиск новых технологий.
Будущее сетевых технологий NVIDIA
В интервью networkworld в сентябре прошлого года старший вице-президент по сетевым технологиям NVIDIA Гилад Шайнер заявил, что ЦОД превращаются в новый тип вычислительного блока, где основное вычислительное устройство смещается с CPU на GPU, а функции перестают быть распределёнными по разным компонентам для поддержки инфраструктуры рабочих нагрузок ИИ. Эволюция этой инфраструктуры требует синхронной передачи данных и включает как минимум четыре сети: вычислительную сеть, сеть вертикального масштабирования, сеть горизонтального масштабирования и сеть доступа.
«Сегодня масштабы ЦОД изменились. В эпоху ИИ сам ЦОД стал вычислительным блоком. Мы больше не спрашиваем: "Сколько CPU я могу купить?", а спрашиваем: "Как спроектировать ЦОД, который сможет выполнять мои рабочие нагрузки с максимальной эффективностью?"», — сказал Шайнер. «Этот сдвиг коренным образом меняет то, как мы проектируем, соединяем и оптимизируем инфраструктуру. Гигантские ЦОД стали новыми вычислительными блоками, а существующие сетевые архитектуры уже не справляются», — добавил он.
Ранее в одном из блогов NVIDIA Шайнер объяснил: «Нам нужна иерархическая конструкция с использованием передовых технологий — например, таких, как сопакетированные оптические компоненты, которые когда-то казались научной фантастикой».
NVIDIA также интегрировала в свою платформу Spectrum-X Ethernet набор алгоритмов, способных реализовывать различные сетевые протоколы, позволяя коммутаторам Spectrum-X, суперсетевым картам ConnectX-8 и системам на базе Blackwell GPU устанавливать соединения на больших расстояниях без изменения аппаратного обеспечения. Эти алгоритмы Spectrum-XGS используют данные телеметрии в реальном времени (отслеживая модели трафика, задержку, степень перегрузки и расстояние между сайтами) для динамической настройки параметров управления.
Разработка и создание технологий Ethernet являются ключевой частью дорожной карты развития NVIDIA. С момента первого запуска Spectrum-X в 2023 году NVIDIA быстро превратила Ethernet в одно из своих основных направлений НИОКР. В то же время NVIDIA продолжает активно развивать технологию InfiniBand, которая по-прежнему остаётся её основным решением для соединений.
«InfiniBand с самого начала был разработан для синхронных высокопроизводительных вычислений, он обладает такими функциями, как RDMA, позволяющими обходить дрожание CPU, и поддерживает адаптивную маршрутизацию и управление перегрузками», — сказал Шайнер. «Это золотой стандарт для крупномасштабного обучения ИИ, соединяющий более 270 ведущих суперкомпьютеров мира. Ethernet догоняет, но традиционный Ethernet, созданный для телекоммуникаций, предприятий или гипермасштабируемых облаков, не оптимизирован под уникальные потребности ИИ», — добавил Шайнер.
«Когда мы в конце 2023 года впервые начали уделять внимание внутренним сетям для ИИ, InfiniBand доминировал на рынке с долей более 80%», — написал ранее в одном из отчётов вице-президент Dell'Oro Group Самех Буджельбен. «Несмотря на доминирование InfiniBand, мы всегда прогнозировали, что Ethernet в конечном итоге победит в масштабных развёртываниях. Однако стоит отметить, что Ethernet очень быстро проникает во внутренние сети для ИИ. По мере того как отрасль движется к скоростям 800 Гбит/с и выше, мы считаем, что Ethernet теперь прочно занял лидирующие позиции и может превзойти InfiniBand в этих высокопроизводительных развёртываниях».
Группа 650 также спрогнозировала в одном из отчётов: «В ближайшие год-два, с распространением 800G и формированием сетей 1,6T, Ethernet станет более массовой сетевой технологией, превзойдя InfiniBand. Цикл 800G в области ИИ установит новые рекорды по выручке и количеству портов».
Для масштабируемых сетей, таких как NVLink от NVIDIA, оптические компоненты являются важным элементом соединения, поскольку между соединёнными кремниевыми устройствами GPU необходимо передавать огромные объёмы пропускной способности.
«Мы стремимся повысить плотность вычислений внутри одной стойки, чтобы в ней можно было использовать медные кабели. Медные кабели имеют нулевое энергопотребление, надёжны и очень экономичны. Если можно использовать медь, нужно использовать медь. Но когда клиентам нужно расширить сеть на большие расстояния, медь уже не подходит, так как не может передавать сигнал на такие расстояния, и тогда необходимо использовать оптоволокно», — сказал Шайнер.
В настоящее время NVLink обеспечивает двунаправленную пропускную способность до 1,8 ТБ/с на каждый GPU, поддерживая до 72 GPU в одной стойке. Ожидается, что в ближайшие годы технология NVLink будет быстро развиваться, становясь быстрее и ёмкостнее, чтобы справляться с более высокими скоростями и возросшими потребностями в меж-GPU-коммуникации.
В области оптической связи NVIDIA предлагает сменные оптические модули для своих сетевых устройств Ethernet и InfiniBand. Однако NVIDIA также активно внедряется в область сетей с сопакетированными оптическими модулями (CPO). CPO интегрирует сетевые оптические модули непосредственно в чип коммутационного ASIC. Ожидается, что технология CPO будет быстро развиваться в ближайшие месяцы и годы для обработки ИИ-трафика и, в конечном итоге, другого высокопроизводительного сетевого трафика.
Вместо заключения
Отчёт IDC о рынке коммутаторов, на первый взгляд, лишь фиксирует изменение рейтинга производителей, но на самом деле отражает коренное изменение логики конкуренции в эпоху ИИ.
Раньше GPU, CPU, коммутаторы и сетевые карты относились к разным рынкам; сегодня они переопределяются как часть единой ИИ-инфраструктуры. Исход конкурентной борьбы теперь решает не то, какой чип лидирует по производительности, а то, кто сможет по-настоящему интегрировать вычисления, сети, взаимосвязи, программное обеспечение и системы.
От приобретения Mellanox до создания Spectrum-X, а затем и развёртывания NVLink, CPO, BlueField и целостной сетевой платформы, NVIDIA на самом деле всё время отвечала на один и тот же вопрос — как заставить всё более огромные ИИ-кластеры работать с максимальной эффективностью.
Именно поэтому коммутационные чипы стали новым двигателем роста NVIDIA.
В ближайшие годы, когда ИИ-фабрики перейдут от десятков тысяч карт к сотням тысяч и миллионам, важность сетей будет только возрастать. А для NVIDIA, возможно, действительно стоит обратить внимание не на то, сколько ещё GPU она продала, а на то, не становится ли она незаметно законодателем стандартов во всей ИИ-инфраструктуре.
Это тема, достойная глубокого размышления для всех участников отрасли.
