Американский производитель полупроводников из карбида кремния Wolfspeed объявил, что подаст заявление о банкротстве и реорганизации, планируя подать заявление о добровольном финансовом оздоровлении в соответствии с главой 11 Закона о банкротстве США. Это решение было принято в рамках подписания соглашения о поддержке реструктуризации (RSA) с основными кредиторами с целью сокращения долга, снижения давления на денежные потоки и создания более прочной финансовой основы для долгосрочного развития компании.
Согласно содержанию соглашения, Wolfspeed сократит долг примерно на 70% на сумму 4,6 миллиарда долларов, а годовые процентные расходы по денежным средствам также сократятся примерно на 60%. Компания получит новое финансирование в размере 275 миллионов долларов, которое будет выпущено в виде субординированных конвертируемых облигаций, полностью поддерживаемых действующими держателями облигаций. В то же время компания также погасит часть старших гарантированных облигаций с премией в размере 2,5 миллиона долларов США (эквивалентно 109,875% основной суммы).
В рамках программы реструктуризации долга конвертируемые облигации на общую сумму 5,2 миллиарда долларов США и кредит от японской полупроводниковой компании Renesas Electronics будут конвертированы в новые облигации на 500 миллионов долларов США и 95% новых обыкновенных акций. Действующие акционеры обыкновенных акций будут аннулированы и получат только от 3% до 5% нового распределения акций, доля акций все еще может быть дополнительно разбавлена в результате будущих выпусков или иных обстоятельств. Другими словами, капитал существующих акционеров столкнется с значительным разбавлением или даже близким к нулю.
Несмотря на продолжающееся заявление о банкротстве, Wolfspeed обещает, что продолжит работать на протяжении всего процесса и через механизм « All-Trade Motion » обеспечит бесперебойные выплаты поставщикам, нормальную выплату компенсаций и льгот сотрудникам и поддержание стабильного продвижения всех клиентских проектов. Компания заявила, что надеется завершить процедуру финансового оздоровления к концу третьего финансового квартала 2025 года, когда новый совет директоров будет назначен кредиторами, а первоначальное руководство может столкнуться с изменениями.
Банкротство не означает, что Wolfspeed прекратит свою деятельность. Генеральный директор компании Роберт Фурле заявил в своем заявлении, что это « стратегический шаг», чтобы дать компании более прочную финансовую основу в будущем, тем самым сосредоточившись на тех вертикальных рынках, которые находятся в процессе быстрой трансформации электрификации. Wolfspeed является ведущим мировым предприятием по производству полупроводников из карбида кремния, его основное преимущество заключается в его высокоавтоматизированной производственной платформе диаметром 200 мм, обладающей высокими техническими возможностями и клиентской базой в таких областях, как электромобили и преобразование энергии. Среди клиентов — GM, Mercedes-Benz и другие мировые автозаводы.
