Репортаж от Wedoany，SpaceX и Charter Communications провели переговоры на уровне высшего руководства, изучая возможность сотрудничества в сфере потребительской мобильной связи. SpaceX Илона Маска также сообщила инвесторам, что планирует запустить в США новую мобильную услугу Starlink (Starlink), которая будет напрямую конкурировать с AT&T, T-Mobile и Verizon.
Три крупнейших оператора беспроводной связи США заявили, что не заинтересованы в заключении соглашения о виртуальной мобильной сети (MVNO) с SpaceX. Заключение соглашения MVNO с оператором мобильной сети позволит Starlink Mobile от SpaceX получить наземную сеть для работы в паре со своей спутниковой группировкой, выйдя за рамки услуги «напрямую к устройству» (D2D) для зон с отсутствием сотовой связи. Это породило спекуляции о том, как SpaceX может расширить свое влияние на потребителей на мобильном рынке: накопить достаточно спектра для создания собственной сети, купить существующую национальную сеть или же какой-либо оператор передумает и заключит с SpaceX соглашение MVNO.
Статья Bloomberg предполагает, что Charter Communications может использовать свою наземную интернет-инфраструктуру для передачи части мобильного трафика SpaceX, аналогично тому, как работает ее сервис Spectrum Mobile, помогая SpaceX продвинуться к тому, чтобы стать более прямым поставщиком потребительских мобильных услуг. Charter Communications отказалась от комментариев. Аналитики сомневаются, что соглашение MVNO Charter Communications с Verizon выдержит сценарий смены контроля. Сэм МакХью, старший аналитик BNP Paribas Equity Research, написал в понедельник в отчете для инвесторов: «Хотя сеть городских хот-спотов и малых сот Charter Communications может помочь Starlink Mobile сократить структурный разрыв в покрытии, связанный с сетями прямого подключения к спутникам, Charter не может предложить решение, полностью устраняющее этот разрыв, поскольку она не может предоставить пользователям Starlink Mobile доступ к беспроводной сети Verizon». Таким образом, «если только SpaceX не приобретет Charter Communications (мы не уверены, есть ли в первоначальном соглашении MVNO с кабельным оператором пункт об изменении контроля), сотрудничество Charter Communications с SpaceX не сможет устранить роль наземных сотовых сетей на рынке подключений в США».
Одна из точек зрения заключается в том, что Charter Communications предоставит клиентам Starlink Mobile доступ к своей преимущественно городской сети Wi-Fi-хот-спотов и малых сот CBRS (Citizens Broadband Radio Service), а когда клиенты находятся в отдаленных районах, Starlink будет использовать спутники для обеспечения мобильного подключения. Однако МакХью заявил, что его не удивит, если все эти сообщения СМИ окажутся очередной попыткой Starlink заключить соглашение MVNO с одним из трех крупных операторов, «и мы по-прежнему считаем вероятность успеха этого низкой».
Что касается слияний и поглощений, некоторые аналитики считают T-Mobile возможной целью, поскольку у него нет традиционного кабельного бизнеса, и в настоящее время он сотрудничает со SpaceX в рамках проекта T-Satellite. Аналитики TD Cowen в отчете для инвесторов от 25 июня предположили, что это может быть причиной, по которой владелец T-Mobile, Deutsche Telekom, в апреле стремился получить полное владение и контроль над своей американской «дойной коровой». Аналитики также предположили, что в качестве оборонительного шага T-Mobile мог бы приобрести кабельную компанию. Генеральный директор T-Mobile Srini Gopalan в ходе телефонной конференции по итогам первого квартала вновь опроверг слухи о кабельном телевидении. Аналитики TD Cowen признали, что инвесторы могут закатывать глаза от покупки «вчерашних технологий», что явно противоречит сообщениям руководства T-Mobile. Тем не менее, приобретение кабельной компании может достичь двух целей: решить стратегию конвергенции T-Mobile и вынудить SpaceX отступить в поисках других целей для поглощения.
В целом, аналитики с осторожным оптимизмом полагают, что операторы не пойдут на уступки и объединятся против соглашения MVNO. Однако они отмечают, что неопределенность, связанная со SpaceX, не имеет срока окончания, и поэтому, несмотря на то, что в остальном беспроводная отрасль довольно здорова, это будет продолжать влиять на акции трех крупных операторов беспроводной связи. В понедельник все эти акции упали, в то время как акции Charter Communications закрылись ростом примерно на 9% до 146,17 доллара.
