Репортаж от Wedoany，После вступления в силу временного мирного соглашения между США и Ираном судоходство в Ормузском проливе было восстановлено, несколько супертанкеров пересекли пролив, а ожидания восстановления поставок нефти оказали понижательное давление на энергоносители. Вице-президент США Вэнс на пресс-конференции в Белом доме объявил, что 60-дневный период переговоров, предусмотренный меморандумом о взаимопонимании, подписанным президентом США Трампом и президентом Ирана Пезешкианом, официально начался. Администрация Трампа объявила о снятии блокады всех морских перевозок Ирана со стороны американских военных. В течение нескольких часов после подписания соглашения три саудовских супертанкера прошли через Ормузский пролив. Трамп написал в Truth Social, что нефть течет, Иран никогда не сможет получить ядерное оружие, а фондовый рынок ревет. Вице-президент США Вэнс преуменьшил опасения по поводу возможного взимания Ираном платы за проход. Фьючерсы на нефть WTI закрылись на уровне $76,60 за баррель, достигнув минимумов, предшествовавших началу войны с Ираном, и зафиксировав максимальное недельное падение за последние два месяца.
Ян Линген из BMO Capital Markets отметил, что улучшение перспектив поставок нефти из Персидского залива поддержало котировки акций, а снижение энергозатрат также ослабило долгосрочные инфляционные ожидания, что привело к значительному снижению доходности долгосрочных казначейских облигаций США. Фавад Разакзада из Forex.com считает, что если затраты на энергоносители продолжат транслироваться в данные по инфляции, в ближайшие месяцы инфляция должна постепенно замедлиться, что, возможно, позволит ФРС сохранить текущие параметры политики без проведения нового раунда ужесточения.
Эффект снижения инфляционного давления от падения цен на нефть компенсировал давление от изменения курса ФРС, доходность долгосрочных облигаций снизилась вслед за нефтяными котировками, в то время как краткосрочные ставки продолжают испытывать значительное повышательное давление. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3 базисных пункта до 4,45%, частично нивелировав ястребиный шок от выступления главы ФРС Уорша накануне вечером. Аналитик Bloomberg Саймон Уайт указал, что избыточная ликвидность впервые с 2021 года стала отрицательной и продолжает снижаться, что создает все более сильный встречный ветер для фондового рынка, а финансовые условия явно ужесточаются.
В четверг индекс S&P 500 вырос на 80,48 пункта, или на 1,08%, до 7500,58 пункта. Индекс Nasdaq 100 вырос на 735,246 пункта, или на 2,48%, до 30406,194 пункта. Акции чипмейкеров лидировали в росте: индекс полупроводников Филадельфии вырос на 864,711 пункта, или на 6,42%, до 14341,784 пункта, превысив исторический максимум закрытия от 15 июня. Индекс Russell 2000 вырос на 2,12% до 2979,766 пункта, также превысив исторический максимум закрытия от 15 июня. Индекс волатильности VIX упал на 11,06% до 16,40. Объем торгов на американских биржах в этот день достиг исторического рекорда, чему способствовал день истечения опционов на сумму более 7,5 триллиона долларов. Торговая неделя была сокращена из-за выходного дня в пятницу по случаю праздника 19 июня на американских рынках, и в итоге индекс Nasdaq стал единственным основным индексом, полностью восстановившимся после падения, вызванного ястребиным заявлением Уорша.
Искусственный интеллект снова стал основной темой рынка: покупатели на низах активно входили в рынок, а сектор полупроводников лидировал в росте. Партнер Goldman Sachs Бобби Молави отметил, что рынок по-прежнему узок и сконцентрирован, движим одним фактором (моментум) и одной темой (вычислительные мощности и хранение данных для ИИ), и продолжает преодолевать различные трудности, однако отношение компаний к инвестициям в ИИ меняется от «экспериментов без оглядки на затраты» к «расчетливому подходу с фокусом на ROI».
На уровне отдельных акций SpaceX упал второй день подряд после листинга, но цена акций все еще значительно выше цены IPO, и за неделю рост составил почти 15%. Технологические акции лидировали в росте на этой неделе, промышленный сектор также показал сильные результаты, в то время как энергетический сектор показал наихудшие результаты.
Индекс доллара США зафиксировал максимальный двухдневный рост за три месяца на этой неделе, значительно подорожав после сильного отскока от 200-дневной скользящей средней. Японская иена пробила отметку 161 за доллар, что вызвало предупреждения японских чиновников о возможной интервенции. Цена на золото снизилась на 0,9% до $4216,58 за унцию, биткоин упал на 1,9% до $63124,21, оба актива не смогли последовать за восстановлением фондового рынка, продолжая испытывать давление со стороны укрепляющегося доллара.
В четверг технологический индекс Nasdaq вырос более чем на 3,2%, индекс полупроводников вырос более чем на 6,4%, а индекс акций малой капитализации установил исторический рекорд закрытия. Nvidia выросла на 2,95%, Intel подскочила почти на 11% после заявления Трампа о том, что Intel будет сотрудничать с Apple в производстве чипов, Apple планирует повысить цены из-за высокой стоимости чипов памяти и хранения данных, SanDisk вырос более чем на 11%, Micron — почти на 9%. Среди отраслевых ETF США: ETF полупроводников вырос на 5,76%, ETF глобального технологического индекса, ETF технологического сектора и ETF глобальной авиации выросли до 3,75%, ETF интернет-акций вырос на 1,11%, в то время как ETF здравоохранения и ETF финансового сектора упали до 0,89%, а ETF энергетического сектора снизился на 1,65%. Индекс «Великолепной семерки» американских технологических акций вырос на 1,52% до 213,40 пункта, при этом Nvidia выросла на 2,95%, Amazon — на 2,90%, Meta — на 1,70%, Google A — на 1,17%, Tesla — на 1,04%, Apple — на 0,70%, Microsoft — на 0,13%. Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 864,711 пункта, или на 6,42%, до 14341,784 пункта, превысив исторический максимум закрытия от 15 июня. ADR TSMC вырос на 6,86%, AMD — на 10,02%. Индекс Nasdaq Golden Dragon China упал на 0,88% до 6068,15 пункта, 21Vianet упал на 4,8%, GDS Holdings — на 4,3%, Kingsoft Cloud — на 3,1%, New Oriental — на 1,3%, Alibaba — на 0,2%. Среди других акций: Circle упал на 0,48%, SpaceX закрылся снижением почти на 3,6%, Accenture упал на 18% из-за опасений, что ИИ снизит спрос на консалтинговые услуги.
Европейские фондовые рынки отошли от исторических максимумов, в то время как индекс голубых фишек еврозоны продолжил обновлять исторические рекорды. Итальянский фондовый рынок и банковский сектор продолжили устанавливать исторические максимумы закрытия, британский фондовый индекс упал на 1%, ETF военно-промышленного комплекса упал более чем на 2,7%. Общеевропейский индекс STOXX 600 снизился на 0,34% до 637,14 пункта, прервав пятидневную полосу роста и последовательного обновления исторических максимумов. Индекс STOXX 50 еврозоны вырос на 0,37% до 6323,27 пункта, установив исторический максимум закрытия пятый день подряд и прибавив 5,21% за последние шесть дней. Немецкий DAX 30 вырос на 0,37% до 25026,80 пункта, французский CAC 40 вырос на 0,44% до 8467,98 пункта, британский FTSE 100 упал на 1,04% до 10399,70 пункта. Среди акций голубых фишек еврозоны: Infineon вырос на 6,42%, Siemens Energy — на 4,70%, Safran, Schneider Electric, Adidas, Airbus (Париж), Hermès выросли на 2,92–2,05%, войдя в первую семерку. Среди всех компонентов индекса STOXX 600: Capgemini закрылся падением на 8,87%, Saipem — на 7,34%, Hochschild Mining — на 7,29%, LSEG — четвертое по величине падение, Kering вырос на 4,40%.
На рынке казначейских облигаций США: доходность 10-летних облигаций США на закрытии в Нью-Йорке снизилась на 3,16 базисного пункта до 4,4553%, торгуясь в диапазоне 4,4770%–4,4178%. Доходность 2-летних казначейских облигаций США снизилась на 0,56 базисного пункта до 4,1788%. На рынке европейских облигаций: доходность 10-летних немецких облигаций на закрытии европейской сессии выросла на 0,2 базисного пункта до 2,929%, внутридневной диапазон составил 2,945%–2,916%. Доходность 10-летних британских облигаций выросла на 0,6 базисного пункта до 4,757%.
После ястребиных сигналов ФРС индекс доллара продолжил рост, достигнув годового максимума. Индекс ICE Dollar Index на закрытии в Нью-Йорке вырос на 0,81% до 100,909 пункта, приблизившись к максимуму 16 мая 2025 года на уровне 101,259 пункта, и за последние два торговых дня прибавил 1,36%. Индекс Bloomberg Dollar Index вырос на 0,37% до 1218,35 пункта, приблизившись к максимуму 31 марта на уровне 1233,93 пункта, и за последние два дня вырос на 1,08%. Японская иена выросла более чем на 0,57% до 161,81 за доллар, сведя на нет рост после интервенции Японии в конце апреля и достигнув почти двухлетнего минимума. Евро вырос на 0,2% до 185,09 за иену, фунт стерлингов снизился на 0,11% до 213,244 за иену. Офшорный юань торговался на уровне 6,7784 за доллар, что на 22 пункта выше закрытия в среду в Нью-Йорке, внутридневной диапазон составил 6,7624–6,7810. В сфере криптовалют: спотовый биткоин на закрытии в Нью-Йорке упал более чем на 2%, эфир — на 2,1%.
Цены на нефть совершили V-образный разворот: в ходе торгов американская нефть падала более чем на 4%, но затем почти полностью нивелировала падение, а Brent, упав почти на 4%, перешла к росту. Фьючерсы на нефть WTI с поставкой в июле снизились на $0,19 до $76,60 за баррель, или на 0,25%, и за неделю упали почти на 10%. Фьючерсы на нефть Brent с поставкой в августе выросли на $0,30 до $79,85 за баррель, или на 0,38%. Фьючерсы на бензин NYMEX с поставкой в июле закрылись на уровне $2,9949 за галлон, фьючерсы на печное топливо NYMEX с поставкой в июле — на уровне $3,1273 за галлон, фьючерсы на природный газ NYMEX с поставкой в июле — на уровне $3,2330 за миллион британских тепловых единиц.
Золото и серебро резко упали: фьючерсы на золото, росшие четыре дня подряд, в какой-то момент потеряли более 3%, но за неделю с трудом восстановились. Спотовое золото на закрытии в Нью-Йорке снизилось на 1,10% до $4210,35 за унцию, фьючерсы на золото COMEX упали на 3,41% до $4232,00 за унцию. Спотовое серебро снизилось на 3,27% до $65,7071 за унцию, показав шестую неделю падения подряд, что стало самой продолжительной серией снижения за три года, фьючерсы на серебро COMEX упали на 3,09% до $66,385 за унцию. Фьючерсы на медь COMEX на закрытии в Нью-Йорке снизились на 1,76% до $6,4425 за фунт, спотовая платина упала на 2,40%, спотовый палладий — на 2,79%. Фьючерсы на медь LME упали на $124 до $13690 за тонну, фьючерсы на олово LME упали на $1691 до $53653 за тонну, фьючерсы на никель LME упали на $218 до $17842 за тонну.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
