Genel Energy повышает предложение о покупке Capricorn до 436 млн долларов США

Репортаж от Wedoany，25 сентября Genel Energy и Capricorn Energy достигли соглашения о повышенном предложении по приобретению за денежные средства. Согласно последним условиям, Genel Energy No.9 Limited, входящая в состав Genel, намерена приобрести все выпущенные и подлежащие выпуску обыкновенные акции Capricorn; стоимость сделки для полностью разводнённого акционерного капитала Capricorn составляет около 436 млн долларов США. Акционеры Capricorn получат по 5,74 доллара США за акцию, из которых 4,75 доллара США — цена приобретения за денежные средства, а также специальные дивиденды в размере 0,99 доллара США, планируемые к выплате до вступления сделки в силу. Данная схема предполагается к реализации посредством шотландской схемы договорённости, предусмотренной частью 26 Закона о компаниях Великобритании 2006 года.

Данное предложение представляет собой вторую конкурентную корректировку на основе предыдущего предложения Genel. В июле текущего года Genel получила поддержку совета директоров Capricorn по предложению на сумму около 360 млн долларов США; впоследствии DNO в сентябре выдвинула конкурентное предложение и 17 сентября улучшила его условия. Общая стоимость приобретения по последнему предложению Genel в размере 5,74 доллара США за акцию на 0,53 доллара США превышает предложение DNO после его пересмотра в размере 5,214 доллара США за акцию, что составляет премию около 10%. Совет директоров Capricorn отозвал свою рекомендацию в отношении предложения DNO и вновь поддержал последнее предложение Genel.

Ранее проведённые Capricorn заседание суда и общее собрание акционеров по первоначальному предложению Genel о приобретении были завершены голосованием 18 августа, при этом более 99% участвовавших в голосовании акций поддержали сделку. Управление по конкуренции Египта 7 сентября одобрило предложение Genel о приобретении; по состоянию на 25 сентября ещё одно условие сделки, связанное с Египтом, оставалось невыполненным. Genel ожидает, что после выполнения оставшихся условий и завершения судебной процедуры схема договорённости вступит в силу в четвёртом квартале 2026 года.

Genel также получила обновлённые безотзывные обязательства от таких акционеров Capricorn, как Palliser Capital, Newtyn Management, Kite Lake Capital и Madison Avenue Partners; соответствующие акции в совокупности составляют около 39,1% выпущенного акционерного капитала Capricorn по состоянию на 24 сентября. Эти обязательства в принципе требуют от соответствующих акционеров продолжать поддерживать предложение Genel, если только стоимость конкурентного предложения не превысит последнее предложение Genel ещё как минимум на 10%.

В настоящее время ключевые активы Capricorn сосредоточены в наземной нефтегазоносной зоне Западной пустыни Египта. В первой половине 2026 года добыча компании в Египте с учётом долевого участия составила 19 337 баррелей нефтяного эквивалента в сутки, выручка от нефти и газа в Египте за первую половину года составила около 100 млн долларов США, а денежные средства группы на конец периода — около 114 млн долларов США. Её египетские активы, оператором которых она выступает совместно с партнёром Cheiron, завершили интеграцию восьми первоначальных концессий в единый соглашение о разделе продукции по Западной пустыне; новое соглашение вступило в силу в мае текущего года.

Пересмотренное предложение DNO, объявленное 17 сентября, также предусматривает полностью денежную структуру, а 21 сентября был опубликован соответствующий документ о схеме договорённости. После повышения предложения Genel совет директоров Capricorn вновь скорректировал свою рекомендацию; в настоящее время сделка всё ещё находится на стадии официальной процедуры приобретения и ещё не завершена.