Репортаж от Wedoany，Китайская продукция оптической связи переживает период бума заказов, роста объемов и цен. Экспортные заказы многих предприятий расписаны вплоть до 2028 года. Устойчиво высокий спрос на оптические модули и оптоволокно на зарубежных рынках способствует значительному росту показателей соответствующих компаний. На фондовом рынке Китая (A-shares) интерес к концепциям оптоволокна и оптических модулей продолжает расти. По состоянию на закрытие торгов 28 мая индекс концепции оптических модулей (CPO) Wind вырос на 104,76% с начала года, а индекс концепции оптоволокна Wind — на 108,48%. Заместитель генерального директора по продуктам для передачи данных компании Huagong Zhengyuan У Кай сообщил, что зарубежные заказы компании расписаны до 2027 года, а с некоторыми клиентами уже ведутся переговоры о потребностях на 2028 год. В первом квартале 2026 года чистая прибыль Huagong Tech, приходящаяся на материнскую компанию, выросла на 55,76% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем зарубежного экспорта увеличился на 74,6%. Экспорт в сегменте оптических межсоединений вырос на 122,1%, составив 65,6% от общего объема зарубежного экспорта компании.
В индустрии оптоволокна также наблюдается одновременный рост объемов и цен экспорта. Данные Главного таможенного управления показывают, что в марте 2026 года экспорт оптического волокна и кабеля из Китая составил 245 миллионов долларов США, увеличившись на 263,84% в годовом исчислении; средняя экспортная цена составила 76,11 доллара США за килограмм, что на 204,32% больше, чем годом ранее. Выручка Hengtong Optic-Electric за первый квартал 2026 года достигла 17,791 миллиарда юаней, увеличившись на 34,09% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а валовая и чистая рентабельность выросли на 2,36 и 2,18 процентного пункта соответственно. Зарубежная выручка ZTT в 2025 году достигла 9,085 миллиарда юаней, увеличившись на 23,97% в годовом исчислении. Президент Hengtong Optic-Electric Чжан Цзяньфэн отметил, что центры обработки данных ИИ потребляют оптоволокна в 5-10 раз больше, чем традиционные машинные залы, а для соединения кластеров GPU требуется огромное количество высокоскоростных оптических модулей. Северная Америка и Юго-Восточная Азия в настоящее время являются регионами с наиболее значительным ростом экспорта, при этом заказы с развивающихся рынков, таких как Южная Америка, Ближний Восток и Африка, также продолжают расти. Крупнейшие зарубежные клиенты в сфере ИИ вносят предоплату для резервирования производственных мощностей, а график заказов уже продлен до 2028 года.
Аналитики Dongguan Securities полагают, что спрос ключевых зарубежных клиентов на высококлассные оптические модули, такие как 800G, значительно вырос, и происходит ускоренный переход к скоростям 1.6T и выше. Сектор оптоволоконного кабеля также вступает в новый цикл одновременного роста объемов и цен. Научный сотрудник Института электронной информации Китайского института развития электронной и информационной индустрии Чжан Чжэ отметил, что масштабное строительство и расширение глобальных ЦОД для ИИ создает устойчивый спрос на оборудование. Ожидается, что мировой рынок оптических приемопередатчиков для ИИ вырастет со 16,5 млрд долларов США в 2025 году до 26 млрд долларов США в 2026 году, с годовым темпом роста более 57%. Goldman Sachs повысил прогноз продаж оптических модулей 800G в 2026 году с 25 до 33,5 миллионов единиц. Капитальные затраты крупнейших зарубежных поставщиков облачных и вычислительных мощностей в 2026 году продолжают пересматриваться в сторону повышения, при этом доля инвестиций в сетевую инфраструктуру растет. Секретарь парткома и председатель совета директоров Huagong Tech Ма Синьцян считает, что в 2026 году спрос только на оптические модули 1.6T на североамериканском рынке превысит 20 миллиардов долларов США, а с учетом спроса из других регионов ожидается, что рынок оптических модулей значительно превысит 30 миллиардов долларов США.
Китайские производители, используя преимущества в производственных мощностях и сроках поставок, занимают лидирующие позиции в условиях глобального дефицита предложения. Британская исследовательская компания CRU прогнозирует, что в 2026 году глобальный дефицит предложения оптического волокна и кабеля составит около 16,4%. Цикл расширения производства оптоволоконных заготовок — ключевого сырья — обычно составляет от 18 до 24 месяцев, и в настоящее время мощности ведущих мировых производителей в основном работают с высокой загрузкой, что затрудняет значительное увеличение выпуска в краткосрочной перспективе. Чжан Чжэ отметил, что на долю Китая приходится более половины мировых мощностей по производству оптоволокна. Китайские производители, опираясь на гарантированные поставки сырья и полную производственную цепочку, быстро реагируют на всплеск спроса. Кроме того, китайские предприятия создали замкнутую полную производственную цепочку — от заготовок для оптического волокна, самого волокна и кабеля, оптических компонентов до высококлассных оптических модулей. Все звенья этой цепочки хорошо отлажены и эффективно взаимодействуют, что позволяет быстро удовлетворять индивидуализированные и комплексные потребности зарубежных клиентов.
Для удовлетворения быстрорастущего рыночного спроса многие компании переходят от модели «экспорт продукции» к модели «глобальные мощности + локальные поставки», а также ускоряют внедрение технологических прорывов и интеллектуального производства. Ма Синьцян сообщил, что с четвертого квартала 2025 года по первый квартал 2026 года Huagong Tech провела два раунда интенсивного расширения мощностей в своей штаб-квартире в Китае и на зарубежных производственных базах в Таиланде, Вьетнаме и других странах. В четвертом квартале 2026 года планируется увеличить ежемесячный выпуск высококлассных оптических модулей 800G и выше до более чем 1,2 миллиона единиц. Чжан Цзяньфэн сообщил, что Hengtong Optic-Electric недавно начала вторую очередь расширения базы по производству оптоволоконных заготовок во Внутренней Монголии, планируя увеличить мощности по выпуску заготовок в 1,5 раза. Строительство первой очереди завода Центра исследований, разработок и производства современных оптоволоконных материалов для ИИ завершено, новое оборудование будет использоваться для масштабного производства специальных волокон, таких как полые волокна со сверхнизкими потерями, многожильные волокна и многомодовые волокна.
Инсайдеры отрасли считают, что активные действия китайских компаний в таких передовых направлениях, как полые волокна, высокоскоростные оптические модули и супер-соединительные модули, помогут им продолжать наращивать долю на мировом рынке высокотехнологичной продукции. Однако, хотя Китай лидирует в среднем звене производства оптической связи, в некоторых ключевых сегментах начального уровня, таких как производство кремниевой фотоники, существуют недостатки. Нехватка мощностей по выпуску высококачественных кремниевых фотонных чипов ограничивает скорость итерации конечной продукции и наращивание объемов производства. Чжан Чжэ рекомендует поддерживать ведущие предприятия в переходе от сборочного производства к разработке ключевых компонентов, таких как оптические двигатели и интегральные схемы кремниевой фотоники, для модернизации от контрактного производства к интегрированному проектированию и производству. На уровне отраслевого сотрудничества необходимо сосредоточиться на решении проблемы «узких мест» в производстве фотонных чипов, а также усилить государственную поддержку наращивания мощностей и технологических исследований в области производства кремниевой фотоники, стимулируя независимые инновации в ключевых сегментах начального уровня.
Данный материал скомпилирован платформой Wedoany. При цитировании материалов, созданных с помощью искусственного интеллекта (ИИ), необходимо обязательно указывать источник — «Wedoany». В случае выявления нарушения прав или иных проблем просим своевременно информировать нас. Сайт оперативно внесёт изменения или удалит материал.Электронная почта: news@wedoany.com
