Репортаж от Wedoany，Вчера вечером на рынке металлов наблюдался общий рост. Среди основных металлов на внутреннем рынке Китая цинк на SHFE показал наибольший рост — 2,16%, медь выросла на 0,9%, алюминий — на 0,81%, олово — на 1,66%; никель подорожал на 0,36%, свинец незначительно снизился на 0,37%. Фьючерсы на глинозем выросли на 0,64%, фьючерсы на литейный алюминий — на 1,66%. В секторе черных металлов большинство позиций закрылись в плюсе: нержавеющая сталь выросла на 0,48%, железная руда — на 0,54%, арматура снизилась на 0,1%, горячекатаный прокат остался без изменений на уровне 3312 юаней за тонну. Что касается коксующегося угля и кокса, фьючерсы на коксующийся уголь выросли на 1,13%, фьючерсы на кокс — на 1,21%.
На внешних рынках основные металлы на Лондонской бирже металлов (LME) в основном подорожали. Медь на LME незначительно выросла, алюминий прибавил 0,39%, свинец снизился на 0,58%, цинк вырос на 1,8%, олово — на 1,69%, никель снизился на 0,36%.
Что касается драгоценных металлов, золото на Нью-Йоркской товарной бирже (COMEX) выросло на 1,37%, но показало четвертую неделю снижения подряд, за неделю снизившись на 3,37%; серебро на COMEX выросло на 1,37%, показав седьмую неделю снижения подряд, за неделю снизившись на 10,79%. На внутреннем рынке основной контракт на золото на SHFE вырос на 1,34%, за неделю снизившись на 6,33%; основной контракт на серебро на SHFE вырос на 2,61%, за неделю снизившись на 15,23%. Стратеги Macquarie отметили, что рынок сосредоточен на динамике инфляции и политике центральных банков; ослабление конфликта на Ближнем Востоке в сочетании с ястребиной позицией ФРС привело к снижению цен на золото. Macquarie прогнозирует, что средняя цена спотового золота в 2026 году составит 4641 доллар, что на 35% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но ожидает, что средняя цена в 2027 году снизится на 9,5% до 4200 долларов, после чего будет снижаться ежегодно до 2030 года; банк снизил свой прогноз по спотовому золоту на конец года с 4400 до 4300 долларов. Macquarie считает, что тон первого заседания нового председателя ФРС Уорша был «ястребиным», и под его руководством центробанк способен «подтолкнуть или подавить» цены на рынке золота; ожидается, что потрясения, связанные с ситуацией на Ближнем Востоке, окажут понижательное давление на глобальный рост в третьем квартале, после чего восстановление глобального роста и начало цикла смягчения денежно-кредитной политики должны привести к снижению цен на золото, поскольку больше средств инвесторов перетекает из драгоценных металлов в другие активы; инвесторы фиксировали прибыль и переходили на фондовый рынок, что создало пространство для повторного входа в сектор драгоценных металлов, но для возобновления интереса инвесторов к золоту может потребоваться значительное макроэкономическое событие.
На макроуровне данные Национального бюро статистики Китая показывают, что за период с января по май совокупная прибыль промышленных предприятий Китая с годовым объемом выручки более 20 миллионов юаней составила 3143,96 млрд юаней, увеличившись на 18,8% в годовом исчислении. В частности, прибыль в электронной промышленности выросла на 103,9%, обеспечив 43,1% общего прироста прибыли промышленных предприятий; главный статистик Департамента промышленности Национального бюро статистики Юй Вэйнин отметил, что электронная промышленность оказала значительную поддержку. Кроме того, была официально опубликована серия из 7 китайских стандартов «Искусственный интеллект. Взаимодействие агентов», охватывающих такие ключевые аспекты, как общая архитектура, управление идентификацией и взаимодействие агентов. Народный банк Китая и Главное таможенное управление опубликовали для общественного обсуждения «Положения об управлении импортом и экспортом золота и изделий из золота». Министерство финансов, Министерство природных ресурсов и Государственная налоговая администрация совместно опубликовали документ, разъясняющий, что с 1 августа 2026 года пени за просрочку уплаты сборов за право пользования недрами взиматься не будут; с даты нарушения ежедневно будет начисляться неустойка в размере 0,2% от суммы задолженности, при этом общая сумма неустойки не будет превышать основную сумму задолженности; пени, начисленные до вступления в силу данного положения, будут уплачиваться в соответствии с прежними правилами.
На валютном рынке индекс доллара США вчера вечером снизился на 0,1% до 101,36, показав рост вторую неделю подряд, за неделю прибавив 0,6%. Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность одного повышения ставки в этом году по-прежнему составляет 42%, а вероятность второго повышения снизилась с 34% до 28%. Опрос Reuters показал, что 78 из 102 экономистов ожидают, что ФРС сохранит ставку по федеральным фондам на уровне 3,50%–3,75% в 2026 году. Валютный стратег BCA Research Артем Сахбиев отметил, что недавнее ралли доллара выглядит чрезмерным и ему не хватает поддержки для выхода за пределы торгового диапазона последнего года; пересмотр ФРС прогнозов по ставкам в сторону повышения и четкий фокус на инфляции привели к росту реальной доходности и поддержали доллар, но этот тренд в основном завершен. По сообщению «рупера ФРС» Ника Тимираоса, процесс выбора нового президента Федерального резервного банка Атланты зашел в тупик: первые кандидаты не были утверждены, что вынудило банк возобновить процедуру отбора. Чиновник ФРС Кашкари заявил, что признаки широкого распространения инфляции заставили его в своем прогнозе ранее в этом месяце ожидать одного повышения ставки в этом году, при этом ставка, как ожидается, останется неизменной в 2027 году; война с Ираном подтолкнула цены на нефть вверх, годовой показатель PCE в мае составил 4,1%, цены превышают целевой уровень ФРС в 2% уже более пяти лет. Дефицит торгового баланса США по товарам в мае расширился до 105,8 млрд долларов, что является самым высоким уровнем за более чем год, при прогнозе дефицита в 85 млрд долларов; экспорт снизился на 5,4%, импорт вырос на 3,6%. Чиновники Банка Англии обеспокоены тем, что рекордно высокая температура может подтолкнуть вверх продовольственную инфляцию, ожидается, что явление Эль-Ниньо сформируется в период с конца этого года по 2027 год, что может вызвать новую волну шоков предложения.
На этой неделе рынок будет следить за такими данными, как индекс делового климата в промышленности еврозоны за июнь, индекс экономических настроений, индекс деловой активности Федерального резервного банка Далласа, официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая за июнь, окончательная годовая динамика ВВП Великобритании за первый квартал, ИПЦ Франции, Германии и еврозоны, данные по занятости ADP в США, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, индекс PMI в обрабатывающей промышленности ISM, уровень безработицы и другие. Кроме того, на этой неделе выступят несколько чиновников центральных банков, включая председателя ФРС Уорша, президента Европейского центрального банка Лагард, управляющего Банка Англии Бейли и управляющего Банка Канады Маклема на форуме ЕЦБ. Обратите внимание на режим торгов: 1 июля Гонконгская фондовая биржа будет закрыта в связи с Днем образования Специального административного района Гонконг, торговля по направлениям «юг-север» и «север-юг» будет приостановлена; 3 июля Нью-Йоркская фондовая биржа будет закрыта в связи с Днем независимости, торги контрактами на драгоценные металлы, энергоносители, валюту, казначейские облигации и фондовые индексы CME завершатся раньше, в 01:00 мск 4 июля, торги фьючерсами на нефть Brent на ICE завершатся раньше, в 01:30 мск 4 июля.
На рынке нефти международные цены на нефть вчера вечером снизились: фьючерсы на нефть WTI упали на 2,34%, Brent — на 2,52%; обе марки показали снижение третью неделю подряд, WTI за неделю снизилась на 7,4%, Brent — на 8,06%. Спотовая цена нефти Brent вернулась к довоенному уровню, ближние контракты седьмой день подряд демонстрируют структуру бэквордации. Управляющий партнер Tyche Capital Advisors Тарик Захир заявил, что цены на нефть упали слишком быстро и резко, соглашение о прекращении огня остается хрупким, а ситуация в Ормузском проливе по-прежнему неопределенна. Рич Привороцкий, руководитель направления One-Delta в Goldman Sachs, отметил, что Иран уже продемонстрировал силу вблизи Ормузского пролива, некоторые грузовые суда изменили маршруты, запасы в регионе залива постепенно поступают на рынок, и вероятность значительного роста цен на нефть в краткосрочной перспективе ограничена. Данные Baker Hughes показывают, что на прошлой неделе количество активных нефтяных буровых установок в США увеличилось до 440, рост вторую неделю подряд; количество активных газовых буровых установок увеличилось до 573, недельный прирост стал самым большим с июня 2022 года. Согласно отчету Управления энергетической информации США (EIA), в 2025 году нефтеперерабатывающие мощности США сократятся на 263 000 баррелей в сутки, или на 1,43%, в основном из-за перепрофилирования крупного НПЗ в Хьюстоне и закрытия НПЗ в Лос-Анджелесе, Калифорния; Marathon Petroleum сохраняет позицию крупнейшего нефтепереработчика в США с мощностью 2,986 млн баррелей в сутки. Министерство нефти Ирака заявило, что ОПЕК постепенно восстановила довоенные квоты на добычу Ирака, что поддержит восстановление нефтяной промышленности. Barclays снизил прогноз цен на нефть Brent, понизив ожидания на 2026 год со 100 до 96 долларов за баррель, а на 2027 год — с 88 до 85 долларов за баррель, сославшись на возобновление транспортировки нефти через Ормузский пролив, текущий объем которой восстановился примерно до 80% от довоенного уровня, хотя процесс нормализации еще не завершен.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
