Сельскохозяйственный сектор Африки сталкивается с ежегодным дефицитом финансирования в размере от 75 до 200 миллиардов долларов, что ограничивает производительность и экономический рост континента. Эксперты отмечают, что сельское хозяйство обеспечивает работой около половины рабочей силы Африки и является ключевым столпом многих экономик, однако на его долю приходится менее 5% от общего объема коммерческих кредитов.
Отчет Института Милкена показывает, что сокращение традиционной донорской помощи и давление государственного долга усугубляют проблемы с финансированием, что требует срочного создания инновационных механизмов для мобилизации капитала. В отчете представлены шесть масштабируемых возможностей финансирования для ускорения развития сельского хозяйства и обеспечения продовольственной безопасности.
Одной из них является своп «долг в обмен на продовольственную безопасность», вдохновленный соглашениями «долг в обмен на природу», который позволяет реструктурировать суверенный долг и направлять сэкономленные средства на инвестиции в сельское хозяйство. В 2023 году Габон завершил своп на 500 миллионов долларов, а в Кении также предлагается соответствующее соглашение на 1 миллиард долларов.
Секьюритизация портфелей сельскохозяйственных кредитов — это еще один путь, привлекающий институциональных инвесторов за счет объединения хорошо работающих кредитов. Сделка NSIA Banque в Кот-д'Ивуаре и Бенине получила поддержку Международной финансовой корпорации, а секьюритизация дебиторской задолженности Sun King на 156 миллионов долларов за солнечную энергию также демонстрирует применимость этого подхода.
Облигации, привязанные к товарам, и синдицированные кредиты используют экспортные доходы от таких продуктов, как какао и кофе, в качестве залога для поддержки фермерских кооперативов и сельскохозяйственных цепочек создания стоимости. Суверенные фонды благосостояния Африки управляют активами на сумму более 100 миллиардов долларов и могут выступать в качестве якорных инвесторов, как, например, в случае проекта по производству удобрений группы Dangote и инвестиционной холдинговой компании Эфиопии на 2,5 миллиарда долларов.
Гарантийные инструменты могут снизить риски и стимулировать банки к кредитованию; система распределения рисков Нигерии в 2025 году гарантировала кредиты на сумму более 69 миллионов долларов. Платформы «фонд фондов» объединяют капитал и диверсифицируют риски, чтобы привлечь долгосрочных инвесторов, таких как пенсионные фонды.
В отчете подчеркивается, что для решения проблемы финансирования сельского хозяйства в Африке необходимы крупные, рыночно-ориентированные финансовые структуры, способные мобилизовать миллиарды долларов для поддержки фермеров, укрепления продовольственных систем и улучшения условий жизни.
