Репортаж от Wedoany，Со второго квартала компании-производители оптического волокна, котирующиеся на фондовом рынке, одна за другой объявляют о крупных заказах. Результаты тендера China Mobile на централизованную закупку специальных оптических кабелей на 2026–2027 годы показали, что компания FiberHome Communications вошла в число победителей с суммой 251 млн юаней. 30 апреля Tongguang Cable объявила о предварительном выигрыше тендера на закупку оптических кабелей для Государственной электросетевой корпорации Китая. 6 мая компания Far East Cable Co., Ltd. раскрыла информацию о получении дочерней компанией контракта на поставку оптоволоконной продукции для сферы искусственного интеллекта на сумму десятки миллионов юаней. 4 июня Zhishang Technology объявила о получении заказов на оптоволоконные соединители из-за рубежа на общую сумму 460 млн юаней. Плотный поток заказов подтверждает высокую конъюнктуру отрасли и напрямую передается на вторичный рынок: по состоянию на закрытие торгов 5 июня средний рост акций оптоволоконного сектора на бирже A-акций за год составил 154,88%.
Эксперты отрасли в целом сходятся во мнении, что основным драйвером текущего бума в оптоволоконной отрасли является строительство инфраструктуры для вычислений на базе ИИ. Сунь Юй, член комитета по управлению и руководитель отдела исследований Китая HSBC Qianhai Securities, отметил, что индустрия ИИ прошла этап популяризации диалогового ИИ, и в настоящее время уровень проникновения среди активных пользователей ИИ-агентов составляет всего от 10% до 20%. В будущем воплощенный интеллект значительно повысит спрос на вычислительные мощности и сопутствующее оборудование, а многоэтапные технологические итерации будут поддерживать долгосрочный высокий спрос в отрасли оптической связи. Помимо ИИ-вычислений, в Китае продолжается строительство новой энергосистемы, Государственная электросетевая корпорация Китая и China Southern Power Grid проводят регулярные централизованные закупки оптических кабелей; зарубежный спрос на цифровую инфраструктуру восстанавливается, объем экспортных заказов продолжает расти. По данным Главного таможенного управления, с января по апрель этого года Китай экспортировал в общей сложности 15,047 млн кг оптического волокна, что на 30,46% больше в годовом исчислении; совокупный объем экспорта достиг 5,58 млрд юаней, увеличившись на 200,05% в годовом исчислении.
После многолетних технологических разработок Китай добился самостоятельного контроля над ключевыми звеньями, такими как производство заготовок для оптического волокна и вытяжка, что позволило отечественным производителям занять долю на мировом рынке высококачественных оптических кабелей. Оптимизация структуры спроса привела к восстановлению рентабельности продукции предприятий, и существующие производственные мощности уже не могут удовлетворить быстрорастущий рыночный спрос. Лу Кэлинь, международно сертифицированный менеджер по инновациям, основатель и генеральный директор Ludao Island Technology, отметил, что заготовки для оптического волокна составляют около 70% стоимости оптического кабеля, цикл расширения производства составляет от 18 до 24 месяцев, а технологические барьеры чрезвычайно высоки. После предыдущего раунда ценовых войн уровень загрузки мощностей основных мировых производителей заготовок для оптического волокна приблизился к пределу, и в краткосрочной перспективе высвободить новые эффективные мощности будет сложно.
Высокий рыночный спрос вынуждает компании в производственной цепочке ускорять технологические итерации. Представитель FiberHome Communications заявил, что компания сохранит осторожный оптимизм в отношении перспектив отрасли и в будущем сосредоточится на высокопроизводительном оптическом волокне для центров обработки данных, полых оптических волокнах, оптических кабелях с большим количеством жил, а также на расширении присутствия на зарубежных высокодоходных рынках. Сверху вниз продолжают реализовываться меры промышленной поддержки. В различных регионах через проекты строительства вычислительных центров, промышленных парков и реконструкции старых жилых кварталов устанавливаются правила преференциальных закупок отечественного оптического волокна, а также реализуются льготные политики, такие как субсидии на основные средства и компенсации затрат на НИОКР для модернизации производственных линий ключевых категорий, таких как заготовки для оптического волокна и сверхнизкие потери. Например, Ханчжоу четко определил, что будет целенаправленно привлекать вспомогательные предприятия в таких областях, как высококлассные чипы, ключевые компоненты и новое оптическое волокно, способствуя ускорению перехода технологии полого оптического волокна от прорыва «от 1 до 10» к промышленному масштабированию «от 10 до 100».
Лу Кэлинь считает, что заказы создали окно возможностей для модернизации оптоволоконной промышленности, но есть четыре аспекта, которые можно улучшить: необходимо продолжать локализацию высококачественных заготовок для оптического волокна, сырья и вспомогательных материалов для специального оптического волокна, а также оборудования; новые технологии, такие как полое оптическое волокно, должны быть сосредоточены на оптимизации массового производства и снижении затрат; отрасль может ускорить совершенствование стандартов и системы контроля качества с помощью новых правил в сфере ИИ-вычислений; предприятия могут хеджировать геополитические риски через локализацию за рубежом и предварительное соблюдение нормативных требований. Лу Кэлинь отметил, что заказы дают предприятиям денежный поток и пространство для экспериментов, но сможет ли «дивиденд от вычислений» превратиться в технологический дивиденд, зависит от постоянных инвестиций предприятий в самостоятельную разработку заготовок для оптического волокна, специальные технологии и глобальную систему соответствия нормативным требованиям.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
