Репортаж от Wedoany，30 июня Samsung Electro-Mechanics объявила о подписании контракта с глобальной технологической компанией на поставку многослойных керамических конденсаторов (MLCC) для серверов искусственного интеллекта. Сумма контракта составляет 453,9948 млрд южнокорейских вон. Срок действия контракта — с 1 января 2027 года по 31 декабря 2027 года, продолжительностью один год. Samsung Electro-Mechanics не раскрыла название клиента. По сообщениям южнокорейских СМИ, контрагент пока не разглашается в связи с коммерческой тайной. На рынке этот контракт связывают с инвестициями крупных североамериканских облачных провайдеров в центры обработки данных ИИ. Данная сумма составляет около 4% от консолидированной выручки Samsung Electro-Mechanics за 2025 год.
Этот заказ приходится на ключевой компонентный сегмент цепочки поставок ИИ-серверов. MLCC используются для стабилизации тока, подавления шумов и обеспечения электропитания. После установки в ИИ-серверы таких энергоемких полупроводников, как GPU, HBM и CPU, резко возрастает потребность в высокоемких и высоконадежных MLCC.
Samsung Electro-Mechanics ранее уже была одним из ведущих мировых поставщиков MLCC, продукция которых охватывает такие сферы, как ИТ-оборудование, автомобильная электроника, серверы и промышленная электроника. ИИ-серверы отличаются высокой плотностью мощности, более частыми колебаниями напряжения и изменениями мгновенной нагрузки, поэтому конденсаторы должны обеспечивать более стабильное электропитание в ограниченном пространстве. В сообщениях южнокорейских СМИ отмечается, что MLCC для ИИ-серверов по сравнению с обычными серверными продуктами имеют значительное превосходство по количеству используемых единиц, техническим требованиям и стоимости единицы. Дефицит поставок также усилил переговорную силу производителей высококлассных MLCC. Официальное заключение контракта на сумму 453,9948 млрд вон свидетельствует о том, что спрос на компоненты для ИИ-серверов перешел от рыночных ожиданий к стадии годовых контрактов на поставку.
Фиксация срока контракта на весь 2027 год также указывает на то, что клиент заранее бронирует производственные мощности по ключевым пассивным компонентам. Строительство центров обработки данных ИИ обычно предполагает синхронную закупку GPU-серверов, систем хранения, сетевого оборудования, источников питания, систем охлаждения и стоек. Хотя стоимость MLCC в отдельности не сравнима с GPU, они являются незаменимыми базовыми компонентами для обеспечения надежной работы.
За последние два дня на южнокорейском рынке уже появились ожидания этого заказа. С 28 по 29 июня несколько южнокорейских СМИ сообщили, что Samsung Electro-Mechanics ведет финальные переговоры с американским облачным провайдером о контракте на поставку MLCC для ИИ-серверов на сумму около 500 млрд вон. Потенциальным клиентом, как полагают, может быть одна из крупных CSP-компаний, таких как Google, Amazon AWS или Meta. После официального объявления 30 июня сумма контракта была зафиксирована на уровне 453,9948 млрд вон, а название клиента осталось конфиденциальным. Акции Samsung Electro-Mechanics заметно выросли в ходе торгов в тот же день. Южнокорейские СМИ отмечают, что этот заказ является редким крупным единичным контрактом на поставку в отрасли MLCC.
В последнее время Samsung Electro-Mechanics также укрепляет свой портфель компонентов для ИИ-инфраструктуры. В мае компания объявила о подписании контракта на поставку кремниевых конденсаторов на сумму около 1,5 трлн вон с глобальной крупной компанией. Срок контракта — с 2027 по 2028 год, продукция предназначена для использования внутри корпусов высокопроизводительных полупроводников, таких как GPU и HBM для ИИ-серверов. Последовательное появление заказов на MLCC и кремниевые конденсаторы свидетельствует о том, что Samsung Electro-Mechanics смещает акцент роста в сторону компонентов для ИИ-серверов, стабилизации электропитания и высокопроизводительных корпусов.
После выполнения данного контракта на MLCC Samsung Electro-Mechanics получит в 2027 году достаточно определенный доход от компонентов для ИИ-серверов. Дальнейшие переменные в основном будут связаны с дополнительными заказами клиентов, темпами отгрузки ИИ-серверов, степенью дефицита высококлассных MLCC, а также с тем, сможет ли Samsung Electro-Mechanics продолжать получать долгосрочные контракты на поставку от крупных CSP.
