На фоне двойной волны глобального расширения вычислительных мощностей и модернизации энергетической инфраструктуры экспорт китайского энергетического оборудования открывает новое окно роста. Согласно данным Главного таможенного управления КНР, в первом квартале этого года совокупный объем экспорта трансформаторов из Китая достиг 13,809 млрд юаней, увеличившись на 43,13% в годовом исчислении, при этом особенно впечатляющими темпами роста отличался экспорт мощных трансформаторов. В то же время ускоряется выход на мировой рынок высокотехнологичного энергетического оборудования, представленного блочно-модульными подстанциями. Недавно в Омане была успешно введена в эксплуатацию блочно-модульная подстанция самого высокого класса напряжения, экспортированная из Китая.

Под двойным драйвером технологий и стандартов китайские решения предлагают новые возможности для глобального строительства энергетической инфраструктуры.

На волне строительства центров обработки данных (ЦОД) спрос на электроэнергию переживает взрывной рост. Согласно аналитическому отчету Ping An Securities, мировое потребление электроэнергии ЦОД удвоится с 460 тераватт-часов в 2022 году до более чем 1000 тераватт-часов в этом году, и ЦОД станут важным драйвером роста спроса на электроэнергию во многих странах и регионах. Другие данные показывают, что в 2025 году объем мирового рынка трансформаторов для ЦОД составил 9,45 млрд долларов США, а в этом году, как ожидается, вырастет до 10,08 млрд долларов США.

Ускоренное старение электросетей в Европе и США еще больше усугубляет разрыв между спросом и предложением. Согласно отчету Huaxin Securities, в настоящее время более 50% электросетевого оборудования в США эксплуатируется более 25 лет, а около 40% распределительных сетей в Европе — более 40 лет. Местные производители трансформаторов в Европе и США сталкиваются с серьезными производственными ограничениями: средний срок поставки силовых трансформаторов составляет около 2,5 лет, а для повышающих генераторных трансформаторов — до 2,8 лет. Хотя местные производители в Европе и США намерены расширять производство, они по-прежнему сталкиваются с серьезными ограничениями по основным материалам.

Примечательно, что в феврале исследовательская группа Goldman Sachs повысила прогноз потребления электроэнергии ЦОД в США, ожидая, что спрос на электроэнергию со стороны ЦОД в США вырастет с 31 ГВт в 2025 году до 66 ГВт в 2027 году. Основываясь на этой корректировке, Goldman Sachs прогнозирует, что спрос на трансформаторы в США в 2027-2028 годах вырастет на 9-12%. По оценкам энергетической консалтинговой компании Wood Mackenzie, в настоящее время глобальный дефицит предложения силовых трансформаторов достигает 30%, а распределительных трансформаторов — 10%. В условиях дисбаланса спроса и предложения китайские производители трансформаторов становятся важнейшей силой предложения на мировом рынке.

По данным Главного таможенного управления, в 2025 году общая стоимость экспорта трансформаторов из Китая достигла рекордных 64,6 млрд юаней, увеличившись почти на 36% в годовом исчислении. Средняя экспортная цена за единицу выросла с примерно 150 000 юаней в 2024 году до 205 000 юаней в 2025 году, при этом значительно увеличилась доля высокотехнологичных крупных трансформаторов. За первые четыре месяца этого года объем экспорта трансформаторов из Китая в денежном выражении вырос на 27% в годовом исчислении, а средняя цена продукции увеличилась примерно на треть, демонстрируя тенденцию одновременного роста объема и цены.

В этих условиях модель строительства подстанций, основанная преимущественно на гражданском строительстве, постепенно перестает удовлетворять требованиям «быстрого развертывания и высокой надежности». Блочно-модульные подстанции, благодаря таким преимуществам, как модульная конструкция, заводское изготовление и быстрая сборка на месте, становятся важным технологическим путем, адаптированным к темпам строительства вычислительной инфраструктуры. По сравнению с традиционной моделью, они значительно сокращают сроки строительства и повышают эффективность сдачи проектов.

Китайские компании рано начали работу в этой области и уже сформировали относительно полную производственно-сбытовую цепочку. От производства оборудования и системной интеграции до реализации проектов — они обладают способностью к комплексному экспорту. Примером может служить блочно-модульная подстанция на 400 кВ блочно-модульная подстанция, построенная и введенная в эксплуатацию в Омане компанией Qingdao TGOOD Electric Co., Ltd. В этом проекте использовалось модульное интегрированное решение, состоящее из четырех функционально независимых, но системно взаимодействующих интегрированных блок-модулей, собранных из 24 стандартизированных функциональных модулей. Все оборудование было спроектировано, изготовлено и прошло системную наладку в Китае. После доставки на площадку быстрая сборка станции была осуществлена с помощью стандартизированных модулей, а весь процесс занял всего полгода, что значительно повысило эффективность и определенность сдачи проекта. Как сообщается, этот проект является блочно-модульной подстанцией с самым высоким экспортным классом напряжения и наиболее полным решением по системной интеграции.

McKinsey отмечает, что в будущем инфраструктурные проекты будут больше ценить стоимость жизненного цикла и системную надежность, что предъявляет более высокие требования к способностям поставщиков оборудования в области системной интеграции, цифровизации и сервисного обслуживания. Китайские компании добиваются непрерывных прорывов в области цифрового проектирования, удаленного обслуживания и сдачи проектов, что обеспечивает им поддержку для участия в международных высокотехнологичных проектах. Кроме того, по имеющимся данным, портфель заказов некоторых ведущих китайских компаний расписан до конца 2027 года, а сроки поставки отдельных высокотехнологичных моделей, предназначенных для ЦОД, отодвинуты до 2029 года.

Под совместным воздействием глобального восстановления спроса и повышения предложения со стороны Китая структура экспорта китайского энергетического оборудования ускоряет оптимизацию и модернизацию, при этом доля высоковольтной, высокомощной и системно-интегрированной продукции постоянно растет.

Выход трансформаторов на мировой рынок может постепенно перерасти из циклической возможности в среднесрочный промышленный тренд, и исследовательские институты в целом оптимистично оценивают среднесрочные и долгосрочные перспективы развития отрасли. Guotai Junan Securities указывает, что глобальный цикл инвестиций в электросети уже начался, и в сочетании с подключением возобновляемых источников энергии и ростом нагрузки на стороне потребителей спрос на трансформаторы и связанное с ними оборудование будет оставаться на высоком уровне. Huatai Securities считает, что компании, обладающие возможностями производства высоковольтного оборудования и опытом реализации зарубежных проектов, займут преимущественное положение в новом раунде конкуренции.

Сторонние аналитические агентства в целом прогнозируют, что в будущем модель развития отрасли будет эволюционировать от простого экспорта оборудования к созданию зарубежных производственных мощностей, локализации производства, реализации проектов EPC и техническому сотрудничеству. Доля экспорта отдельных единиц оборудования будет постепенно снижаться, а доля «комплектной, модульной, системной» продукции, представленной блочно-модульными подстанциями, будет быстро расти. В то же время добавление цифровых и интеллектуальных функций также будет способствовать модернизации энергетического оборудования от традиционного «железа» к комплексным решениям «аппаратное обеспечение + программное обеспечение + услуги».

Примечательно, что в связи с изменениями в международной торговой среде и ужесточением технических стандартов компании по-прежнему сталкиваются с определенными проблемами при выходе на зарубежные рынки, включая различия в системах сертификации, неопределенность в цепочках поставок и геополитические риски. В связи с этим в отрасли рекомендуется дальнейшее повышение уровня самодостаточности в ключевых технологиях, усиление локализации сервисных услуг, а также активизация взаимодействия с международными организациями по стандартизации и отраслевыми ассоциациями для повышения компетенций в области соблюдения нормативных требований.