Репортаж от Wedoany，В последнем предупреждении для инвесторов IBM признала, что из-за неспособности своевременно уловить изменения в структуре расходов технологических бюджетов крупных компаний, компания ожидает, что доходы и прибыль будут ниже рыночных ожиданий. В конце квартала клиенты перенаправили часть запланированных инвестиций на серверы, системы хранения, память и сетевое оборудование, чтобы как можно скорее обеспечить компоненты, необходимые для искусственного интеллектаинфраструктуры, что привело к тому, что некоторые крупные контракты на программное обеспечение не были завершены в ожидаемые сроки.
Этот сигнал указывает на то, что инвестиционный цикл в сфере ИИ не приведет автоматически к расширению расходов на весь рынок ИКТ, а начинает вытеснять часть бюджетов на программное обеспечение. Когда предприятиям приходится выбирать между лицензиями на приложения и ограниченной вычислительной инфраструктурой, чипы, память, источники питания и емкость центров обработки данных часто становятся приоритетом. Это давление особенно заметно в сегменте мейнфреймов, где крупные клиенты традиционно полагаются на долгосрочные обновления и сложные контракты на ПО. Теперь такие решения откладываются, что означает, что финансовые директора и технические директора больше не рассматривают ИИ как дополнительные экспериментальные расходы, а как проекты, меняющие приоритеты инвестиций.
Индустрия программного обеспечения сталкивается с новым давлением со стороны генеративного ИИ. Инструменты ИИ, используемые для написания кода, автоматизации поддержки клиентов, анализа документов и управления данными, поднимают ключевой вопрос: сможет ли существующая модель SaaS поддерживать цены, если клиенты ожидают получить больше функций за те же или меньшие затраты? Поставщики, предлагающие ИИ только как более дорогой дополнительный модуль, рискуют столкнуться с сопротивлением пользователей, в то время как те, кто может превратить ИИ в измеримую производительность, находятся в более выгодном положении.
В то же время важность кибербезопасности возрастает. Более совершенные модели могут быстрее обнаруживать уязвимости, но также усиливают давление на предприятия в отношении инвестиций в защиту, проверку кода, шифрование и управление идентификацией. Это объясняет, почему часть бюджета направляется не только на оборудование, но и на платформы безопасности, защищающие новую инфраструктуру ИИ. Программное обеспечение, более тесно связанное с безопасностью, автоматизацией операций и гибридными облаками, может с большей вероятностью избежать сокращений.
Для предприятий в Европе и других регионах эта тенденция имеет практическое значение. Бюджеты на 2026 и 2027 годы больше нельзя будет составлять как отдельные статьи для облачных вычислений, приложений, безопасности и инфраструктуры; проекты ИИ связывают все эти элементы в единое инвестиционное решение. Если рост цен на память и серверы продолжится, предприятиям потребуется более точно обосновывать окупаемость каждой лицензии на ПО, а поставщикам — демонстрировать, как их инструменты вписываются в реальные рабочие процессы ИИ, а не просто в демонстрации цифровой трансформации.
В ближайшие кварталы ключевым будет различие между отложенными контрактами и постоянным снижением спроса. Если клиенты просто откладывают подписание до тех пор, пока не будет обеспечена инфраструктура, доходы от ПО могут частично восполнить пробел; если бюджеты необратимо сместятся в сторону оборудования и безопасности, поставщикам придется корректировать свои бизнес-модели.
Для ИТ-директоров и финансовых директоров это меняет способ измерения приоритетов. Модель, при которой контракты на ПО почти автоматически продлевались, все чаще сталкивается с вопросом: какой конкретный вклад она вносит в автоматизацию, безопасность или доход? В этом контексте платформы, которые глубоко интегрируются с данными, идентификацией, инструментами разработки и существующими бизнес-системами, показывают лучшие результаты, в то время как изолированные приложения с трудом противостоят сокращениям. ИИ больше не является просто новым производственным дополнением, а становится инвестиционным фильтром, через который должны проходить все остальные технологические расходы.
Это давление распространяется и на сферу профессиональных услуг. Клиенты требуют от интеграторов и консалтинговых компаний сокращения сроков, предоставления более четких показателей окупаемости и уменьшения числа проектов, которые остаются на стадии демонстрации и не переходят в производственные системы. Контракты все чаще будут привязываться к результатам, таким как сокращение времени обработки, автоматизация конкретных процессов или снижение рисков безопасности. В ближайшие кварталы компании-разработчики ПО, которые не смогут продемонстрировать, как они вписываются в инфраструктуру ИИ, могут столкнуться с двойным давлением: с одной стороны, более дорогое оборудование, занимающее капитальные бюджеты, а с другой — клиенты, ожидающие более высокой ценности от существующих приложений, но не желающие пропорционально повышать цены.
