Новая инвестиционная политика Индии в области мочевины на 2026 год предусматривает прирост мощностей примерно на 10 млн тонн в год

Репортаж от Wedoany，Серия глобальных сбоев в поставках подтолкнула индийскую химическую промышленность к переходу от модели низкозатратного производства «точно в срок» к диверсифицированной и устойчивой к рискам структуре. Удобрения по-прежнему занимают центральное место в производительности сельского хозяйства и продовольственной безопасности Индии: сбалансированное внесение азота, фосфора и калия обеспечивает продовольствием 1,45 млрд человек, при этом сама отрасль производства удобрений в Индии в высокой степени зависит от импорта.

Степень импортной зависимости различается по видам удобрений: для мочевины с учётом природного газа, сырья и промежуточных продуктов она составляет около 68–70%; для диаммонийфосфата (DAP) с учётом фосфатной руды, фосфорной кислоты и готовой продукции — около 98%; зависимость по калийным удобрениям достигает 100%, поскольку Индия не располагает значительными собственными природными ресурсами. До 2020 года глобальное предложение было в целом достаточным, а цены контролируемыми; этот баланс был нарушен последовательными потрясениями.

Первая волна ударов пришлась на 2020–2022 годы. Пандемия COVID-19 нарушила логистику и производство, за чем последовали российско-украинская война, торговые санкции и экспортные ограничения. Поставки из Европы, зависевшие от России, были нарушены; прервались поставки калийных и фосфатных удобрений из России и Беларуси в Индию; закрытие порта Южный в Украине усугубило дефицит предложения.

Конфликты на Ближнем Востоке создали дополнительное давление. Война между Израилем и ХАМАС, атаки хуситов в Красном море и более широкий комплекс напряжённости между США, Израилем и Ираном повысили риски вокруг Ормузского пролива. НПЗ, трубопроводы и газовая инфраструктура в Катаре, Саудовской Аравии, Бахрейне, Кувейте, Иране, Абу-Даби и Омане подверглись разрушениям или угрозам; судоходные ограничения сократили доступность судов; рост цен на энергоносители и затраты на вводимые ресурсы распространились по всей цепочке создания стоимости удобрений, а фрахтовые ставки и страховые премии выросли.

Структурные уязвимости, вскрытые этими событиями, включают главным образом: критическую зависимость от нестабильных торговых коридоров, таких как Ормузский пролив и Чёрное море; сырьевой протекционизм, выражающийся в экспортных запретах и ограничениях на экспорт мочевины, серы и DAP; сохраняющуюся привязку производства удобрений к ценам на природный газ и уголь; логистические ограничения, вызванные медленным ростом торгового флота в сочетании с более строгими морскими экологическими нормами. Глобальная повестка декарбонизации также временно отступила на фоне нестабильности.

Правительство и агробизнес ответили многоуровневой стратегией снижения рисков. В области диверсификации источников поставок Индия использовала дипломатические каналы и зарубежные миссии для заключения долгосрочных двусторонних соглашений с альтернативными поставщиками; совместные предприятия за рубежом, долгосрочные контракты на поставку, приобретение зарубежных активов и закупки из нетрадиционных источников — всё это использовалось для смягчения последствий внезапного замораживания экспорта и локальных сбоев инфраструктуры. В области коллективных закупок разрозненные покупатели консолидировали заказы на такие ресурсы, как аммиак и сера, для повышения прозрачности цен и усиления переговорной позиции по отношению к концентрированным глобальным поставщикам.

Переход к зелёным технологиям в области питательных веществ направлен на снижение подверженности ценовым шокам на ископаемое топливо. Такие компании, как Yara International, продвигают инфраструктуру зелёного водорода и зелёного аммиака; локализованные заводы по производству зелёного аммиака могут смягчить влияние колебаний цен на международный природный газ. Собственные индийские программы в области зелёного водорода и аммиака, включая проекты в рамках программы «Стратегические вмешательства для перехода к зелёному водороду» (Strategic Interventions for Green Hydrogen Transition, SIGHT), также являются частью этих долгосрочных усилий по развязке. Степень технологической зрелости, доступность возобновляемой энергии и осуществимость проектов остаются ключевыми факторами, определяющими масштабы.

В области управления спросом используются инструменты точного земледелия, интеллектуальное орошение, схемы сбалансированного внесения удобрений, а также более широкое применение биологических и органических продуктов для повышения эффективности использования питательных веществ, защиты рентабельности сельского хозяйства и замедления общего роста спроса; также изучаются закупки из стран Юго-Восточной Азии.

Продвигаются новые проекты в сфере аммиака и мочевины. Hindustan Urvarak & Rasayan Limited (HURL) через совместное предприятие разрабатывает завод по производству аммиака и мочевины «браунфилд» мощностью 1,27 млн тонн в год в Намрупе. Rashtriya Chemicals & Fertilizers (RCF), National Fertilizers Ltd (NFL) и Indian Potash Ltd (IPL) подписали соглашение о совместном предприятии с российской компанией «Уралхим» о строительстве завода по производству мочевины мощностью 1,8–2,0 млн тонн в год в Самаре, с ожидаемым запуском примерно в 2027–2028 годах.

ACME Group подписала с Solar Energy Corporation of India (SECI) соглашение о покупке зелёного аммиака в объёме 370 тыс. тонн в год в рамках программы SIGHT, что предполагает значительные инвестиции в течение десяти лет. Параллельные усилия по расширению заводов по производству сжатого биогаза (CBG) направлены на разработку потенциального биогенного метанового сырья для производства водорода и аммиака.

В фосфатном секторе внутренняя добыча фосфатной руды сосредоточена в Раджастхане и Мадхья-Прадеше, при этом основная часть добычи приходится на рудник Джамхаркотра. Поскольку многие месторождения имеют низкое качество руды или сложный химический состав, требующий глубокого обогащения, Индия по-прежнему импортирует от 60% до 90% своих потребностей в фосфатном сырье. Извлечение фосфатов из осадков сточных вод посредством осаждения струвита, экстракции мокрой кислотой или термохимической обработки золы представляет собой путь циркулярной экономики. Зарубежные проекты включают: долгосрочные соглашения Paradeep Phosphates Limited с марокканской OCP Group на поставку фосфатной руды; совместные предприятия Indian Farmers Fertiliser Cooperative Limited (IFFCO) в Иордании и Сенегале (включая долю в ICS Senegal); мажоритарную долю Coromandel International в сенегальской Baobab Mining and Chemicals Corporation. Израильская ICL Group в марте 2026 года открыла завод по производству специальных водорастворимых удобрений в Махараштре.

В калийном секторе проект по эвапоритовому бассейну Нагаур-Ганганагар в Раджастхане (простирающийся в Пенджаб) поддерживается Геологической службой Индии (Geological Survey of India) и государственными структурами с целью разведки внутренних подземных запасов. Gujarat State Fertilizers & Chemicals (GSFC) владеет стратегической долей в проекте растворной добычи Wynyard канадской компании Karnalyte Resources в Саскачеване, с планом производства 675 тыс. тонн гранулированного хлорида калия в год с возможностью поэтапного расширения. Мелассный калий (PDM), извлекаемый из отходов перегонки сахара и этанола, обеспечивает органический источник калия с содержанием K₂O не менее 14,5%, что позволяет снизить зависимость от импорта хлорида калия.

В области политики Схема сохранения цен (Retention Pricing Scheme) 1978 года, основанная на рекомендациях комитета Марате, обеспечивала гарантированную норму прибыли в размере 12% на чистые активы, стимулируя государственные, частные и кооперативные инвестиции. Открытие месторождений природного газа на Бомбей-Хай и трубопровод ХБЖ обеспечили быстрый рост отрасли, и к 2000 году Индия достигла самообеспеченности мочевиной. После этого внутренние инвестиции застопорились, спрос продолжал расти, а импорт увеличивался. С 2010 года приоритетом стало восстановление закрытых заводов: пять заводов «браунфилд» в Рамагундаме, Горакхпуре, Синдри, Барауни и Талчере были реконструированы, их совокупная мощность по производству мочевины на природном газе составила 6,35 млн тонн в год; дополнительно 1,27 млн тонн мощности было добавлено на заводе Brahmaputra Valley Fertilizer Corporation Ltd (BVFCL) в Намрупе, что доводит общий потенциальный прирост от этих усилий до примерно 8,5 млн тонн в год после полного ввода в эксплуатацию. Импорт остаётся необходимым для покрытия разрыва между внутренним производством (около 30 млн тонн) и спросом (около 40 млн тонн на 33 заводах).

Новая инвестиционная политика в области мочевины (New Investment Policy for Urea, NIPU) 2026 года направлена на создание 8–9 заводов по производству мочевины на природном газе стандартной мощности, каждый по 1,27 млн тонн, что обеспечит прирост мощностей примерно на 10 млн тонн в год. По сравнению с Новой инвестиционной политикой 2012 года (NIP 2012, срок действия которой истёк в 2019 году), основные изменения включают: разделение постоянных и переменных затрат для повышения прозрачности субсидий; гарантированную норму прибыли на акционерный капитал от минимум 12% до максимум 16%; конвертацию постоянных затрат в индийские рупии через четыре года для снижения валютных рисков; применение только к новым проектам, без модернизации и реконструкции. Политика распространяется на государственных, частных и кооперативных инвесторов и, как ожидается, повысит финансовую жизнеспособность и обеспечит значительную экономию средств для каждого завода.

В дополнение к расширению мощностей по производству мочевины правительство продолжает стимулировать внутреннее производство сульфата аммония, нитрата аммония, моноаммонийфосфата, диаммонийфосфата, кальциево-аммиачной селитры, карбамидно-аммиачной смеси, покрытой мочевины, наномочевины и нано-DAP. В целом стратегия Индии в области удобрений сочетает диверсификацию источников поставок, создание зарубежных активов, восстановление и расширение внутренних мощностей, повышение эффективности использования питательных веществ и постепенный переход к более экологичным производственным маршрутам. Эти меры не могут устранить геополитические или энергетические рыночные потрясения, но они снижают точечную уязвимость и повышают способность страны поддерживать производительность сельского хозяйства и продовольственную безопасность в условиях стресса. Последовательная реализация новой инвестиционной политики в области мочевины, успешный ввод в эксплуатацию заявленных проектов, а также прогресс в обеспечении безопасности фосфатов и калия определят степень устойчивости этой системы в ближайшие десять лет.