Репортаж от Wedoany，Трое бывших исследователей DeepMind применили технологию искусственного интеллекта, которая обыгрывала профессиональных игроков в покер, на фондовом рынке. Их пражская AI-лаборатория EquiLibre Technologies получила оценку в $500 млн (около 8 трлн индонезийских рупий) после раунда финансирования серии A. Раунд возглавила венчурная компания Creandum, и её вице-президент Кэмерон Селлерс подтвердил TechCrunch, что это крупнейшая единичная инвестиция компании в один проект за всю её историю.
Селлерс отметил, что потенциальный объём рынка финансовых транзакций является одним из крупнейших на планете, а огромная прибыль, которую многие фонды получали на протяжении многих лет, затмевает успехи большинства венчурных проектов. Общее между покером и Уолл-стрит заключается в том, что оба подходят для обучения с подкреплением (RL) — техники обучения ИИ, при которой модель обучается самостоятельно с помощью вознаграждений. Генеральный директор EquiLibre Мартин Шмид объяснил, что главное преимущество торговли заключается в её простой системе оценки. Шмид указал, что прелесть торговли и рынков в том, что оценка очень проста: сколько денег заработал агент.
AI-агенты EquiLibre — не лабораторные эксперименты. Они сотрудничают с количественной компанией Tower Research Capital, и их алгоритмы ежедневно обрабатывают сделки на миллиарды долларов по индексам S&P 500 и Nasdaq. Стартап утверждает, что его агенты демонстрируют стабильно положительные результаты с момента выхода на рынок криптовалют в 2025 году, и теперь то же самое происходит на фондовом рынке. Примечательно, что они сохраняют «безупречный рекорд отсутствия убыточных месяцев с момента запуска», то есть каждый месяц инвестиций приносит общую прибыль.
Применение ИИ в количественных хедж-фондах ставит этот стартап в область, где автоматизация уже хорошо развита. Несмотря на работу в финансовой сфере, Селлерс подчеркнул, что EquiLibre чётко определяет себя как «прежде всего лабораторию, а не финансовую компанию». Шмид и два других сооснователя — технический директор Рудольф Кадлец и директор по стратегии Матей Моравчик — не имеют финансового опыта. Шмид отметил, что создание чего-то нового, чего раньше не существовало, само по себе доставляет огромное удовольствие, и это не связано с желанием сделать рынки более эффективными.
Три основателя EquiLibre были аспирантами-стажёрами в первом международном офисе AI-исследований DeepMind в Эдмонтоне, провинция Альберта, Канада. Там они создали DeepStack — первую программу ИИ, которая обыграла профессиональных игроков в безлимитный техасский холдем. Они также сотрудничали с несколькими профессорами, некоторые из которых теперь входят в консультативный совет этого известного стартапа, включая Рича Саттона, получившего премию Тьюринга 2024 года за вклад в обучение с подкреплением. История DeepMind и её выпускников также привлекла внимание, например, Google выпустил бесплатный фильм, рассказывающий эту историю.
Чтобы основать собственную компанию, основатели решили вернуться на родину, в Чехию. Шмид объяснил, что это решение было принято, потому что многие из их бывших коллег были оттуда. Здесь много людей, с которыми они работали, и существует большая чешская диаспора в Google и других местах. Они были друзьями, поэтому основатели пригласили их переехать обратно в Прагу и присоединиться к компании. Это решение помогло EquiLibre сформировать первоначальную команду в 2022 году, и сейчас в ней работает 25 человек. Шмид считает, что выбор места продолжает приносить преимущества, особенно в удержании талантов. Он отметил, что в Праге гораздо легче удержать хороших специалистов, потому что здесь не появляются новые горячие AI-проекты каждые два месяца, как в Сан-Франциско.
EquiLibre планирует модернизировать свою вычислительную инфраструктуру. Они развернут один из крупнейших вычислительных кластеров в Центральной и Восточной Европе (CEE). Хотя общий объём финансирования на сегодняшний день не раскрывается, Шмид сообщил, что ранее было проведено два раунда финансирования. Предпосевной раунд получил поддержку Credo, венчурной компании, ориентированной на Центральную и Восточную Европу, которая также инвестировала в ElevenLabs и UiPath. Согласно данным Dealroom, посевной раунд EquiLibre составил $10 млн, его возглавила Blossom Capital, а оценка составила $140 млн. Селлерс подтвердил, что оценка в $500 млн в раунде A стала огромным скачком.
Однако этот стартап также рискует быть обойдённым конкурентами. Такие торговые гиганты, как Jane Street, утверждают, что уже используют обучение с подкреплением в сочетании с большими языковыми моделями. Jane Street также заявляет, что имеет «десятки тысяч высокопроизводительных GPU», в то время как EquiLibre пытается получить больше вычислительной мощности с гораздо меньшим количеством чипов. Шмид отметил, что они начали четыре года назад, верят, что находятся в лидирующей позиции, и подчеркнул, что это не рынок, где победитель получает всё.
